Jag har betalat mitt studielån i 37 år, men nu tjänar jag 11 XNUMX USD per år

Fråga: Jag har ett studielån från 1984 som jag misslyckades med. Jag är 72 år gammal och har betalat genom ett avdrag i mina SSI-förmåner (Supplemental Security Income). Min årsinkomst är bara $11,000 37. Det börjar bli svårt att bestämma sig om man ska betala lånet eller köpa mat och mediciner. Efter XNUMX år, finns det något sätt att avbryta eller förlåta detta lån?

Svar: Det är utan tvekan beklämmande att möta årtionden av studielånsbetalningar och känna att du fortfarande inte har gjort tillräckligt med framsteg, men proffsen säger att det finns saker du kan göra. Det första du bör veta är att du förmodligen inte borde få dina lånebetalningar avdragna från din socialförsäkring just nu. Faktum är att regeringen har slutat beslagta skatteåterbäring eller utmätning av löner förrän sex månader efter att betalningspausen hävs (den är nu planerad att hävas den 31 augusti). Som sådan säger Leslie Tayne, grundare och verkställande direktör för Tayne Law Group, "Jag skulle absolut kontakta servicepersonalen och ta reda på vad som händer." (Observera att även om dagens låga refinansieringsräntor för studielån kan vara frestande, gör de med federala lån sannolikt det inte vill refi eftersom det berövar dig federalt skydd; men läsare med privata studielån kanske vill refinansiera — se de lägsta studielånerefi-räntorna du kan kvalificera dig för här.)

Och det finns andra vägar att gå för att säkra ett bättre grepp om din studieskuld också – som att anmäla sig till en inkomstbaserad betalningsplan och sträva efter en eventuell uppgörelse.

Inkomstdrivna återbetalningsplaner för federala studielån

"Mitt optimistiska antagande från att läsa deras fråga är att den här låntagaren för närvarande inte är i fallissemang på lånet", säger Andrew Pentis, låneexpert och certifierad studielånerådgivare på StudentLoanHero. "Det är bra för då kan de fortfarande vara berättigade att registrera sig för en av fyra inkomstdrivna återbetalningar (IDR) planer som är utformade för att hålla månatliga bördor mycket låga i förhållande till inkomsten." Personer med mycket låga inkomster kan få betalningar så låga som $0 på dessa planer, men observera att du måste ha ett federalt lån för att ansöka om IDR.

Har du en fråga om hur du slipper studielån eller annan skuld? E-post [e-postskyddad].

Med tanke på att detta lån från 1984 är på den äldre sidan, kan låntagaren behöva konsolidera det med den federala regeringen till ett direkt konsolideringslån för att ansöka om IDR, enligt Pentis. "Men det är ganska lätt att göra. Det är bäst att prata igenom det med din federala låneförmedlare på telefon, säger han och tillägger att studentaid.gov håller på att förbättra sin webbplats "men den är fortfarande inte idiotsäker." 

Sök en uppgörelse

Låntagare med gamla, försummade federala eller privata studielån kan överväga att försöka förhandla fram en uppgörelse för studielån. Men du är utlämnad till din långivare, enligt Anna Helhoski, studielånsexpert på NerdWallet. 

"Federala studentlångivare kommer att kräva att dina lån är i eller nära fallissemang för att inleda förlikningsförhandlingar, men det är inte den typ av sak du ska försöka tvinga fram", säger hon. "Det finns ingen garanti för att din långivare kommer att förhandla och du kommer att skada din kredit och möta andra straffkonsekvenser som ett resultat."

I allmänhet är federala studielånsuppgörelser inte vanliga eftersom låneinnehavaren kan få dina pengar genom skatteåterbäring eller löneutmätning, enligt Helhoski. "Privata studielån är också svåra att få", säger hon. 

Hon tillägger: "Men det är möjligt att du kan få dem lösa om du har en ekonomisk svårighet, du har svikit mer än en gång eller om de på annat sätt inte kan utkräva löner eller få dina skatteåterbäringar beslagta. Det är ett potentiellt extremt alternativ för låntagare att bedriva skuldsanering, men det kan vara det enda sättet att bli av med en gammal förfallen skuld som tynger dem.” 

Gör en inventering av ditt slutspel 

"Jag önskar att jag kunde trycka på en knapp på en tidsmaskin för att prata med den här låntagaren för 20 år sedan och sätta dem på vägen mot att få förlåtelse", säger Pentis, som medger att det är nyckeln till att se framåt, inte bakåt. bygga en bättre ekonomisk grund. "För den här låntagaren är ett saldo på noll studielån inte deras mål och det är troligen inte ett realistiskt alternativ", säger han. "Det handlar om att hålla sina månadsavgifter under kontroll, så att de har råd med allt annat som de verkligen behöver för att leva."