IRS sätter nya 401(k)-gränser – investerare kan spara mycket mer pengar 2023

För 401(k)s är det en nästan 10 % ökning från 2022 års bidragsgräns på 20,500 8 USD. För IRA är det en ökning med mer än 2022 % från 6,000 års gräns på XNUMX XNUMX $.

Som ett tillägg till sammanhanget fungerade de inflationsindexerade bumpen skatteår 2023 inkomstskatteklasser och schablonavdraget till cirka 7 %.

När IRS ökade 401(k) bidragsgränserna förra året, det kom till en uppgång på cirka 5 %.

"Med tanke på den inflation vi har upplevt nyligen är det tidiga tillkännagivandet av denna ökning uppmuntrande," sa Rita Assaf, vice VD för pensionsprodukter på Fidelity Investments, efter att IRS släppte 2023 års bidragsgränser.

Sju av 10 personer är "mycket oroliga" för hur höga kostnader kommer att påverka deras beredskap för pensionering enligt en Fidelity studera, konstaterade Assaf. "Varje dollar räknas, och denna ökning kommer att ge amerikaner möjligheten att avsätta lite mer för att hjälpa till att finansiera sina pensionsmål," sa hon.

Äldre arbetstagare kan spara ännu mer

Bidragsgränserna för 2023 som gäller för 401(k)s – plus 403(b)-planer, de flesta 457-planer och den federala regeringens sparplan för sparsamhet – är ännu större för arbetare som är 50 år och äldre.

Gränserna för återbetalningsbidrag stiger till $7,500 6,500 från $50 30,000, sa IRS. Kombinera återhämtningsbidragen med de vanliga bidragsgränserna, och arbetare som är 2023 år och äldre kan dra bort $XNUMX XNUMX för pensionering på dessa konton under XNUMX, sa byrån.

Inkomstavvecklingen ökar när det gäller eventuella avdrag, krediter och bidrag

Skatteregler kan låta människor dra av bidrag till traditionella IRA så länge de uppfyller vissa villkor, kopplade till frågor som täckning genom en arbetsplatspensionsplan och årlig inkomst. Ovanför utfasningsintervallen gäller inte avdrag om en person eller deras make har en pensionsplan genom arbete, noterade IRS.

För 2023 har en ensamstående skattebetalare som omfattas av en arbetsplatspensionsplan ett utfasningsintervall mellan $73,000 83,000 och $68,000. Det är upp från ett intervall mellan $78,000 2022 och $XNUMX XNUMX under XNUMX.

För ett gift par som ansöker gemensamt "om maken som gör IRA-bidraget omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen, ökas utfasningsintervallet till mellan $116,000 136,000 och $XNUMX XNUMX," sa IRS.

Om en IRA-sparare inte har en arbetsplatsplan men deras make omfattas, "höjs utfasningsintervallet till mellan $218,000 och $228,000," noterade byrån.

Det kommer också förändringar för Roth IRA, som folk finansierar med pengar efter skatt och sedan kan utnyttja skattefritt senare.

Läs också: Här är när du ska välja en Roth IRA framför ett traditionellt konto

Roth IRA-bidragsgränserna stiger också till $6,500 401. Pensionssparare som lägger pengar i sina XNUMX(k) kan inte också lägga pengar före skatt i en traditionell IRA, men de kan bidra till ett Roth-konto.

Ändå är berättigandet att bidra till Roth IRA-konton knuten till inkomst, med förbehåll för utfasningsintervall.

År 2023 stiger inkomstutfasningsintervallet för Roth IRA-bidrag till mellan $138,000 153,000 - $129,000 144,000 för individer och personer som anmäler sig som hushållsföreståndare. (Det är upp från ett intervall mellan $XNUMX XNUMX och $XNUMX XNUMX, noterade IRS.)

Med ett gift par som ansöker gemensamt går nästa års utfasningsintervall till $218,00 – $228,000. Det är ett steg upp från årets $204,000 214,000 – $XNUMX XNUMX intervall.

Inkomstgränsen kring spararens kredit, som är inriktat på låg- och medelinkomsthushåll, får också ett lyft. Krediten låter skattebetalare kräva 10 %, 20 % eller hälften av bidragen till kvalificerade pensionsplaner, inklusive en 401(k) eller en IRA. Kreditens inkomstgränser klättrar, sa IRS.

Inkomstgränsen för 2023 kommer att vara $73,000 54,750 för gifta par som ansöker gemensamt, $36,500 XNUMX för hushållsöverhuvuden och $XNUMX XNUMX för individer och gifta individer som lämnar in separat, enligt IRS.

Missa inte: Åsikt: Det är svårare för mig att titta på mitt 529-saldo än mitt 401(k) eftersom jag har en gymnasieskola. Här är några råd till föräldrar på en liknande tidslinje.