"Det kan vara skillnaden mellan ett godkännande och avslag": Experian, Equifax och TransUnion tar bort fullt betald medicinsk skuld från kreditupplysningar. Kommer detta att hjälpa din kreditvärdighet?

Equifax, Experian och TransUnion tar bort de fullt betalda skulderna från rapporter från och med den 1 juli. Dessutom kommer det nu att ta ett år, istället för sex månader, innan nya obetalda medicinska skulder dyker upp på en persons rapport. Dessutom tar de tre företagen under första halvåret nästa år obetalda medicinska inkassoskulder med initialt rapporterade saldon under 500 USD av rapporterna.

Sammantaget kommer ändringarna att radera 70 % av den betalda medicinska skulden som har försvagat kreditupplysningar, enligt en första meddelandet i mars från de tre kreditupplysningsföretagen.

Amerikaner samlades $ 88 miljarder av medicinska skulder på sina kredituppgifter från och med mitten av 2021, enligt Consumer Financial Protection Bureau. Det mesta var under $500, sa byrån.

Förbättrade kreditpoäng kommer alltid att göra skillnad i en persons ekonomiska liv, men att skrubba bort medicinska skulder kan ha speciell betydelse nu.

Equifax
EFX,
+ 2.06%,
Experian
EXPGY,
+ 0.78%
och TransUnion
TRU,
+ 2.41%
ursprungligen avslöjade tillkännagivandet i mars 2022, ungefär samtidigt som den amerikanska centralbanken höjde en styrränta för att bekämpa inflationen. Fed höjde räntorna den 15 juni med 75 punkter, den tredje höjningen i år och den största sedan 1994, och tjänstemän har signalerat att de är beredda att fortsätta.

"Tanken på att miljontals människor potentiellt har gamla skulder som just tagits bort från sin kreditupplysning är en stor sak", säger Matt Schulz, chefskreditanalytiker på LendingTree, vilket uppskattar att 23% av amerikanerna har medicinska skulder.

"Det finns väldigt lite i livet som är dyrare än ful kredit. Med stigande räntor och stigande inflation kan idén att människor kan få ett lyft på sin kreditpoäng vara till stor hjälp, eftersom en högre kreditpoäng i allmänhet är lika med lägre räntor på saker som bolån, kreditkort och billån, sa han.

Kreditrapportering kan vara byråkratisk och vardaglig, erkänner John Ulzheimer, en kreditexpert som tidigare arbetade på FICO
FICO,
+ 1.84%
och Equifax. Men den 1 juli är "en vattendelaresdag" för dess konsekvenser och potentiella konsumentkonsekvenser, sa han.

De praktiska effekterna av borttagningarna kommer att variera för varje person, noterade Ulzheimer. Om en konsument har skador och andra nedsättande uppgifter på sin rapport, kommer det inte att göra någon större skillnad att radera betald medicinsk skuld.

Men om skulden är det enda som försämrar en annars "ren" rapport, sa Ulzheimer att fördelen med ett avlägsnande kan vara betydande. "Det kan vara skillnaden mellan ett godkännande och avslag, och ett godkännande med en bättre ränta. Uppsidan är enorm, säger han.

"Oväntade utgifter, såsom kostnaden för ett oplanerat läkarbesök, kan vara en svårighet för många familjer," sa VD:arna på Equifax, Experian och TransUnion i en Fredagens gemensamma uttalande. "Dessa förändringar kommer att anpassa vår strategi för medicinsk inkassoskuldrapportering på ett sätt som är utformat för att hjälpa konsumenter att fokusera på sitt personliga välbefinnande."

Hur mycket kan medicinsk skuldsanering höja en kreditpoäng?

Om det hjälper din kreditpoäng, hur mycket kommer det att hjälpa? Det är omöjligt att ge ett svar, sa Ulzheimer och Schulz. Det finns för många variabler om en persons kredithistorik för att kunna uppskatta effekten på den nedersta raden, noterade de.

"Det har verkligen kapaciteten eller potentialen att ändra någons kredit från rättvis till bra, eller bra till utmärkt. Beroende på var du befinner dig i dessa kreditpoängintervall; ibland krävs det inte så mycket rörelse för att vara signifikant”, sa Schulz.

Även om borttagandet av medicinska skulder inte leder till en ökning av kreditpoängen, sa Ulzheimer att det inte kommer att subtrahera från en persons poäng.

Det är en punkt som har kommit upp när Biden-administrationen överväger massuppsägning av studielån på upp till $10,000 XNUMX. Det kan finnas tillfällen där Förlåtelse av lån kan minska en persons kreditvärdighet. Flytten kan utplåna en datapunkt som skulle låta långivare bedöma kreditvärdigheten hos en person som ännu inte har samlat på sig en ekonomisk meritlista.

Skillnaden är när inkasso visas på en kreditpoäng, det är i sig nedsättande, sa Ulzheimer. "Inget kreditkärningssystem anser att inkasseringar är positiva."

Medicinsk skuld är inte ett bra tecken på en persons förmåga att betala tillbaka lån eftersom de inte kan kontrollera när stora medicinska händelser inträffar, enligt till konsumentförespråkare. "Ingen ska behöva oroa sig för att deras rykte ska bli nedsmutsat i flera år bara för att de blivit skadade eller sjuka", säger Patricia Kelmar, amerikanska PIRG:s chef för sjukvårdskampanjer.

Från och med detta år Inga överraskningar säger att folk inte kan bli blinda av räkningar för medicinsk behandling utanför nätverket. Överraskande medicinska räkningar har varit en stor bidragande orsak till medicinska skulder, säger forskare.

När kan folk se skillnad i deras poäng?

Sjukvårdsskulder med ett saldo på $0 ​​kommer att rensas från rapporter, men det betyder inte att poängen ändras omedelbart. "Det måste finnas någon katalysator för att din poäng ska beräknas," sa Ulzheimer. Det kan vara ett billån eller en bolåneansökan, en potentiell kreditökning och så vidare, förklarade han.

Som ett resultat kan det vara en fråga om dagar för en person, eller det kan ta månader eller längre innan en annan person är inblandad i en transaktion som uppmanar en titt på deras kredithistorik, sa han.

När det gäller timing, om någon på allvar tittar på en större transaktion nu, som ett bil- eller bostadsköp, säger finansexperter att de bör låsa priserna innan nästa nästa klättring upp.

Också när det gäller timing är det för närvarande oklart när de tre företagen kommer att ta nästa steg för att ta bort obetalda medicinska inkassoskulder under $500 från rapporter. Det kommer att hända "under första halvåret 2023", sa de tre företagen på fredagen.
Närhelst rapporteringen sker kommer det också att vara ett viktigt ögonblick, sa Schulz och Ulzheimer.

Men de noterade att de framtida förändringarna också kan innebära fara eftersom vissa människor kan invaggas till att tro att de inte behöver betala en skuld om det inte syns på deras kreditupplysning. Konsumenterna måste fortfarande betala skulderna, och ingen vill ta itu med en inkassoprocess, sa Ulzheimer.

Hur kontrollerar man att borttagningen har skett?

Att se att förändringarna när skulden rensas från din kreditrapport "kan avsevärt förbättra din kreditvärdighet" konsumentförespråkare på US PIRG säga, men de råder också folk att dubbelkolla att betald medicinsk skuld inte längre finns med i deras rapporter.

Gratis exemplar kan beställas online på AnnualCreditReport.com och på 1-877-322-8228.

För att upptäcka potentiella fel och utelämnanden bör personer som granskar sina rapporter leta efter "flaggor" på nya skulder, eller i rapportens "kontoinformation" eller "samlingar", enligt US PIRG.

Om betalda medicinska skulder fortfarande dyker upp har företagen tvistprocesser och tidslinjer för att lösa klagomål. Konsumenter bör kontrollera sin kredithistorik under alla tre företagen, rådde organisationen.

Se även: Bolåneräntorna tar en paus efter att ha nästan fördubblats på ett års sikt