Marknaden verkade inte särskilt nöjd med Plug Power's (PLUGG) senaste företagsuppdatering. Aktier tog rulltrappan ner efter att företaget upprepade sin vinst för 2022 på 900-925 miljoner dollar.
Även om investerare kan ha visat sin besvikelse, höjde företaget inte sin prognos, men Oppenheimers Colin Rusch ser mycket som stöder tjurfallet.
"Vi tror att PLUGs strategiska uppdatering tydligt signalerar företagets mognad", sa den 5-stjärniga analytikern. "Med en balansräkning som fortfarande har ~4.5 miljarder dollar i kontanter, ett begåvat ledningsteam, en materiell fördel i praktisk erfarenhet och ledande teknologi, tror vi att PLUG fungerar skickligt mot en stor möjlighet."
Rusch är särskilt nöjd med det nyligen genomförda förvärvet på 30 miljoner dollar av naturgasomvandlingsspecialisten Joule, som via besparingarna på elkostnaderna för att driva sina vätgasvätskor verkar betala för sig. Det ger också företaget en möjlighet att generera 250 miljoner dollar i inkrementella intäkter på lång sikt.
Faktum är att redan 2023 förväntar sig PLUG att "rörledningen för elektrolysatorkapacitet" ska gå om sin traditionella materialhanteringsverksamhet. Med företaget inställd på att producera 70 ton grönt väte per dag vid årets slut, förväntas in-sourcing H2-upphandling "förväntas leda till en stegvis förändring av bränslemarginalerna", vilket Joule-förvärvet ytterligare stödjer.
Inte för att PLUG vilar på sina lagrar när det gäller kärnverksamheten för materialhantering. Företaget fortsätter att växa sin kärnverksamhet med en intäktsguidning på 600 miljoner USD för FY22 med hänsyn till tre nya "piedestal"-kunder. Siffran utgör grunden för 2025:s utsikter på 1 miljard USD i materialhanteringsintäkter, vilket uppgår till ~4.5 % marknadsandel.
Liksom andra tillväxtinriktade namn har aktien haft en tuff start på 2022 – aktierna har fallit med 23 % hittills – men medan Rusch medger att "trycket på högtillväxtnamn kvarstår på marknaderna", tror analytikern att PLUG "fortsätter att riskera sin verksamhet samtidigt som man driver mot hållbar FCF."
Rusch förblir därför "bullish", och upprepar ett överpresterande (dvs. Köp) betyg och ett prismål på $63. Vid nuvarande värdering ser han ~195% ettårs uppsida för aktierna. (För att se Ruschs meritlista, Klicka här)
Vad tycker resten av gatan? De flesta tenderar att hålla med. Baserat på 12 köp vs. 3 innehav, har aktien ett starkt köp-konsensusbetyg. Genom att gå efter det genomsnittliga kursmålet på $47.8 kommer aktierna att stiga med 107% under det kommande året. (Se PLUG stock prognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktiehandel med attraktiva värderingar, besök TipRanks Bästa Aktier att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytiker. Innehållet är endast avsett att användas för informationsändamål. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/plug-power-stock-buy-now-230547818.html