ETF:er gjorde sin debut på 90-talet som ett populärt värdepapper som gjorde det möjligt för investerare att ha ett alternativ till traditionella aktieköp och fonder. Genom ETF:er kunde investerare få en passivt förvaltad portfölj utan minsta investering och olika tillgångar. Idag är ETF:er fortfarande ett populärt alternativ men de blir snabbt överträffade av fördelarna med direktindexering.
Sponsrad: För en professionell touch på att välja rätt investeringsalternativ för dig, hitta en lokal finansiell rådgivare att hjälpa dig.
Nedan tar vi dig igenom varför denna förändring i preferenser inträffar samt ger dig en överblick över direkt indexering och allt det kan erbjuda dig.
Direkt indexering Definition
Direkt indexering är ett investeringsinstrument som låter dig köpa enskilda aktier eller värdepapper som spårar utvecklingen av ett index som Dow Jones eller S&P 500. Till exempel, om du vill skapa en portfölj som kan prestera lika bra eller bättre än den populära S&P 500-index kan du använda den direkta indexeringstaktiken för uppgiften. Du skulle välja alla värdepapper som S&P-indexet har och kopiera deras vikter.
Vissa ETF:er, genom att tillåta investerare att köpa hinkar med investeringar som speglar vissa index, kan ha likheter med denna process, men det finns tydliga skillnader.
ETF:er kontra direktindexering
Till förstå direktindexering kontra ETF:er du måste titta på de gemensamma drag de delar och skillnaderna som skiljer dem åt. För det första tillåter direktindexering och ETF:er investerare att äga en pool av individuella värdepapper som aktier och obligationer. Designen är inställd för att ge bästa möjliga avkastning genom att efterlikna framgången för de mest välmående indexen på marknaden.
Den största skillnaden ligger i ägandet av värdepapperen. En ETF tillåter dig att äga en andel av ETF:n, inte de enskilda värdepapperen. Med direkt indexering äger investerare värdepapperen och kan manipulera sina vikter som de anser lämpligt.
Fördelar med direktindexering
Nu när du har ett bättre grepp om den olika strukturen för direktindexering och ETF:er kan vi gå in på orsakerna till varför direktindexering vinner popularitet jämfört med andra erbjudna investeringsinstrument. Den första fördelen är den mest uppenbara, anpassning.
Portföljanpassning
ETF:er erbjuder flexibilitet, vilket gör att du kan köpa och sälja aktier som du vill. Direkt indexering tillåter dock samma flexibilitet tillsammans med den ultimata friheten att anpassa. Som vi nämnde ovan ger direkt indexering investerare friheten att köpa alla individuella aktier som andra index har, men de kan diversifiera sig som de tycker är lämpligt. Detta inkluderar att köpa ytterligare aktier eller sälja av de som inte presterar lika bra. Genom att ha friheten att ta bort dåligt presterande tillgångar har investerare en bättre möjlighet att överträffa det index som de härmar.
Minskad skattekostnad
Närhelst en aktie säljs med vinst måste säljaren betala skatt på inkomsten. Detta är känt som en kapitalvinstskatt. Å andra sidan, om en tillgångsförsäljning gjordes och den resulterade i en förlust, kan säljaren kräva en förlust vid försäljningen. Detta leder till ett skatteavdrag där förlusten dras av från din skattepliktiga inkomst. Ju lägre skattepliktig inkomst, desto lägre skattekostnad.
Så resonemanget står sig, hävda alla dina förluster till minimera kapitalvinstskatter på investeringar.
Med direkt indexering finns det en uppsjö av möjligheter att sälja ett värdepapper med förlust för att kompensera för dina vinster och sänka din skattekostnad. Denna process kallas vanligtvis skatteförlust skörd.
Bred åtkomst
Tidigare hindrades direkt indexering av bristen på plattformar som var villiga att stödja det. Enligt Cerulli Associates, "Direktindexering förväntas växa i en årlig takt på över 12 % under de kommande fem åren, snabbare än traditionella finansiella produkter, såsom fonder, ETF:er och separata konton."
Nyligen har kapitalförvaltare och stora företag som JPMorgan, BlackRock och Vanguard noterat denna ökande popularitet. Som ett resultat antar fler plattformar specialiserade portföljfunktioner för att stödja direkt indexering.
Investerare kan nu lättare eftersträva direktindexering som sin primära investeringsform utan nackdelarna med begränsade aktieköp och plattformsbegränsningar.
The Bottom Line
ETF:er kan ge dig en grupp värdepapper för att efterlikna ett index men har begränsningar i val av värdepapper och vikter. För mer flexibilitet, anpassning och övergripande kontroll över din portfölj kan direktindexering vara ett bra komplement till din investeringsstrategi.
Investeringstips
A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att bygga en investeringsportfölj för att stödja din ekonomiska framtid. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAsset gratis verktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.
SmartAssets kostnadsfria investeringskalkylator kan hjälpa dig att visualisera hur dina investeringar kan växa över tid.
Fotokredit: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
Posten Så länge, ETF:er: Direkt indexering är allt som händer visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html