"Det känns alldeles för mycket att förlora." Vi hade investerat 550 88 USD och sa till vår rådgivare att vi ville ha ett "konservativt tillvägagångssätt." Sedan dess har vi förlorat $XNUMX XNUMX. Jag vet att marknaden är dålig, men ska vi sparka honom? 

Fråga: För två år sedan gick min man i förtidspension när hans företag erbjöd det. På den tiden hade vi en 401(k) med cirka 550,000 88,000 $ som vi gav till en stor representant för ett finansiellt företag att hantera. Sedan dess har vi förlorat $XNUMX XNUMX på grund av dåliga marknadsförhållanden och dåliga beslut. Vi uttryckte vårt behov av ett konservativt förhållningssätt. En stor del är bunden i obligationer och den summan känns alldeles för mycket att förlora! 

Vad värre är, agenten fortsätter att berätta för oss att vår dragning på $4,750 XNUMX per månad är för mycket. Byter vi agenter inom företaget? Hoppa på skeppet och överföra allt till ett annat företag? Måste vi leva på mindre än vi vill bara för att ta igen förlusten? (Letar du också efter en finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som kan möta dina behov.)

Svar: Det finns några frågor att ställa här: För det första, gjorde din rådgivare fel med de stora förlusterna; för det andra, är din uttagsfrekvens rimlig; och för det tredje, vad gör du åt rådgivarsituationen? 

Låt oss börja på toppen: Är $88,000 550,000 av en $16 XNUMX portfölj för mycket att förlora, speciellt med tanke på att du bad om ett konservativt tillvägagångssätt? Enligt dessa siffror tappade du XNUMX %, vilket faktiskt är mindre än den amerikanska aktiemarknaden var nere totalt (när detta brev skrevs), men något högre än den totala obligationsmarknaden. Din rådgivare trodde förmodligen att obligationer skulle vara en solid investering, eftersom de är notoriskt säkra, men aggressiva räntehöjningar under förra året gjorde att avkastningen på obligationer nådde nya historiska bottennivåer.

Har du problem med din finansiella rådgivare eller letar du efter en ny? E-post [e-postskyddad].

Förra året var faktiskt ett utmanande år för både aktie- och obligationsmarknaderna, med USA-aktier nästan nere 20% enligt Fortune och band ner runt -13% enligt CNBC. ”När det kommer till investeringar, både i aktier och obligationer, bör man förvänta sig att din portfölj kommer att gå upp och ner. Historiskt sett tenderar det att gå upp mycket mer än det går ner, men förra året råkade det vara ett år då det låg nere, säger den certifierade finansplaneraren Taylor Jessee på Impact Financial. (Letar du också efter en finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som kan möta dina behov.)

Men en annan stor fråga här är din uttagsfrekvens - och om det har din rådgivare en poäng. "Ett uttag på $4,750 10 per månad motsvarar ungefär 4 % uttag från din portfölj. Den allmänt accepterade uttagsgraden vid pensionering är cirka 80 %, vilket innebär att du tar ut mer än dubbelt så mycket som allmänt anses vara ett säkert belopp”, säger Jessee. Faktum är att den certifierade finansplaneraren Jim Hemphill på TGS Advisors säger att detta är "absurt, ohållbart högt, såvida ni båda inte gick i pension långt upp i XNUMX-årsåldern. Vi vet att det inte är fallet eftersom du gick i förtidspension.”

Tänk på det så här: Med en uttagshastighet på 10 % måste din portfölj tjäna minst 10 % för att du ska gå jämnt, annars sjunker du in i rektorn. "Historiskt ger aktiemarknaden en avkastning på cirka 9% per år, men de flesta pensionerade pars portföljer är inte 100% investerade i aktier, vilket innebär att ett pensionerat par vanligtvis inte bör förvänta sig att tjäna genomsnittet på aktiemarknaden. En diversifierad portfölj kan tjäna runt 5% till 6% i genomsnitt, så om du tar ut 10% per år från portföljen kan du se hur matematiken skulle börja fungera mot dig riktigt snabbt, säger Jessee.

Hemphill säger faktiskt att du måste leva på mindre än du vill eftersom det du vill är orealistiskt. "Inte på grund av marknadsförhållanden, eftersom avkastning inte existerar som kommer att stödja en 10% plus distributionsränta", säger Hemphill

För sin del säger den certifierade finansplaneraren Derieck Hodges på Anchor Pointe Wealth att livslängden blir ett problem med det uttag du tar. "Att minska ditt saldo varje år kanske inte är ett problem om du är i 70- eller 80-årsåldern, men det kan äventyra din framtida ekonomiska trygghet om du är yngre. Att utvärdera dina utgifter och uttagsbehov är klokt, säger Hodges. Vad mer är, om du kan minska din distribution under denna utmanande investeringsmarknad kommer det sannolikt att stärka din ekonomiska säkerhet, enligt Hodges. 

Framöver kommer du att vilja utvärdera din ålder, hälsa, troliga livslängd och framtida utgiftsbehov. "Hur mycket investeringsrisk kan du tolerera? Investeringar med lägre risktolerans ger lägre avkastning. Kan du uppnå dina ekonomiska mål med dessa små avkastningar? Utvärdera inte risk och avkastning genom att bara överväga den senaste historien, du måste se längre, säger Hodges. 

Du bör också se över din mix av investeringar och utvärdera den historiska avkastningen jämfört med ett lämpligt riktmärke. "Om du gillar en blandning av 60 % aktier och 40 % obligationer, jämför inte dina investeringsresultat med S&P 500, som är 100 % aktier. Använd istället ett index som Morningstar US Moderate Target Allocation för att utvärdera under- eller överprestation”, säger Hodges.

Viktigast av allt, få inte panik eller fatta förhastade beslut. "Fortsätt medvetet att utvärdera dina behov, mål och önskningar och kom ihåg att 2022 var smärtsamt för praktiskt taget alla investerare, även de som äger kvalitativa, diversifierade investeringar", säger Hodges. 

Hemphill rekommenderar att du får objektiva råd från en legitimerad rådgivare som kommer att berätta information du inte gillar att höra. "En eller båda av er kan behöva gå tillbaka till jobbet", säger Hemphill.

För att söka efter legitimerade rådgivare, besök National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) eller XY Planning Network, där du kan använda ett verktyg för att hitta planerare med CFP-beteckningen och vissa specialiteter. 

Har du problem med din finansiella rådgivare eller letar du efter en ny? E-post [e-postskyddad].

Frågor redigerade för korthet och tydlighet.