Aktier som ger hög utdelning kan ge tröst under tider av marknadsoro. Det är mycket lättare att ha tålamod om pengarna rullar in, och en strategi att återinvestera utdelningar kan överträffa när den bredare marknaden faller.
Men det sista som en investerare vill se är en utdelningssänkning, och en överraskningssänkning av utdelningen kan vara straffbart för en akties pris.
Återigen kan hög direktavkastning betyda att marknaden redan har förutsett en utdelningssänkning genom att pressa ned aktierna. Detta betyder att efter att en utbetalning har minskat kan en aktie faktiskt stiga i pris. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
har gett ett exempel på detta, med aktier som steg 2% tidigt den 22 februari efter bolaget sänkte sin direktavkastning med 66 %.
Varför skulle investerare jubla över denna utdelningssänkning? För skriften satt redan på väggen. I januari, den här skärmen av de 30 företagen i iShares Semiconductor ETF
SOXX,
-0.48%
visade att Intel var det enda företaget som analytiker förväntade sig att köra negativa fria kassaflöden för kalendern 2023 och 2024. Ett företags fria kassaflöde är dess återstående kassaflöde efter utgifter. Det är pengar som kan användas för att betala utdelningar, köpa tillbaka aktier, expandera organiskt eller genom förvärv, eller för andra företagsändamål.
Vid en tidpunkt då Intel sade upp anställda för att minska kostnaderna, verkade det inte lönsamt att betala 6 miljarder dollar per år i utdelning.
En utdelningsaktieskärm från UBS
I en rapport den 22 februari skrev investeringsstrateger på UBS under ledning av Alastair Pinder att högavkastande utdelningsaktier presenterade ett attraktivt risk-/belöningsförslag, delvis för att de förväntar sig att utdelningstillväxten kommer att överträffa vinsttillväxten för företag i år.
De tillade att de högavkastande utdelningsaktier de valde hade övertygande värderingar och tenderade att betala ut mindre av sina intäkter än den breda marknaden, "vilket innebär en uppsida för utdelningstillväxt."
Vissa investerare räknar med en lågkonjunktur i ljuset av stigande räntor. Enligt UBS-strategerna överträffade utdelningsaktier marknaden med 4.5 %, med högkvalitativa utdelningsaktier upp 7.5 % på en relativ basis under lågkonjunkturen 2001, 2008 och 2020.
UBS-teamet granskade S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-0.18%,
som består av S&P 500
SPX,
-0.16%,
S&P 400 Midcap Index
MITTEN,
+ 0.11%
och S&P Small Cap 600 Index
SML,
+ 0.31%.
Aktier som passerade skärmen behövde ha en uppskattad utdelningsavkastning 2023 på minst 2 %, "högkvalitativa" poäng i topp 25% "och en stark relativ utdelningstillväxt förutsägelse under de kommande 6 månaderna enligt [UBS:s] maskininlärningsmodell, ” skrev strategerna.
Fyrtio aktier passerade skärmen. Här är de 20 med högsta aktuella direktavkastning, enligt data från FactSet:
| Företag | Ticker | Utdelning |
| Cal-Maine Foods Inc. | LUGNA,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. Klass A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Offentlig lagring | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Packaging Corp. of America | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. Klass B | POSTEN,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. Klass A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Tapestry Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Home Depot Inc. | hd,
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Fastenal Co. | SNABB,
+ 0.27% | 2.72% |
| General Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Källor: UBS, FactSet |
Klicka på tickern för mer om varje företag eller börshandlad fond.
Klicka här. för Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch-citatsidan.
Avkastningen på listan baseras på bolagens senast aviserade regelbundna kvartalsvisa utdelningar. Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
uteslöts från listan eftersom det ger en basutdelning plus en rörlig utdelning. Basutdelningen för det tredje kvartalet var 1.10 USD per aktie, medan den rörliga utdelningen var 4.61 USD. Baserat på den ordinarie utdelningen och stängningskursen på 205.94 USD den 21 februari, skulle direktavkastningen vara 2.14 %. Baserat på tredje kvartalets fasta plus rörliga utdelning, skulle direktavkastningen vara 11.09 %. Pioneer är planerad att offentliggöra sitt fjärde kvartals resultat och utdelning efter stängningen den 22 februari.
Alla lagerskärmar har sina begränsningar. Om du är intresserad av någon aktie bör du undersöka mer för att bilda dig din egen uppfattning om företagets affärsstrategi och dess sannolikhet att förbli konkurrenskraftig under det kommande decenniet, åtminstone.
Mer om utdelningsaktier:
Intels utdelningssänkning visar behovet av kvalitet. Här är 20 utdelningsaktier granskade av UBS.
Aktier som ger hög utdelning kan ge tröst under tider av marknadsoro. Det är mycket lättare att ha tålamod om pengarna rullar in, och en strategi att återinvestera utdelningar kan överträffa när den bredare marknaden faller.
Men det sista som en investerare vill se är en utdelningssänkning, och en överraskningssänkning av utdelningen kan vara straffbart för en akties pris.
Återigen kan hög direktavkastning betyda att marknaden redan har förutsett en utdelningssänkning genom att pressa ned aktierna. Detta betyder att efter att en utbetalning har minskat kan en aktie faktiskt stiga i pris. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
har gett ett exempel på detta, med aktier som steg 2% tidigt den 22 februari efter bolaget sänkte sin direktavkastning med 66 %.
Varför skulle investerare jubla över denna utdelningssänkning? För skriften satt redan på väggen. I januari, den här skärmen av de 30 företagen i iShares Semiconductor ETF
-0.48%
SOXX,
visade att Intel var det enda företaget som analytiker förväntade sig att köra negativa fria kassaflöden för kalendern 2023 och 2024. Ett företags fria kassaflöde är dess återstående kassaflöde efter utgifter. Det är pengar som kan användas för att betala utdelningar, köpa tillbaka aktier, expandera organiskt eller genom förvärv, eller för andra företagsändamål.
Vid en tidpunkt då Intel sade upp anställda för att minska kostnaderna, verkade det inte lönsamt att betala 6 miljarder dollar per år i utdelning.
En utdelningsaktieskärm från UBS
I en rapport den 22 februari skrev investeringsstrateger på UBS under ledning av Alastair Pinder att högavkastande utdelningsaktier presenterade ett attraktivt risk-/belöningsförslag, delvis för att de förväntar sig att utdelningstillväxten kommer att överträffa vinsttillväxten för företag i år.
De tillade att de högavkastande utdelningsaktier de valde hade övertygande värderingar och tenderade att betala ut mindre av sina intäkter än den breda marknaden, "vilket innebär en uppsida för utdelningstillväxt."
Vissa investerare räknar med en lågkonjunktur i ljuset av stigande räntor. Enligt UBS-strategerna överträffade utdelningsaktier marknaden med 4.5 %, med högkvalitativa utdelningsaktier upp 7.5 % på en relativ basis under lågkonjunkturen 2001, 2008 och 2020.
UBS-teamet granskade S&P Composite 1500 Index
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
som består av S&P 500
SPX,
S&P 400 Midcap Index
MITTEN,
och S&P Small Cap 600 Index
SML,
Aktier som passerade skärmen behövde ha en uppskattad utdelningsavkastning 2023 på minst 2 %, "högkvalitativa" poäng i topp 25% "och en stark relativ utdelningstillväxt förutsägelse under de kommande 6 månaderna enligt [UBS:s] maskininlärningsmodell, ” skrev strategerna.
Fyrtio aktier passerade skärmen. Här är de 20 med högsta aktuella direktavkastning, enligt data från FactSet:
Klicka på tickern för mer om varje företag eller börshandlad fond.
Klicka här. för Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch-citatsidan.
Avkastningen på listan baseras på bolagens senast aviserade regelbundna kvartalsvisa utdelningar. Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
uteslöts från listan eftersom det ger en basutdelning plus en rörlig utdelning. Basutdelningen för det tredje kvartalet var 1.10 USD per aktie, medan den rörliga utdelningen var 4.61 USD. Baserat på den ordinarie utdelningen och stängningskursen på 205.94 USD den 21 februari, skulle direktavkastningen vara 2.14 %. Baserat på tredje kvartalets fasta plus rörliga utdelning, skulle direktavkastningen vara 11.09 %. Pioneer är planerad att offentliggöra sitt fjärde kvartals resultat och utdelning efter stängningen den 22 februari.
Alla lagerskärmar har sina begränsningar. Om du är intresserad av någon aktie bör du undersöka mer för att bilda dig din egen uppfattning om företagets affärsstrategi och dess sannolikhet att förbli konkurrenskraftig under det kommande decenniet, åtminstone.
Mer om utdelningsaktier:
Källa: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo