Investera kontanter under inflationen i likvida tillgångar

Smarta investerare har kontanter till hands just nu, men dollarn försvagas, så vad är det bästa sättet att investera pengar under inflationen?

X

Madrasser, sockslådor och värdeskåp är så mormor. Kort löptid ETF:er är dagens kontantkakburk.

Andra alternativ - som alla har anmärkningsvärda nackdelar - inkluderar CD-skivor, I-obligationer och fonder som köper statsobligationer. I-obligationer är värdepapper utgivna av det amerikanska finansdepartementet som betalar en fast ränta, plus en rörlig ränta baserad på konsumentprisindex (KPI, inflationsmåttet), som bara hoppade upp igen.

Hur bedömer du alternativ som motsvarar kontanter? Likviditet bör vara första prioritet, säger Joseph Eschleman, president för Towerpoint Wealth i Sacramento, Kalifornien.

"Likviditet ger möjlighet att dra fördel av en förbättring av räntorna eller aktiemarknaden när de händer", sa han.

Investera kontanter under inflationen: FTSM?

En av Eschlemans favoritställen att investera pengar just nu är First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), en fond på 5.4 miljarder dollar. "Det finns en viss sinnesfrid och stabilitet som kommer med storlek," sa han. Och det fina med ETF:er är "Du kan köpa och sälja aktier dagligen." FTSM investerar i företags- och statsobligationer med kort löptid.

ETF:er är också låga kostnader. FTSM har en nettokostnadskvot på 0.25 %. En annan ETF han gillar är PIMCOs Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MYNTA), som har en nettokostnadskvot på 0.35 %. Liksom FTSM investerar MINT i kortfristiga stats- och företagsobligationer.

Eschleman påminner dock kunderna: "Det kallas ett kontantalternativ av en anledning - du kan se en prisfluktuation i en ETF," även en mycket konservativ sådan. Men den lilla risken kommer med åtminstone viss avkastning. FTSM rapporterar en 30-dagars SEC-avkastning på 1.91 % och MINT hade en 30-dagarsavkastning på 2.28 %, säger Morningstar Direct.

CD-skivor: Är inte som kontanter

Investerare använder ofta insättningsbevis (CD) som en plats för att parkera kontanter. Men rådgivare säger att CD-skivor inte är flytande. Sålunda, i dessa inflationära tider, kallar Eschleman dem "intyg om värdeminskning."

"Problemet med en CD är att det är fixat och du låser dina pengar för vilken löptid du än väljer," och den tillhörande fasta räntan för den löptiden, sa han. Och även om inflationen har orsakat CD-priser för att stiga är de fortfarande små.

Mest pålitliga finansiella företag — Gör en enkät och vinn ett Amazon-presentkort på $50

"CD-skivor spelar en roll i" var man ska lägga pengar", sa Jamie Hopkins. Han är managing partner för välståndslösningar på Carson Group, med huvudkontor i Omaha. Men "CD-priserna är fortfarande låga jämfört med inflationen - så de är inte ett superlockande investeringsalternativ."

För jämförelse, genomsnittliga tremånaders CD-räntor nådde 18.3 % långt tillbaka i maj 1981, enligt Bankrate.com. Bara för att få en avkastning på 2 % idag måste investerare binda sina pengar i ett år eller mer.

Investerare kommer sannolikt att hålla kontanter eller motsvarande ett tag ännu. Enligt IBD/TIPP Economic Optimism Index, en ledande nationell undersökning om konsumenternas förtroende, tror 58 % av amerikanerna nu att vi befinner oss i en lågkonjunktur. Det är en ökning med fem poäng i julimätningen från 53 % i juni. Och 91 % säger att de är oroliga för inflationen, upp från 90 % i juni.

De gör rätt i att vara oroliga. KPI-index steg kraftigt i juni, då inflationstakten gick förbi majs 40-åriga topp. Konsumentpriserna steg 9.1 % från för ett år sedan och steg 1.3 % från majs 8.6 % (vilket var den tidigare toppen). Resultaten överträffade ekonomernas uppskattningar.

Även i goda tider säger rådgivare att kunder bör ha tillräckligt med kontanter för att täcka tre till sex månaders utgifter. Men många investerare har mer pengar än så just nu, efter att ha avyttrat några aktier på grund av nedgången på marknaden under det senaste halvåret.

"Jag är emot långsiktiga planer (som säger till kunderna) att bära ett till två års kontantreserver," sa Hopkins. "Det drar ner din portfölj."

Jag binder

Investerarnas efterfrågan på I-obligationer har boomat med inflationen skjutit i höjden och aktierna tömts. Vissa I-obligationer är betalar 9.62 % årligen till och med oktober. Och I-obligationer är inte föremål för statliga och lokala skatter, även om federala skatter tillämpas. En I-obligations ränta nollställs vanligtvis var sjätte månad, baserat på emissionsdatum.

"Jag-obligationer är det område som har en utbetalning just nu," sa Hopkins. Men en investerare kan bara köpa I-obligationer till ett värde av 10,000 XNUMX $ under ett kalenderår.

Det finns fler varningar. I-obligationer har en löptid på 30 år, och "de är inte inlösbara på 12 månader", sa Eschleman. Det är inte direkt kontantliknande. Och om inflationen faller, så sjunker din avkastning också. Plus, om en investerare löser in en I-obligation från ett till fem år efter det att den utfärdades, "kommer han att förlora de senaste tre månadernas ränta", konstaterade Eschleman.

Andra gotchas? Du kan inte köpa I-obligationer som aktier eller fonder. Investerare måste köpa dem via TreasuryDirect webbplatsen själva (rådgivare kan inte göra det åt dem).

Investerare kan istället välja att köpa fonder och ETF:er som har I-obligationer. Detta gör ägandet lite enklare, men som alla fonder kommer du att betala avgifter för den bekvämligheten.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar sökandet efter de bästa aktierna

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag