Jay Powell gjorde just dessa 9.7%+ utdelningar ännu billigare

Jerome Powells senaste resa inför mikrofonen har öppnat en överraskande möjlighet för oss utdelningsinvesterare.

Jag har tre fonder till dig som är djupt diskonterade i kölvattnet av Fed-ordförandens presskonferens förra veckan, efter offentliggörandet av det senaste räntebeslutet. Genom att köpa den här trion nu kan du också få utdelningar från 9.7 % till fantastiska 12.5 %.

Innan vi kommer till dem, låt oss sätta scenen genom att nolla på exakt vad som hände i onsdags, från det att Feds beslut och till synes duvade uttalande släpptes tills efter att Powell var färdig med sitt tal på följande presskonferens.

På ytan ser det ut som att investerare noterade Feds räntehöjning på 75 punkter, dess framtidsplaner och fick panik. Men titta närmare: marknaden var up efter Fed:s första release klockan 2, och den låg kvar ganska länge.

Detta är viktigt eftersom det visar att data och Feds avsikter inte är det som orsakade försäljningen. Det var Jerome Powells svar på presskonferensen efteråt.

Men självklart ändrade sig inte Powell under timmen mellan releasen och presskonferensen. Och även om han gjorde det, är han inte en autokrat. Resten av Federal Open Market Committee måste också komma överens om räntehöjningar.

Så ur objektiv synvinkel har inget mycket förändrats, och denna försäljning drevs enbart av rädsla efter att Powell sa att priserna kanske måste gå högre än väntat och att vägen till en "mjuk landning" har minskat.

Om detta låter som en anledning att sälja så är det inte det. Aktier har prissatt en djup lågkonjunktur under hela 2022, vilket betyder att även en antydan om goda ekonomiska nyheter får marknaderna att dra upp sig.

Förvisso kan det ta tid för de goda nyheterna att få S&P 500 på en solid uppåtgående väg igen, men den långsiktiga riktningen på marknaden har varit uppe i över ett sekel i USA. Det finns ingen anledning att tro att det har tagit slut (särskilt eftersom det är troligt att Fed fortfarande kommer att pausa räntehöjningar i början av 2023, vilket kan leda till sänkningar senare under året).

För att vara ärlig känns allt detta mycket som 2018, en annan tid då aktier straffades när Fed aggressivt höjde räntorna.

Då hörde jag från många läsare som var mycket oroliga för sina portföljer. Dessa farhågor visade sig vara överdrivna: från och med ett jultomte-rally efter en utmattad björnmarknad 2018, har aktier avkastat 13 % på årsbasis sedan slutet av det året.

Och notera hur nedgången i aktier i år är ungefär dubbelt så stor som den var 2018. Detta pekar på en betydande uppsida för contrarians fokuserade på lång sikt.

Aktiv förvaltning är nyckeln – och CEF:er ger oss just det (och 10 %+ avkastning också)

Naturligtvis är det svårt att välja vinnande aktier och undvika förlorare. Och om du köper dig in på hela aktiemarknaden på en gång, genom en indexfond, säg, kommer du att hålla bomber som Meta (META), Facebook-moderbolaget vars dåliga ledning har upprört aktieägare.

En av de största aktierna i S&P 500, Meta är inte tänkt att vara den typ av företag som faller över 70 % på ett år – och ändå är det vad som hände 2022.

Samtidigt ökar andra S&P 500-företag, särskilt på energisidan: producent av skifferolja Hess
HES
Corporation (HES), till exempel, är upp över 89 % 2022. Trots det är det svårt att plocka upp företag som Hess (som verkar vara spekulativa spel för de flesta inkomstsökande) samtidigt som man undviker fällor som Meta.

Det är dock mycket lättare att köpa en sluten fond (CEF) som ger dig många olika företag. Vi kan sprida våra tillgångar ytterligare genom att nollställa tre CEF:er med tre fokus: en på den översålda tekniksektorn; en om de översålda läkemedels-, försäkrings- och hälsovårdssektorerna; och en på den översålda fastighetssektorn.

CEF:er arbetar för oss nu eftersom de aktivt hanteras av proffs från några av världens mest framgångsrika värdepappersföretag, så vi kan "farma ut" jobbet att skilja vinnare från förlorare. Men det största draget med CEF är deras utdelningar, som är särskilt höga nuförtiden. Som jag nämnde ovan har de tre vi kommer att diskutera nedan en avkastning från 9.7 % till 12.5 %.

Dessutom är deras rabatter till nettotillgångsvärdet (NAV) också i tvåsiffriga siffror. Det ger oss i huvudsak en dubbla rabatt: en på själva fonden och en på de aktier den innehar, på grund av försäljningen.

Post-Fed CEF Köp nr. 1: En 12.5 % betalare som säljer för 17 % rabatt

Låt oss börja med en av mina personliga favoriter, den allmänt missförstådda Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), vars rabatt har ökat från 7.1 % till 17 % 2022. Det är större än 95.7 % av CEF:erna som spåras av min CEF Insider service.

Detta betyder också att du får NBXG:s portfölj av hörnstensteknikföretag, som Palo Alto Networks
PANW
(PANW), Monolithic Power Systems (MPWR) och Alfabet (GOOGL) för 17% mindre än om du hade köpt dessa aktier individuellt. Och eftersom NBXG ger en utdelning på 12.5 % kommer framtida vinster att omvandlas till inkomster av fonden själv, utan att aktieägarna behöver sälja.

Post-Fed CEF-köp nr. 2: 11.3 % utdelning från en sektor som alltid efterfrågas

Smakämnen BlackRock
BLK
Health Sciences Trust II (BMEZ) har toppstyrning i sparlåga, på grund av att det drivs av det största kapitalförvaltningsföretaget i världen: BlackRock, ett globalt företag med över $10 biljoner i tillgångar.

Vi får också viktiga leverantörer till hälso- och sjukvårdsindustrin, som Quest Diagnostics
DGX
(DGZ), AbbVie
ABBV
(ABBV), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) och mer. Med en direktavkastning på 11.3 % ger varje 10 94 USD som sätts in i BMEZ oss XNUMX USD i månaden, vilket är en katalognummer mer än de $14 per månad som denna investering skulle få med en S&P 500-indexfond! En rabatt på 16 % (i huvudsak ger oss dessa företag för 84 cent på dollarn) ger ännu mer attraktion.

Post-Fed CEF-köp nr 3: 9.7 % utdelning från en kunnig fastighetsspecialist

Låt oss avrunda vår "miniportfölj" med Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) för 9.7 % utdelning till svindlande 15 % rabatt. Denna rabatt är alldeles överdriven, eftersom Cohen & Steers är känt som en av de bästa fastighetsrådgivarna i branschen.

RLTY, å sin sida, är en av de mest diversifierade pjäserna du kan göra, med en portfölj av 162 fastighetsföretag som var och en har tusentals fastigheter var och en, inklusive företag som kontrollerar kritisk infrastruktur, som cell-tower hyresvärden American Tower (AMT); mycket eftertraktade lager, till exempel de som ägs av industriella REIT Prologis (PLD); och hyresfastigheter genom Invitation Homes (INVH).

Det sista ordet: CEF:er har alltid varit långtidsvinnare

Slutligen, kom ihåg att varje gång under de senaste 10 åren som vi har sett CEF:er diskonterat detta kraftigt i en försäljning, har de återhämtat sig för att ge investerare stor uppsida utöver överdimensionerade inkomstströmmar. Motståndare som ser på lång sikt kommer att gynnas – särskilt om de riktar sig till CEF i de mest rabatterade sektorerna, som de tre ovan.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med stadiga 10.2 % utdelningar."

Offentliggörande: ingen