Saknar fastighetsmarknaden ner på grund av bolåneräntorna?

Key Takeaways

• Bolåneräntorna har nästan tredubblats sedan den här tiden för ett år sedan.
• Bostadspriserna har dock fortsatt att stiga, vilket gör nya bolån oöverkomliga.
• Sammantaget är resultatet en minskning med 41 % av nya låneansökningar jämfört med föregående år.

Under det senaste året har stigande inflation och att Fed höjt räntorna som svar orsakat turbulens på bostadsmarknaden. För lite mer än ett år sedan var bolåneräntorna nära rekordlåga. Nu är de cirka 7 %, två till tre gånger högre.

Medan vissa marknader har sett bostadspriserna falla som svar, har fallet i de flesta fall inte varit tillräckligt för att hålla bolånebetalningarna för nya köp liknande. Allt detta har resulterat i högre boendekostnader för köparna.

Vi kommer att täcka vad du behöver veta om bolånetrender för månaden och var saker och ting kan hända under nästa år.

Bakgrund

Covid-19-pandemin chockade ekonomin när miljoner förlorade sina jobb och aktiviteten stannade snabbt av. Regeringen svarade med en kombination av stimulansbetalningar och sänkta räntor.

Under pandemin nådde bolåneräntorna rekordnivån och nådde 2.65 % i januari 2021.

När landet lämnade covid lågkonjunktur och pandemirestriktionerna lättade började inflationen stiga på grund av faktorer som en stram arbetsmarknad och problem med leveranskedjan. Inflationen toppade i juni 2022 på 9.1 %.

Som svar har Federal Reserve höjt sin referensränta till 3.75 % till 4 % från 0 % tidigare i år. Detta har fått bolåneräntorna att stiga.

TryqOm infrastruktursatsen | Q.ai – ett Forbes-företag

Efterfrågan på bolån

När räntorna stiger blir de månatliga lånebetalningarna dyrare och mindre överkomliga utan att bostadspriserna faller i motsvarande grad, vilket inte har skett på många marknader.

Efterfrågan på bolån har minskat under 2022. Ansökningarna om nya lån har minskat med cirka 41 % sedan ett år tillbaka, och refinansieringsansökningar har minskat med mer än 86 %.

December verkar visa en fortsättning på den trenden. Den sista veckan i november minskade antalet bolåneansökningar med 0.8 % jämfört med veckan innan. December är traditionellt en långsam månad för bostadsförsäljning, vilket med största sannolikhet förvärrar problemet.

rates

Utanför ekonomisk osäkerhet och oro för en kommande lågkonjunktur, är den massiva ökningen av bolåneräntorna en av de främsta anledningarna till att efterfrågan på bolån har minskat.

Räntorna nådde den lägsta nivån på 2.65 % i början av 2021 och förblev relativt låga under en längre period, och pendlade mellan 2.75 % och 3.25 % i ungefär ett år.

När inflationen steg, svarade Federal Reserve med höja sina referensräntorvilket ökade bostadslåneräntorna. För veckan den 1 december var den genomsnittliga räntan på ett 30-årigt bolån med fast ränta i USA 6.49 %.

Detta är långt under historiska toppar, som nådde över 18 % i början av 1980-talet. Men den senaste gången priserna översteg 6 % var 2008, vilket innebär att dessa priser inte har setts på nästan 15 år.

Effekten som räntehöjningar har på bostadspriserna är enorm.

Föreställ dig att du har ett trettioårigt bolån med ett saldo på $250,000 2.5. Vid en ränta på 988 % skulle du betala 355,680 USD varje månad för totalt 105,000 XNUMX USD. Sammantaget skulle du betala över $XNUMX XNUMX i ränta.

Vid en ränta på 7.5%, din månatliga betalning ballonger till $1,748. Det innebär en total lånebetalning på 629,280 375,000 USD som inkluderar mer än XNUMX XNUMX USD i ränta under lånets löptid.

Idag måste familjer ha råd med en månadsavgift som är ungefär dubbelt så stor som de behövde för ett år sedan för att ha råd med en bostad till samma pris.

Hempriser

I allmänhet, när räntorna stiger, tenderar huspriserna att falla. Detta kan mildra slaget av högre räntor som tvingar nya köpare att betala högre lån.

Tyvärr har prissänkningar ännu inte realiserats för bostadsköpare eftersom bostadspriserna har stigit fram till 2022.

Under första kvartalet 2022 såldes den genomsnittliga bostaden för 514,100 3 USD. Under tredje kvartalet såldes den genomsnittliga bostaden för 542,900 5 USD. Denna ökning på cirka XNUMX % är mindre än inflationen, vilket innebär att bostäder blev något billigare.

Men många människor har inte sett löneökningar i linje med inflationen, vilket betyder att överkomligheten inte har förbättrats.

Hyresgäster känner också av bördan, med hyrorna som steg med 7.8 % jämfört med föregående år. Det betyder att alla som fortfarande behöver få sin taxa låst har att göra med mindre prisvärda bostäder än för ett år sedan.

Är det ett bra tillfälle att köpa eller sälja?

Om du äger ett hem och vill sälja det eller om du funderar på att köpa ett hem, kanske du undrar om det är rätt tid nu. Svaret är att ingen riktigt vet.

Federal Reserve har höjt räntorna som svar på stigande inflation. Fed kan fortsätta på denna väg genom att pressa räntorna ännu högre, eller så kan den lätta av gaspedalen om inflationen börjar falla.

Det är också osäkert om bostadspriserna kan fortsätta att öka vid deras nuvarande klipp. Många stora banker och fastighetsföretag förutspår fallande priser under det kommande året. Nedgången i bolåneansökningar indikerar mindre efterfrågan, vilket kan tvinga fram prissänkningar.

Om du försöker köpa, spelar du om att Fed kommer att sluta höja räntorna eller att minskad efterfrågan från köpare kommer att tvinga motiverade säljare att sänka bostadspriserna.

Men om du är på andra sidan ekvationen, hoppas du förmodligen att Fed kommer att sluta höja räntorna, vilket gör bolånebetalningarna på dyrare bostäder mer överkomliga.

Du måste också hoppas att rädslan för en lågkonjunktur inte blir sann, vilket leder till färre potentiella köpare till ditt hem.

Bottom Line

Att köpa ett hem är en viktig del av den amerikanska drömmen. Förståeligt nog känns det utom räckhåll för många av oss just nu. Den senaste tidens räntehöjningar, med små förändringar i bostadspriserna, har gjort detta utom räckhåll för människan. Minskningen av bolåneansökningar illustrerar det.

För investerare är det viktigt att spåra fastighetsmarknaden. Även om du inte är ute efter att köpa ett hus, kan en försvagad fastighetsmarknad ge dig ett utmärkt tillfälle att köpa markfokuserade investeringar med rabatt.

Om du försöker köpa ett hus måste du övervaka hemmets överkomliga priser och hålla dina andra investeringar tillräckligt likvida för att göra en handpenning med kort varsel.

Q.ai tar bort gissningarna av att investera, samtidigt som du håller dina tillgångar relativt likvida. Tills du är redo att göra ditt köp kommer vår artificiella intelligens att leta igenom marknaderna efter de bästa investeringarna för alla möjliga risktoleranser och ekonomiska situationer. Vi diversifierar även dina investeringar genom att samla ihop dem Investeringssatser som gör investeringar både enkelt och strategiskt.

Det bästa av allt är att du kan aktivera Portföljskydd när som helst för att skydda dina vinster och minska dina förluster, oavsett vilken bransch du investerar i.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.