Det är vidare till sophögen för flashiga teknikaktier och dags att satsa på oldtimers. Det verkar åtminstone vara Jim Cramers senaste råd till investerare. Den välkända värden för CNBC:s "Mad Money"-program säger att investerare måste acceptera den "nya verkligheten" där tekniska namn skys åt sidan till förmån för aktiemarknadens mer vintagekollektion.
"Det är det gamla gardets hämnd just nu, här," sa Cramer. "Alla möjliga tråkiga, konventionella företag tar tillbaka marknaden medan digitaliserare och disruptorer bränns."
Cramer erbjöd en lista med namn som han tycker att investerare borde luta sig mot och i hans fotspår doppade vi i TipRanks databas och drog upp detaljerna på två av hans val. Tycker Gatans analytiker att Cramers nominerade gör sunda investeringsval just nu? Låt oss ta reda på.
Raytheon Technologies (RTX förlängning)
Om vi pratar om det "gamla gardet", så passar det första Cramervalet vi ska titta på. Raytheon Technologies bildades för ett sekel sedan och är en av de största flyg- och försvarstillverkarna i världen och har ett marknadsvärde på 141 miljarder dollar.
Företaget erbjuder tekniska system och tjänster till myndigheter, militärer och kommersiella kunder över hela världen. Dess verksamhet består av fyra stora divisioner: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space och Raytheon Missiles & Defense. Hur stor är Raytheon? Tja, det har 4 174,000 anställda på lönelistan, så ganska enormt.
Den typ av värdeförslag den erbjuder är en som man skulle kunna tro skulle relativt skydda den från de negativa rådande marknadsförhållandena, och även om de flesta har drabbats av 2022 års björn, har aktien stigit med 13 % hittills i år, långt. snabbare än S&P 500:s 21% nedgång.
Som sagt, det har inte varit helt enkelt. Företaget missade topplinjens förväntningar i sina nyligen släppta resultat för tredje kvartalet. På 3 miljarder dollar kom siffran på 17 miljoner dollar, vilket inte var analytikernas prognos. Makrofrågor vägde också på utsikterna, och företaget sänkte sin försäljningsprognos för året från intervallet mellan 250 - 67.75 miljarder dollar till 68.75 - 67.0 miljarder dollar.
Men för att motverka dessa negativa trender verkar lönsamhetsprofilen i gott skick. Raytheon levererade adj. EPS på $1.21, vilket slog Streets $1.14 call med $0.07. Samtidigt ökade bolaget helårets adj. EPS-utsikter från $4.60 – $4.80 till $4.70 – $4.80.
Som det anstår en grand dame på marknaden ger Raytheon en pålitlig utdelning. Den kvartalsvisa utbetalningen ligger för närvarande på 0.55 USD som årligen uppgår till 2.20 USD och ger 2.3 %.
Medan aktierna har överträffat marknaden i år, Morgan Stanleys Kristine Liwag tycker att aktien fortfarande inte är tillräckligt uppskattad.
"Vi fortsätter att se uppsidan i RTX:s kommersiella flygverksamhet eftersom den kommersiella eftermarknaden förblir en ljuspunkt med flygbolagen som fortsätter att utöka kapaciteten och den globala flygtrafiken ligger kvar på ~65 % av 2019 års nivåer (augusti YTD 2022 jämfört med augusti YTD 2019). Vi ser också verksamheten som en välgörare av ökade produktionshastigheter hos Boeing och Airbus”, sa Liwag.
"Med tanke på RTX:s slutmarknader ser vi aktien undervärderad idag handlas till ~17x vår 2023E EPS. Detta ger aktien en ren rabatt till försvarskollegor och tar inte hänsyn till omfattningen av uppsidan från kommersiell flygåterhämtning, tillade analytikern.
Följaktligen bedömde Liwag RTX-aktien som en övervikt (dvs köp) medan hennes prismål på 119 USD ger plats för ett års tillväxt på 24 %. (För att se Liwags meritlista, Klicka här)
Sammantaget tittar vi här på en aktie med konsensusbetyget Moderate Buy. RTX har 11 analytiker recensioner på rekord, inklusive 8 köp och 3 håll. (Se RTX aktieprognos på TipRanks)
Boeing (BA)
Från en A&D-jätte till en annan. Den andra Cramer old school-rekommendationen är Boeing. Bolaget, som är USA:s största exportör, tillverkar kommersiella flygplan samt rymdsystem, rymdkomponenter och försvarsutrustning.
Boeing är en av aktiemarknadens giganter men har, som väl dokumenterats, haft sin beskärda del av problem under de senaste åren, inte minst de två 737 Max-krascharna i slutet av 2018 och början av 2019 som gjorde att passagerarflygplanet stannade i nästan två år. Företaget gick också nästan i konkurs under pandemin.
Så de senaste åren har varit lite jobbiga och även om företaget missade förväntningarna i sin senaste kvartalsrapport och återigen sänkte sin uppskattning på 737 leveranser, ser det generellt sett bättre ut – fler plan har redan levererats av företaget i 2022 än under hela 2021. Dessutom avslöjade A&D-jätten senare en ny order från Emirates – en nyckelkund i Mellanöstern.
På andra håll var BA:s nyligen genomförda Investor Day en glädjande affär. Företaget sa att det förväntar sig ett fritt kassaflöde på 1.5-2 miljarder dollar för 2022. Konsensusuppskattningen låg på bara 670.3 miljoner dollar.
Bland dem som anpassar sig till ett hausseartat tillvägagångssätt är Morgan Stanleys Kristine Liwag (täcker också RTX), som tror att det värsta ligger bakom företaget.
"Vi lämnade Boeings Investor Day stegvis mer positiva till aktien eftersom företaget tillhandahöll oväntade stöddetaljer för en synlig och trovärdig väg till 10 miljarder dollar i fritt kassaflöde... Det som är klart för oss är att även om Boeing har mycket arbete att göra (stabilisera leveranskedjan, leverans av flygplan från lager, förberedelser för nästa ränteavbrott i BCA, etc.) det värsta ligger bakom företaget och vi är nu inne i en period av positivt fritt kassaflöde. Vi förutspår ett fritt kassaflöde på 8.9 miljarder USD 2025 och 9.1 miljarder USD 2026”, skrev Liwag.
"Vi inser att Boeing är en "visa mig"-historia och det kan finnas uppsida för våra uppskattningar om de når milstolpar, sammanfattade Morgan Stanley-analytikern.
Hur översätts allt detta till investerare? Liwag håller sig med ett överviktsbetyg (dvs köp) på Boeing-aktier, medan hennes kursmål på 213 $ innebär en uppgång på ~27 % om ett år.
Nu övergår vi till resten av gatan, där analytikerns konsensus bedömer aktien som ett måttligt köp, baserat på 11 köp, 3 innehav och 1 sälj. (Se Boeings aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är avsett att användas endast för informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html