Är GLD-aktie ett köp just nu? Här är vad diagram visar

Guld har en värdefull plats i tillgångsallokeringen för investerare, särskilt i tider av hög inflation och ekonomisk osäkerhet. Att investera i guld kan vara knepigt, men en av de bästa investeringarna för att få exponering mot guld är genom S&P Gold Shares ETF (GLD).

X

Och just nu kan det vara ett lägligt tillfälle att köpa GLD när den reser sig från botten av en platt bas. Den 10 juni steg den med mer än 1 % i tung volym. GLD handlas över sin 200-dagars glidande medelvärde och dess 21-dagars exponentiellt glidande medelvärde, och närmar sig sin 50-dagarslinje.

Guld stiger på grund av rädsla för att vi kan gå in i en global lågkonjunktur och en längre period av hög inflation. S&P sjönk nästan 3 % den 10 juni efter att KPI-inflationen steg med 1 % i maj till 8.6 % från ett år sedan. Det var den högsta inflationstakten sedan december 1981.

"Inflationen fortsätter att klättra och den blir alltmer förankrad. Dagens siffror för konsumentprisindex (KPI) var ännu sämre än väntat”, sa Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer, Independent Advisor Alliance, i ett meddelande till investerare den 10 juni.

"Sammanfattningen är att vi fortfarande förväntar oss att guld kommer att röra sig högre under 2022," sa John LaForge, chef för Real Asset Strategy på Wells Fargo Investment Institute, i en rapport den 25 april. "Vi tror att fundamenta och tekniker ser bättre ut än de såg ut under 2021. Dessutom verkar det som att investerare kan värma upp tanken att långsiktiga inflationsförväntningar kan förändras strukturellt högre."

GLD-aktien syftar till att matcha prestanda för priset på guldtackor, som noterats i London.

Guld ger en naturlig säkring mot inflation och ses som en säker tillflyktsortsinvestering under nedgångar i ekonomin. Priset på guld tenderar att stiga under tider av inflation på grund av dess dollarvalör, vilket uppväger nedgången i dollarns värde som orsakas av inflationen. Det kan också vara en buffert mot en björnmarknad, eller vid en internationell kris. Kriget mellan Ryssland och Ukraina är ett exempel.

GLD-aktier är ett bra sätt att få guldexponering

En guld-ETF som GLD är bara ett sätt att få exponering mot guld. Bland de andra metoderna är att köpa guld själv, genom ädelmetaller, mynt eller smycken, eller genom att köpa det som en vara som kan handlas på råvarubörser. Ett annat sätt är att investera i gruvaktier som Barrick guld (GoLD), Franco-Nevada (FNV), FreeportMcMoRan (FCX) Eller Rio Tinto (RIO).

Ett annat alternativ är att investera i andra ETF:er som investerar i guldtackor. iShares Gold Trust (IAU), SPDR Gold MiniShares Trust med 3.9 miljarder dollar i tillgångar (GLDM) eller Aberdeen Standard Physical Gold-aktier (SGL) är bra exempel.

Det är också möjligt att investera i någon av de andra ETF:erna som har guld som en av många ädelmetaller. Exempel inkluderar US Global Gold & Precious Metals (GOAU) och Aberdeen Precious Metals Basket (GLTR). Eller en ETF som investerar i guldgruvaktier, som iShares MSCI Global Gold Miners (RING).

Men några av dessa guldalternativ har problem ur investerarsynpunkt. För en, genom att hålla guldtackor, mynt eller smycken, måste investerare oroa sig för en plats att förvara den, försäkra den och chansen att den blir rånad.

Med handel med guld som råvara finns det flera kostnader inblandade genom själva börserna eller genom mäklare. Genom att investera i gruvaktier måste investerare komma ihåg att du investerar i ett företag, vilket kräver att du uppmärksammar grunder och teknisk analys och vet vilka andra produkter gruvaktien är investerad i.

Andra guld-ETF:er kan hjälpa

När det gäller att investera i andra ETF:er som investerar i guldtackor, måste investerare ta hänsyn till likviditet. Med tunt handlade fonder kan det vara svårt att utföra diagramanalys. Endast IAU, med 27 miljarder dollar, kommer till och med i närheten av de 56 miljarder dollar i börsvärde som GLD-aktien har.

Om ditt mål är att investera i guld som en säkra mot resten av din portfölj, eller som en taktisk investering, då är GLD ett klokt val.

GLD var den femte största ETF:en totalt sett i termer av nettoflöden hittills i år, med över 7 miljarder USD till och med den 31 mars.

"På lång sikt tjänar guld som en stark strategisk komponent i många portföljer, inte bara för dess diversifieringsfördelar utan också för dess avkastning", skrev World Gold Council i en februarirapport om användningen av guld som en strategisk inflationssäkring. "Gulds förmåga att skydda mot mer än ökningar av den allmänna prisnivån tyder på att dess långsiktiga reala avkastning bör vara positiv - något nuvarande långsiktiga portföljer kan kämpa för att uppnå."

Om ditt intresse däremot är att följa de tekniska signalerna i GLD:s diagram, finns det verkligen goda tider att köpa och sälja S&P Gold Shares ETF.

GLD-aktieteknisk analys: Närmar sig en köppunkt

Från en MarketSmith -diagramanalys synpunkt är GLD för närvarande i en platt bas som började den 8 mars och har en köp poäng av 193.40. Aktien föll under 170, men jobbar sig tillbaka mot sin köppunkt. Den har också stigande medelvolym på mer än 13,500,000 XNUMX XNUMX aktier, vilket är en positiv signal.

GLD-aktien hade redan stigit och avslutade den 14 februari en tidigare platt bas med en köppunkt på 174.77. Den steg upp till 193.30 under den ryska attacken mot Ukraina när investerare sökte tillflyktsorter.

"Guld är effektivt som en inflationssäkring och för att bevara välstånd", sa Kurt Nelson från SummerHaven Index Management i en podcast den 11 april. "Men om vi befinner oss i en miljö med stigande kurser finns det en alternativkostnad för att hålla guld. Guld klarar sig bra i en risk-off-miljö, mer än som ett taktiskt allokeringsverktyg."

Är GLD-aktien volatil?

ETF:en är volatil, men den har en stark Betyg för relativ styrka av 83. Som råvaru-ETF har den inga inkomster och betalar inte heller utdelning.

GLD-lager har också en IBD Ackumulerings-/distributionsbetyg av B, som mäter den relativa graden av institutionellt köp och försäljning av aktien som har upplevts under de senaste 13 veckorna. Eftersom GLD är en ETF, tenderar den inte att locka en stor institutionell investerarpublik. GLD-aktier ägs till 2 % av stora investeringsfonder, och 1 % ägs av banker, enl. MarketSmith. MainStay Funds, en division av New York Life, är den största fondägaren.

S&P Gold Shares ETF kan också användas för att köpa köp- och säljoptioner och för att generera intäkter. Det kan man uppnå med täckta köpoptioner eller ett syntetisk lång handel. Guld kan vara oattraktivt för inkomstinvesterare utan utdelning. Men att använda GLD-alternativ kan göra det möjligt för investerare att generera inkomster.

Och för bästa aktier att köpa eller titta på, kolla in IBD Stock Lists och annat IBD-innehåll, som t.ex hur man hittar de bästa ETF:erna.

Följ Michael Molinski på Twitter @IMmolinski

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Att investera i en inflationsmiljö

Få full tillgång till IBD-aktielistor och betyg

Hur kommer aktiemarknaden att reagera på en 0.5% räntehöjning?

Få gratis IBD-nyhetsbrev: Marknadsförberedelser | Teknisk rapport | Hur man investerar

Vad är CAN SLIM? Om du vill hitta vinnande aktier, vet du det bättre