De dagar då molnet brukade vara en "upp och upp igen" historia är förbi. Det är dags att acceptera att det blir "cykliskt" ungefär som resten av teknikområdet, sa Jim Cramer i morse på CNBC:s “Squawk -låda”.
Molnaktier har gått dåligt 2022
Det är en intressant kommentar med tanke på att "cloud computing" förväntas upprätthålla en CAGR på nästan 16% och som en marknad vara värd över 1.0 biljoner dollar till 2028. Ändå sa Mad Money-värden:
Cloud är inte längre i de tidiga omgångarna. Så är det bara inte längre. Och de företag som lever och dör av molnet måste inse att själva molnet nu är cykliskt.
Vad han föreslår återspeglas dock ganska i hur molnlager har presterat under 2022. WisdomTree Cloud Computing ETF har halverats i år då den amerikanska centralbanken stramade åt sin penningpolitik.
Det signalerar fortsatta räntehöjningar under de kommande månaderna kommer det sannolikt att pressa den amerikanska ekonomin så småningom in i en recession. Så Cramers teori kan vara uppe för ett ultimat test 2023.
Även Microsoft visar tidiga tecken på sprickor
Hans kommentarer efterträder Microsofts kvartalsvisa uppdatering som vi omfattas bara igår kväll. Det multinationella företaget hade Azure – dess cloud computing-plattform presterade svagare än väntat under tredje kvartalet.
På grund av den bromsande tillväxten säger Cramer att molnföretagen bör fokusera på att bli "smalare".
De måste skjuta. Inte fylla positioner, inte långsam anställning, utan brand. Överflödet i den här delen av landet finns i dessa företag. De har för många ingenjörer och säljare. De har för mycket tro på att det kommer att bli evig tillväxt. Och det är över.
Näst på tur att rapportera är Amazon.com Inc. Dess resultatrapport imorgon kommer att ge mer insikt om tillståndet i molnbranschen.