IRS säger att det inte kommer att beskatta Kaliforniens medelklassskatteåterbäring

Slappna av, kalifornier – medelklassens skatteåterbäring du fick förra året kommer inte att omfattas av federala skatter.

Internal Revenue Service utfärdade efterlängtad vägledning Fredag ​​eftermiddag, och sa att det "bestämt att det inte kommer att utmana skatteplikten för betalningar relaterade till allmän välfärd och katastrofhjälp." Kaliforniens medelklassskatteåterbäring faller i den kategorin, sa byrån, liksom betalningarna i 16 andra stater.

Enligt IRS behöver du inte rapportera betalningen som inkomst på din avkastning 2022. Så mottagare kan ignorera det federala 1099-MISC-formuläret som skickades ut förra månaden av statens franchiseskattestyrelse.

Revisorer över hela Kalifornien hade grymtat i veckor om IRS vägran att klargöra frågan. Och på torsdagen lade IRS:s interna skattebetalarförsvarstjänst till sin röst ett blogginlägg.

"Att ge skattebetalarna ett val mellan att vänta med att lämna in sina deklarationer och få sina återbetalningar eller lämna in deklarationer nu när IRS senare kan avgöra att det är felaktigt är inte acceptabelt," sa National Taxpayer Advocate. Advokaten är en oberoende avdelning inom IRS som hjälper skattebetalare att lösa problem med byrån.

"Detta var ett känt problem, med konsekvenser för tiotals miljoner skattebetalare, förberedare av skattedeklarationer (som fortfarande förbereder de flesta federala inkomstdeklarationer) och utvecklare av skatteprogram. Misslyckandet med att ha identifierat och löst detta problem före anmälningssäsongen tyder på att någon, eller alla, sov vid växeln."

Även om IRS har publicerat flera skogvärda guider om krångligheterna i den federala skattelagstiftningen, tvekade den att klargöra hur hushållen i Kalifornien skulle behandla de $200 till $1,050 XNUMX de fick från statens medelklassskatteåterbäring. Förvirringen härrörde från det faktum att betalningarna egentligen inte var skatteåterbäringar utan bara (i brist på en bättre term) var utdelningar. Om de hade skatteåterbäring skulle de betraktas som skattepliktiga inkomster av FB endast för mottagare som specificerar sina avdrag och skriver av sina statliga skatter.

Berättelsen fortsätter

Och även om betalningarna finansierades med federala COVID-19-lättnadsdollar, var de inte uttryckligen inriktade på att hjälpa människor som drabbats av pandemin – en beteckning som skulle ha befriat dem från federal beskattning. Istället fakturerade Kalifornien pengarna som lättnad från statens höga bensinpriser.

Förra veckan uppmanade IRS skattebetalare som var osäkra på hur de skulle behandla dessa betalningar vänta med att arkivera deras federala avkastning, och lovar att erbjuda klarhet till åtminstone några skattebetalare denna vecka.

Matthew Frankel, en certifierad finansiell planerare och bidragsgivare till Motley Fool finansiell webbplats, sa de 17 stater som utfärdade någon typ av rabatt förra året använde vanligtvis federala COVID-hjälppengar för att betala för dem. Det uttalade målet med stödet var dock vanligtvis att hjälpa hushållen att klara inflationen, sa Frankel.

Den här typen av rabatter borde undantas från federala skatter, sade han, eftersom de faller under "allmän social utestängning." Den kategorin täcker betalningar som en stat gör för att gynna allmänheten i stort, till exempel de checkar som Kalifornien skickade till hushåll med låga och medelhöga inkomster 2021 som en del av Golden State Stimulus programmet.

I fredagens vägledning sa IRS att fastställandet av om en betalning passade in i de skattebefriade kategorierna allmän välfärd eller katastrofhjälp var "en komplex faktaintensiv undersökning som beror på ett antal överväganden."

Med tanke på både arten av betalningarna och skattebetalarnas behov av "säkerhet och tydlighet", sa IRS att de "inte kommer att ifrågasätta behandlingen av 2022-betalningen som uteslutande för inkomst på en original eller ändrad avkastning." En anledning, sade det, var "det faktum att deklarationen om pandemisk nödsituation upphör i maj 2023, vilket gör detta till ett problem endast för skatteåret 2022."

De flesta kalifornier fick sin medelklassskatteåterbäring 2022, men vissa betalningar gick ut i år.

State Franchise Tax Board har sagt att Kalifornien inte kommer att beskatta betalningarna. Det gav ingen vägledning om huruvida pengarna skulle vara föremål för federala skatter.

H&R Block väntade inte på att IRS skulle gå av stängslet, sa Frankel; tjänsten har behandlat medelklassens skatteåterbäring som befriad från federala skatter och inte väntat på att lämna in deklarationer. På samma sätt, sa han, behandlar Intuits TurboTax-programvara betalningarna som skattebefriade.

Skatteexperter säger att kalifornier bör lämna in sina deklarationer så snart de kan. Det beror på att cirka 75 % av hushållen får en återbetalning – genomsnittet var lite mer än 3,000 XNUMX dollar förra året — och ju längre de väntar med att göra anspråk på det, desto längre tid lånar de ut pengar till FBI räntefritt. Ännu värre, varnar vissa skatteproffs, ju senare du anmäler dig, desto större är risken att en bedragare använder ditt stulna personnummer för att försöka kräva din återbetalning innan du gör det.

Denna berättelse uppträdde ursprungligen i Los Angeles Times.