Att investera kan hjälpa dig att bekämpa dina skulder

Key Takeaways

• Enligt uppgifter från New York Federal Reserve avslutade konsumenterna 2021 med en rekordstor skuld på 15.6 biljoner dollar
• Det genomsnittliga hushållet är nu skyldig $155,622 XNUMX, inklusive saldon på bolån, kreditkort, billån och studielån
• Bolånebalansen utgjorde den största delen, ökade 890 miljarder dollar under året och 258 miljarder dollar under det sista kvartalet

USA:s inflation slog till 8.5% i mars, vilket markerar ett nytt rekord som sträcker sig över minst fyra decennier. Prisökningar inom energi-, livsmedels- och bostadssektorerna bidrog kraftigt till ökningen, där enbart bensin steg med 19.8 %.

Och ändå har hushållens medianinkomster sjunkit med 3 % under de senaste två åren, vilket gör att många amerikaner kämpar för att få ihop sina checkhäften.

Med andra ord, när priserna fortsätter att stiga, så gör också den genomsnittliga skulden i Amerika. Låt oss ta en titt.

Ladda ner Q.ai för iOS idag för mer fantastiskt Q.ai-innehåll och tillgång till över ett dussin AI-drivna investeringsstrategier. Börja med bara $100. Inga avgifter eller provisioner.

Undersöker den genomsnittliga skulden i Amerika

Enligt de senaste uppgifterna från New York Federal Reserve, det genomsnittliga hushållet är nu skyldig hela $155,622 XNUMX i skuld. Detta nummer inkluderar saldon på bolån, andralån, kreditkort, billån, studielån och andra diverse skulder. Det är en rejäl ökning jämfört med $90,460 XNUMX genomsnittlig skuld rapporterade av CNBC för bara sju månader sedan.

Allt som allt uppgår hushållens skulder i USA nu till 15.6 biljoner dollar. Över 1 biljon dollar av denna skuld hopade sig under hela 2021. Faktum är att de senaste tre månaderna bara tillförde 333 miljarder dollar till den nationella balansen – den största kvartalsökningen sedan 2007.

Att bryta ner USA:s skulder

New York Federal Reserve noterar att bolån fortfarande utgör den enskilt största delen av de flesta hushållens skulder. Bolånebalansen ökade med 890 miljarder dollar under 2021 när konsumenterna strömmade till bostadsmarknaden under låga räntor. Under det sista kvartalet steg bolånebalansen med 258 miljarder dollar, uppmuntrad av rykten om förestående räntehöjningar.

Samtidigt ökade nya billån konsumenternas skulder med 181 miljarder dollar under fjärde kvartalet, vilket återspeglar en ökning på 15 miljarder dollar. (Även om den plötsliga ökningen förmodligen beror på dyrare lån, inte fler lån, tack vare rasande automatisk inflation.)

Och när det kommer till kreditkort blir siffrorna intressanta. A WalletHub-studie fann att amerikaner lyckades betala av en rekordstor 83 miljarder dollar i kreditkortsskuld under 2020 tack vare rikstäckande stimulansbetalningar och minskad ekonomisk aktivitet. Men genomsnittliga kreditkortsskulder ökar igen, med konsumenter som lägger till chockerande $74.1 miljarder till sina saldon bara under fjärde kvartalet. Allt som allt är hushållens kreditkortssaldon strax under $4 8,600.

Tittar på ny skuld 2022

Naturligtvis betyder "senaste" data inte nödvändigtvis "ny". Vi är för närvarande fyra månader in i 2022 – och i den hetaste inflationsmiljön på 40 år har konsumenterna inte slutat lägga på skulden. Bara i februari steg konsumtionsskulderna förbi nästan $ 42 miljarder.

Men det är svårt att skylla konsumenterna för den plötsliga ökningen av utgifterna. (Och det gör vi faktiskt inte.) Tack vare Rysslands invasion av Ukraina i slutet av februari, slog de globala energimarknaderna astronomiskt upp på bara några veckor. För att inte tala om, den amerikanska centralbanken Federal Reserve inledde den första av flera planerade räntehöjningar i ett försök att kyla ner en skenande ekonomi.

Att kasta studieskuldkrisen i mixen

Vi åkte till stor del över studielåneskulderna ovan – och det av en anledning. Ovanligtvis var studielån den enda skuldkategorin att minskning under det sista kvartalet 2021, vilket minskade 8 miljarder dollar från den nationella balansen.

Därmed inte sagt att studieskuldkrisen är över; snarare är det långt ifrån det. Amerikaner är fortfarande skyldiga häpnadsväckande 1.6 biljoner dollar på federala studielån, mer än vad som är skyldigt på någon annan skuld (förutom bolån). Dessa siffror har skjutit i höjden på en exponentiell kurva under de senaste decennierna, drivna av:

• Stagnerande löner
• En ständigt ökande levnadskostnad
• Astronomiska undervisnings- och avgiftshöjningar
• En arbetsgivarmarknad som komplicerar att hitta kvalitetsjobb efter examen

För att lätta bördan har president Joe Biden återigen förlängt det federala studielånets uppskov och räntestoppet, denna gång till den 31 augusti. Och medan många hoppas att han kommer att använda verkställande åtgärder för att skriva av åtminstone en del av landets studielåneskulder , det finns inget som tyder på att det kommer att ske någon gång snart.

Hur man hanterar växande skulder

Trots alla våra önskemål och önskemål, kommer pandemieffekter att eka i många år framöver. Även om vi i stort sett välkomnar några av dessa förändringar (hej, arbeta hemifrån), är den ökande genomsnittliga skulden i USA inte bland dem. Om du har tagit på dig mer skulder än du är bekväm med – eller, ärligt talat, någon skuld – så här kan du styra din ekonomi tillbaka på rätt spår.

Se över din budget igen

Med ekonomin som fortsätter att stiga framåt är det dags att ta en ordentlig titt på din budget. Undersök dina vanliga utgifter för att se om du kan trimma fettet någonstans, särskilt i höginflationskategorier. Kan man flytta till ett billigare boende? Sänka ditt hushålls energikostnader? Byta till kollektivtrafik?

Dessutom, med uthållighet med studielån som förlängs till augusti, kanske du vill dra nytta av detta andningsrum. Om du har extra pengar, kasta dem på ditt saldo innan vanliga betalningar (och räntekostnader) återupptas.

Betala mer än nödvändigt

Vi förstår det – ibland är det allt du kan göra för att göra din lägsta månadsbetalning. Men där det är möjligt bör du betala mer än det lägsta på dina högränteskulder, till exempel din kreditkortsräkning. Även lite extra gör stor skillnad i dina långsiktiga räntebetalningar, speciellt om du regelbundet har ett saldo.

Du kan utvidga denna princip till andra typer av skulder också. Från din bolånebetalning till din bilräkning innebär att minska ditt saldo snabbare att du betalar mindre i ränta och frigör din inkomst tidigare. (Men se upp för förskottsbetalningar.)

Skapa din akutfond

För många sätter pandemin i perspektiv hur avgörande en nödsparfond är för alla familjer, oavsett socioekonomisk status. En välsorterad regndagsfond ser till att du inte behöver ta till kreditkort och högräntelån när livet händer.

I allmänhet rekommenderar experter att du sparar minst 3-6 månaders utgifter. Men även $500 är en bättre start än ingenting alls. Att spara, som att investera, att börja smått och arbeta sig upp leder till långsiktiga fördelar.

Investera för en ljusare framtid

Om du efter att ha budgeterat för förnödenheter och skulder har lite kvar är det dags att seriöst fundera över din framtid. Det finns aldrig en dålig tidpunkt att börja investera för pension, eller ens på ett skattepliktigt mäklarkonto.

Bara några få dollar i månaden sträcker sig långt när du räknar in tid och räntas tillväxt över år eller decennier. (Bonuspoäng om du väljer ett konto som backas upp av AI-expertis och rekommendationer för att få ut det mesta av dina investeringsmöjligheter.)

Ladda ner Q.ai för iOS idag för mer fantastiskt Q.ai-innehåll och tillgång till över ett dussin AI-drivna investeringsstrategier. Börja med bara $100. Inga avgifter eller provisioner.