Jag har upptäckt att en finansiell rådgivare kan kosta $5,000 XNUMX per år. Är det värt det?

Häromdagen skrev en läsare till oss och gjorde en bra poäng: Hon ville att vi skulle ge människor en mer djupgående titt på vad en finansiell rådgivare verkligen kan kosta dem. Här är hennes mejl, och nedan går vi in ​​på om en rådgivare verkligen är värd kostnaden, och för vem. (Letar du efter en ny finansiell rådgivare? Du kan bli matchad med en finansiell rådgivare som kan möta dina behov här.) 

Läsarens e-post: Jag är nästan 69 och har gjort investeringar med stora finansiella företag och en privat rådgivare i över 30 år. Jag skulle vilja att du tar upp kostnaden för en finansiell rådgivare. Om du till exempel har 500,000 XNUMX USD med någon av dem kan det kosta minst 1 % av ditt innehav årligen. Det är minst $5000/år! Nu, förhoppningsvis överstiger din portfölj de $5,000 XNUMX med mycket, men hur är det med åren när din portfölj går ner? Portföljinnehavaren förlorar inte bara beloppet av investeringens förlust, utan även den avgiften för rådgivaren. Sammantaget kan förvaltningsavgiften uppgå till många tiotusentals dollar under åren, , och enligt min erfarenhet var det inte värt förlusten för mitt konto. Det skulle vara en bra idé för dig att dela detta med läsarna och prata om: Är det värt att betala en finansiell rådgivare under år då det går förlust på ett konto? Vad kostar en rådgivare egentligen?

Har du frågor om att arbeta med din finansiella rådgivare eller vill anställa en ny? E-post [e-postskyddad].

Svar: Vi är glada att du tog upp detta, eftersom kostnaden är en viktig sak att tänka på om du vill anlita en finansiell rådgivare. Medan många traditionella rådgivare tar ut cirka 1 % av dina tillgångar under förvaltning, förklarar Alana Benson, investeringstalesman på Nerdwallet – andra tar mindre betalt. Och för vissa kommer kostnaden att vara värt det, och för andra inte så mycket. Låt oss dyka in.

Först av allt, 1% går ihop. "Även om 1% kanske inte verkar så mycket, kom ihåg att när ditt kontosaldo växer, så kommer dollarbeloppet som går till din avgift att öka", säger Benson. Om du har 500,000 1 USD som hanteras av en finansiell rådgivare som tar ut en årlig avgift på 5,000 %, skulle du betala 750,000 7,500 USD per år, och om ditt saldo växte till XNUMX XNUMX USD skulle din avgift sedan växa till XNUMX XNUMX USD per år.

Som sagt, många företag tar ut mindre än en avgift på 1 % för personliga tjänster. "Vi tar ut 1 % på de första 100,000 1 USD men avgiften minskar efter det. Jag har främst sett avgiften på 0.50 % och över hos de större företagen som gör mycket marknadsföring, säger den certifierade finansplaneraren Thomas Stapp på Stapp Financial Wealth Management and Planning. Och Benson noterar att: "Om du är bekväm med att arbeta med en finansiell rådgivare online kan du kanske sänka den avgiften till under XNUMX % och få jämförbara tjänster."

Du kan bli matchad med en finansiell rådgivare som kan möta dina behov här.

Det finns också andra sätt att kompensera finansiella rådgivare förutom en procentandel av tillgångarna under förvaltning, och den typen av arrangemang kan vara mer ekonomiskt fördelaktigt för dig, beroende på dina behov. ”Vi är tusentals som väljer att ta betalt för vår rådgivning per timme, på projektbasis eller en löpande månadsavgift. Det beror på vad kunden vill ha och behöver”, säger den certifierade finansplaneraren Skip Fleming från Lodestar Financial Planning.

En Magnify Money-undersökning från 2021 visade att 61 % av de tillfrågade sa att de betalar mindre än 3,000 XNUMX USD årligen för relaterade finansiella tjänster och Denna guide bryter ner vad du kan förvänta dig att betala för en mängd olika typer av tjänster. Dessutom är dessa avgifter många gånger förhandlingsbara, och det har vi gjort markerad de bästa sätten att kontakta en finansiell rådgivare om att sänka deras angivna avgifter.

Är en rådgivare värd kostnaden? 

Svaret är inte enkelt, och om en rådgivare är värd kostnaden beror på faktorer som hur komplex din ekonomi är och hur kunnig du är när det kommer till ekonomisk planering och investeringar. ”En bra finansiell rådgivare kan erbjuda mycket mer än investeringsförvaltning. En rådgivare bör kunna hjälpa dig med komplexa ekonomiska ämnen, såsom pensionsplanering, fastighetsplanering, aktieersättning och övergripande finansiell planering, säger Benson. Om du inte känner dig bekväm med att ta itu med det själv kan en rådgivare vara värt det för dig. 

Tillägger den certifierade finansplaneraren Danielle Miura, grundare av Spark Financials: "En erfaren och välutbildad rådgivare kommer att ta tid att dyka djupare in i dina livsmål och ambitioner" - och utveckla en plan för dig därifrån. Om det är något du vill ha hjälp med, överväg en rådgivare.

Du kan bli matchad med en finansiell rådgivare som kan möta dina behov här.

Du kan också ha nytta av en rådgivare om du har svårt att hålla dina känslor i schack när du hanterar dina investeringar, säger proffsen. "För många människor som sköter sig själv har de inte disciplinen att hålla känslor utanför sitt ekonomiska liv och kan därför fatta dåliga ekonomiska beslut som att sälja lågt och köpa högt", säger den certifierade finansplaneraren Edward Schmitzer och president och grundare av River Capital Advisors.

Ska jag hantera mina pengar på egen hand?

Avgifter för finansiell rådgivning kan uppgå till tiotusentals dollar under loppet av ditt investeringsliv. Och det spelar roll. Så om en individ har kompetensen och disciplinen att utveckla en diversifierad portfölj, bedriva forskning relaterad till sin portfölj, hålla sina känslor i schack, göra ändringar i portföljen baserat på fakta och forskning, och bestämma rätt uttagsfrekvens från en portfölj, då Schmitzer säger: "De behöver ingen rådgivare." Kolla upp Denna guide på vem som gör det inte behöver en finansiell rådgivare.

Har du frågor om att arbeta med din finansiella rådgivare eller vill anställa en ny? E-post [e-postskyddad].

• Läsarnas e-postmeddelanden och frågor har redigerats för klarhet och korthet.