Finance Magnates presenterar landsorienterade recensioner i den nyaste serien av analyser av utländsk valuta (FX). Vi vill röntga ekonomier, populäraste handelsvarumärken, lagstiftning, volymer, antal aktiva kunder och alla andra aspekter av specifika jurisdiktioner som kan vara viktiga för ditt företag samtidigt som vi bestämmer oss för att gå in på (eller kringgå) en viss plats. I det första stycket tittar vi närmare på Polen, ett av de största länderna i Europeiska unionen (EU), men fortfarande med en relativt omättad marknad.
Polen 101. Grundinformationen om landet
Republiken Polen ligger i Centraleuropa och täcker en yta på 312,696 38.5 kvadratmeter. Med en befolkning på nästan XNUMX miljoner människor är det en av de största EU-staterna efter yta och befolkning. Warszawa är landets huvudstad och den största metropolen, som lockar de flesta företag. Andra platser och större städer värda att nämna är: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań och Łódź.
För närvarande är Polen den sjätte största ekonomin i Europeiska unionen efter nominell bruttonationalprodukt (BNP) och den femte efter BNP baserat på köpkraftsparitet (PPP). Men en modern frimarknadsekonomi har utvecklats i landet först sedan början av 1990-talet. Tidigare var det centralt kontrollerat av kommunister sedan slutet av andra världskriget.
Även om Polen är ett av de mest dynamiskt utvecklande länderna i Centralöstra Europa (CEE) och tidigare satellitstater i Sovjetunionen, bär medborgarnas ekonomiska och finansiella medvetande fortfarande stigmatiseringen av det tidigare systemet.
Det kan ses på det fortfarande relativt lilla antalet polacker som har aktier eller andra mer komplexa finansiella handelsinstrument. Enligt de senaste uppgifterna från KDPW (National Depository for Securities) hanterade polska mäklarhus 2021 miljoner individuella investeringskonton i slutet av 1.37 (deltagandegraden till befolkningen är 4%). Som jämförelse rapporterar Tyskland (83 miljoner medborgare) cirka 12.5 miljoner medborgare som är involverade i aktiemarknaden (deltagandegrad på 15 %).
När det gäller valutamarknaden och contracts for difference (CFD:er) är siffrorna betydligt lägre. Den lokala handledaren tillhandahåller inga officiella uppgifter, men enligt uppskattningar verkar det som att 60-80 tusen människor aktivt spekulerar i derivat.
"Den polska marknaden har utvecklats imponerande under de senaste åren. Faktum är att Polen har upplevt tillväxten i linje med den övergripande globala trenden i denna dynamiskt bredande industri”, säger Marcin Niewiadomski, Europachef på OANDA och verkställande direktör för TMS Brokers (som är helägt av OANDA Global Corporation)
Covid-19-pandemin har skakat om de vanliga spelreglerna. En ytterligare aldrig tidigare skådad politik med rekordlåga räntor som fördes av Polens centralbank (NBP) tvingade på något sätt människor att söka andra former av sparande än bankinlåning och madrasserna i sina egna sängar. Som ett resultat tar de sig allt mer och mer ivrigt till finansmarknaderna, och den lokala industrin verkar fortfarande omättad.
"(...) på grund av låga räntor och hög inflation måste det nämnas att många investerare runt om i världen letar efter säkrare och smartare sätt att spara pengar. När det gäller handelsaktivitet genereras kundvolymen där volatilitet finns. Vi har observerat under [de] senaste åren att investerare har en lägre tendens att hålla sig till sin favoritmarknad till förmån för att söka intressanta investeringsmöjligheter, säger Omar Arnaout, VD för X-Trade Brokers (XTB), i ett uttalande. kommenterar den nuvarande marknadssituationen.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) och FX/CFD Industry Regulations
Om du vill starta ett reglerat handelsbolag i Polen är Komisja Nadzoru Finansowego eller den polska finansinspektionen (PFSA) det första du ska sikta på. Enheten ansvarar för att utfärda licenser och kontrollera CFD-marknadsaktiviteterna för detaljhandeln.
Under det senaste decenniet ansågs Polen vara en pionjär när det gäller reglering av handelsindustrin. Polen bestämde sig först för att begränsa maxvärdet
hävstång på FX till 100:1 (tillbaka 2015) för att skydda lokala kunder. Sedan 2018 trotsade Polen igen europeiska trottoarkanter för CFD-industrin (som nästan alla europeiska länder har antagit) och introducerade sin egen version av de nya lagarna.
Vid första anblicken efterliknar polska FX/CFD-regler de som införts av European Securities and Markets Authority (
Esma ) några år sedan. Således kan återförsäljare utan bekräftad kunskap och erfarenhet använda maximal hävstång som inte är högre än 30:1 på Forex majors. KNF kompletterar dock kategorierna privata och professionella handlare med en tredje: erfaren handlare.
Efter verifiering av sin mäklare eller handelsföretag kan varje detaljhandlare som har en historia av utförda affärer under en tvåårsperiod och/eller minst ett års yrkeserfarenhet inom finansbranschen åtnjuta högre hävstångseffekt, upp till 100:1, vid handel med FX majors, minors, index och guld-CFD:er.
Mäklare som verkar på den polska marknaden
Mäklare som är verksamma i Polen och rapporterar till den polska finansinspektionen måste tillhandahålla kvartalsvis information om deras kunders lönsamhet i procent. Enligt regulatoriska anmälningar finns det för närvarande sju ledande FX/CFD-handelsvarumärken i Polen (i alfabetisk ordning): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, ägs av OANDA) och X-Trade Mäklare (XTB). Naturligtvis erbjuder många utländska mäklare också sina tjänster till polska kunder, och utnyttjar möjligheten till passlicenser som erhållits i andra jurisdiktioner enligt EU-lagstiftningen.
Alior Bank, BossaFX och mForex ägs av detaljhandelsbanker och mäklarhus; andra märken är typiska FX/CFD-mäklare. Den första platsen bland dem är ockuperad av XTB, ett börsnoterat företag på den polska börsen (enligt de senaste kvartalsdata från tredje kvartalet 3 har det 2021 tusen kunder över hela världen). Andraplatsen tillhör TMS Brokers.
”Vi har märkt mycket starka och avgörande för affärstendenserna. Först och främst finns det en enorm märkbar trend med flera tillgångar i både efterfrågan från nuvarande kunder och särskilt från nykomlingarna. Kunder letar efter bredare möjligheter och tittar på aktier, krypto-CFD:er, ETF-CFD:er och så vidare. Mer än 50 % av alla kunder, som initialt handlar med krypto-CFD:er, fortsätter också att handla med andra hävstångsprodukter eller aktier. Folk är villiga att prova fler verktyg. För det andra, att investera med mobilappen har blivit våra kunders förstahandsval,” tillade herr Niewiadomski.
2021 medförde många betydande förändringar inom den lokala konkurrensmiljön: OANDA Global Corporation har slutfört sitt förvärv av Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), och Conotoxia Holdings, en operatör av Cinkciarz.pl och några andra Conotoxia-varumärken, lanserade sin officiella filial i landet.
Två andra varumärken för valutahandel bestämde sig för att ansluta sig till den polska marknaden ett år tidigare. Tillbaka i juni 2020 avslöjade AvaTrade att de hade öppnat ett nytt kontor i Warszawa som en del av sina internationella expansionsplaner. Två månader senare informerade ATFX om att de startade sin verksamhet i Kraków och öppnade ett kontor för IT-utveckling och marknadsföring/sökmotoroptimering (SEO).
Polsk FX/CFD-industri efter siffror
Under tredje kvartalet 3 bekräftade XTB sin position som den mest betydande aktören på den lokala FX/CFD-marknaden. Enligt Finance Magnates Intelligence genererade den en genomsnittlig månatlig omsättning på 2021 miljarder USD globalt (nåde TOP167-platsen på de största mäklarna efter volym). Enligt nuvarande uppskattningar betjänar mäklaren minst 10 tusen aktiva detaljhandelskunder i Polen (30 80,000 polska personer handlade aktivt på valuta 2020).
”Inställningen till att investera har förändrats de senaste åren. Inte bara har den ekonomiska medvetenheten ökat, utan även på XTB har vi sett medelåldern på våra kunder minska. Vi lever för närvarande i en värld där investeringar har slutat vara proffs tidsfördriv och har blivit något som alla runt omkring oss har intresserat sig för.” Herr Arnaout tillade.
För att gå vidare till mer allmänna siffror för hela CFD-branschen i Polen, låt oss ta en närmare titt på värdet av genomsnittliga (AVG) och förstagångsinsättningar (FTD) gjorda av lokala handlare. Som data som samlats in av cPattern visar, satte polska handlare in i genomsnitt $2,867 2021 på månadsbasis 1,833 (data hänvisar till årets första tio månader). Men medianen rankas lägre på $2021 268. FTD-statistiken är mer blygsam: genomsnittet för 228 ligger på $XNUMX och medianen på $XNUMX. Insättningar/uttag placeras under de värden som beräknats av Finance Magnates Intelligence jämfört med industristandarder.
Enligt PFSA-data realiserade polska kunder 2020 en rekordvinst i Forex på 227 miljoner zloty (57.3 miljoner USD). Värdet på förlusterna visade sig också vara det högsta i historien och nådde 1.9 miljarder zloty (300 miljoner dollar). Förlusten realiserades av över 62 tusen aktiva kunder, vilket är dubbelt så mycket som föregående år. Som ett resultat led 77.7 % av privatinvesterarna en förlust, och dess genomsnittliga värde under hela året låg på 11 tusen zloty (2.8 tusen USD) per person.
Finance Magnates presenterar landsorienterade recensioner i den nyaste serien av analyser av utländsk valuta (FX). Vi vill röntga ekonomier, populäraste handelsvarumärken, lagstiftning, volymer, antal aktiva kunder och alla andra aspekter av specifika jurisdiktioner som kan vara viktiga för ditt företag samtidigt som vi bestämmer oss för att gå in på (eller kringgå) en viss plats. I det första stycket tittar vi närmare på Polen, ett av de största länderna i Europeiska unionen (EU), men fortfarande med en relativt omättad marknad.
Polen 101. Grundinformationen om landet
Republiken Polen ligger i Centraleuropa och täcker en yta på 312,696 38.5 kvadratmeter. Med en befolkning på nästan XNUMX miljoner människor är det en av de största EU-staterna efter yta och befolkning. Warszawa är landets huvudstad och den största metropolen, som lockar de flesta företag. Andra platser och större städer värda att nämna är: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań och Łódź.
För närvarande är Polen den sjätte största ekonomin i Europeiska unionen efter nominell bruttonationalprodukt (BNP) och den femte efter BNP baserat på köpkraftsparitet (PPP). Men en modern frimarknadsekonomi har utvecklats i landet först sedan början av 1990-talet. Tidigare var det centralt kontrollerat av kommunister sedan slutet av andra världskriget.
Även om Polen är ett av de mest dynamiskt utvecklande länderna i Centralöstra Europa (CEE) och tidigare satellitstater i Sovjetunionen, bär medborgarnas ekonomiska och finansiella medvetande fortfarande stigmatiseringen av det tidigare systemet.
Det kan ses på det fortfarande relativt lilla antalet polacker som har aktier eller andra mer komplexa finansiella handelsinstrument. Enligt de senaste uppgifterna från KDPW (National Depository for Securities) hanterade polska mäklarhus 2021 miljoner individuella investeringskonton i slutet av 1.37 (deltagandegraden till befolkningen är 4%). Som jämförelse rapporterar Tyskland (83 miljoner medborgare) cirka 12.5 miljoner medborgare som är involverade i aktiemarknaden (deltagandegrad på 15 %).
När det gäller valutamarknaden och contracts for difference (CFD:er) är siffrorna betydligt lägre. Den lokala handledaren tillhandahåller inga officiella uppgifter, men enligt uppskattningar verkar det som att 60-80 tusen människor aktivt spekulerar i derivat.
"Den polska marknaden har utvecklats imponerande under de senaste åren. Faktum är att Polen har upplevt tillväxten i linje med den övergripande globala trenden i denna dynamiskt bredande industri”, säger Marcin Niewiadomski, Europachef på OANDA och verkställande direktör för TMS Brokers (som är helägt av OANDA Global Corporation)
Covid-19-pandemin har skakat om de vanliga spelreglerna. En ytterligare aldrig tidigare skådad politik med rekordlåga räntor som fördes av Polens centralbank (NBP) tvingade på något sätt människor att söka andra former av sparande än bankinlåning och madrasserna i sina egna sängar. Som ett resultat tar de sig allt mer och mer ivrigt till finansmarknaderna, och den lokala industrin verkar fortfarande omättad.
"(...) på grund av låga räntor och hög inflation måste det nämnas att många investerare runt om i världen letar efter säkrare och smartare sätt att spara pengar. När det gäller handelsaktivitet genereras kundvolymen där volatilitet finns. Vi har observerat under [de] senaste åren att investerare har en lägre tendens att hålla sig till sin favoritmarknad till förmån för att söka intressanta investeringsmöjligheter, säger Omar Arnaout, VD för X-Trade Brokers (XTB), i ett uttalande. kommenterar den nuvarande marknadssituationen.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) och FX/CFD Industry Regulations
Om du vill starta ett reglerat handelsbolag i Polen är Komisja Nadzoru Finansowego eller den polska finansinspektionen (PFSA) det första du ska sikta på. Enheten ansvarar för att utfärda licenser och kontrollera CFD-marknadsaktiviteterna för detaljhandeln.
Under det senaste decenniet ansågs Polen vara en pionjär när det gäller reglering av handelsindustrin. Polen bestämde sig först för att begränsa maxvärdet
hävstång på FX till 100:1 (tillbaka 2015) för att skydda lokala kunder. Sedan 2018 trotsade Polen igen europeiska trottoarkanter för CFD-industrin (som nästan alla europeiska länder har antagit) och introducerade sin egen version av de nya lagarna.
Vid första anblicken efterliknar polska FX/CFD-regler de som införts av European Securities and Markets Authority (
Esma ) några år sedan. Således kan återförsäljare utan bekräftad kunskap och erfarenhet använda maximal hävstång som inte är högre än 30:1 på Forex majors. KNF kompletterar dock kategorierna privata och professionella handlare med en tredje: erfaren handlare.
Efter verifiering av sin mäklare eller handelsföretag kan varje detaljhandlare som har en historia av utförda affärer under en tvåårsperiod och/eller minst ett års yrkeserfarenhet inom finansbranschen åtnjuta högre hävstångseffekt, upp till 100:1, vid handel med FX majors, minors, index och guld-CFD:er.
Mäklare som verkar på den polska marknaden
Mäklare som är verksamma i Polen och rapporterar till den polska finansinspektionen måste tillhandahålla kvartalsvis information om deras kunders lönsamhet i procent. Enligt regulatoriska anmälningar finns det för närvarande sju ledande FX/CFD-handelsvarumärken i Polen (i alfabetisk ordning): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, ägs av OANDA) och X-Trade Mäklare (XTB). Naturligtvis erbjuder många utländska mäklare också sina tjänster till polska kunder, och utnyttjar möjligheten till passlicenser som erhållits i andra jurisdiktioner enligt EU-lagstiftningen.
Alior Bank, BossaFX och mForex ägs av detaljhandelsbanker och mäklarhus; andra märken är typiska FX/CFD-mäklare. Den första platsen bland dem är ockuperad av XTB, ett börsnoterat företag på den polska börsen (enligt de senaste kvartalsdata från tredje kvartalet 3 har det 2021 tusen kunder över hela världen). Andraplatsen tillhör TMS Brokers.
”Vi har märkt mycket starka och avgörande för affärstendenserna. Först och främst finns det en enorm märkbar trend med flera tillgångar i både efterfrågan från nuvarande kunder och särskilt från nykomlingarna. Kunder letar efter bredare möjligheter och tittar på aktier, krypto-CFD:er, ETF-CFD:er och så vidare. Mer än 50 % av alla kunder, som initialt handlar med krypto-CFD:er, fortsätter också att handla med andra hävstångsprodukter eller aktier. Folk är villiga att prova fler verktyg. För det andra, att investera med mobilappen har blivit våra kunders förstahandsval,” tillade herr Niewiadomski.
2021 medförde många betydande förändringar inom den lokala konkurrensmiljön: OANDA Global Corporation har slutfört sitt förvärv av Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), och Conotoxia Holdings, en operatör av Cinkciarz.pl och några andra Conotoxia-varumärken, lanserade sin officiella filial i landet.
Två andra varumärken för valutahandel bestämde sig för att ansluta sig till den polska marknaden ett år tidigare. Tillbaka i juni 2020 avslöjade AvaTrade att de hade öppnat ett nytt kontor i Warszawa som en del av sina internationella expansionsplaner. Två månader senare informerade ATFX om att de startade sin verksamhet i Kraków och öppnade ett kontor för IT-utveckling och marknadsföring/sökmotoroptimering (SEO).
Polsk FX/CFD-industri efter siffror
Under tredje kvartalet 3 bekräftade XTB sin position som den mest betydande aktören på den lokala FX/CFD-marknaden. Enligt Finance Magnates Intelligence genererade den en genomsnittlig månatlig omsättning på 2021 miljarder USD globalt (nåde TOP167-platsen på de största mäklarna efter volym). Enligt nuvarande uppskattningar betjänar mäklaren minst 10 tusen aktiva detaljhandelskunder i Polen (30 80,000 polska personer handlade aktivt på valuta 2020).
”Inställningen till att investera har förändrats de senaste åren. Inte bara har den ekonomiska medvetenheten ökat, utan även på XTB har vi sett medelåldern på våra kunder minska. Vi lever för närvarande i en värld där investeringar har slutat vara proffs tidsfördriv och har blivit något som alla runt omkring oss har intresserat sig för.” Herr Arnaout tillade.
För att gå vidare till mer allmänna siffror för hela CFD-branschen i Polen, låt oss ta en närmare titt på värdet av genomsnittliga (AVG) och förstagångsinsättningar (FTD) gjorda av lokala handlare. Som data som samlats in av cPattern visar, satte polska handlare in i genomsnitt $2,867 2021 på månadsbasis 1,833 (data hänvisar till årets första tio månader). Men medianen rankas lägre på $2021 268. FTD-statistiken är mer blygsam: genomsnittet för 228 ligger på $XNUMX och medianen på $XNUMX. Insättningar/uttag placeras under de värden som beräknats av Finance Magnates Intelligence jämfört med industristandarder.
Enligt PFSA-data realiserade polska kunder 2020 en rekordvinst i Forex på 227 miljoner zloty (57.3 miljoner USD). Värdet på förlusterna visade sig också vara det högsta i historien och nådde 1.9 miljarder zloty (300 miljoner dollar). Förlusten realiserades av över 62 tusen aktiva kunder, vilket är dubbelt så mycket som föregående år. Som ett resultat led 77.7 % av privatinvesterarna en förlust, och dess genomsnittliga värde under hela året låg på 11 tusen zloty (2.8 tusen USD) per person.
Källa: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/