Den sista veckan i april ger oss ytterligare en omgång av marknadsvolatiliteten som vi har sett hela året. Förhållanden som dessa – med skarpa svängningar både upp och ner – är förvirrande men inte nödvändigtvis dåliga för investerare. Det finns möjligheter att hitta, och det är nyckelpunkten enligt CNBC:s Jim Cramer. Faktum är att Cramer inte är blyg för att ge två specifika rekommendationer för investerare med tanke på dagens marknadsförhållanden.
Cramer rekommenderar flygbolagsaktier. Inte de mindre lågprisbolagen, utan två av de stora namnen bland de stora aktörerna. Han menar att dessa flygbolag, med sitt långsiktiga rykte om att ge avkastning genom starka intäkter, är vägen att gå just nu.
"Det finns alltid en tjurmarknad någonstans och just nu flyger den på 30,000 XNUMX fot högt. Mina favoriter är de två mest lönsamma. Kom bara ihåg att ringa registret gradvis på vägen upp, för kom ihåg att det här är flygbolag. De tenderar att vara en bransch med hög uppgång”, menade Cramer.
Morgan Stanley-analytiker har undersökt motorerna hos båda dessa flygbolag. Låt oss se vad de har att säga.
Alaska luft (ALK)
För det första Cramervalet ska vi titta på Alaska Air, det sjätte största flygbolaget på den nordamerikanska marknaden. Alaska började i sin delstat med samma namn, men är för närvarande baserad på Seattle-Tacoma-flygplatsen i Washington State, nära den geografiska mitten av den nordamerikanska Stillahavskusten. Flygbolaget betjänar Alaska, Pacific Northwest, inklusive den kanadensiska provinsen British Columbia, och pekar vidare söderut på västkusten in i Mexiko. Alaska Air-funktioner har både ett fullserviceflygbolag och en anslutningsbärare och har ett utmärkt rykte för servicesäkerhet.
Dels bygger detta säkerhetsrykte på dess vana att hålla flygflottan uppdaterad. I mars i år meddelade bolaget att det förhandlat fram nya villkor med Boeing om dess tidigare avtal om att köpa nya flygplan. Enligt det uppdaterade avtalet kommer Alaska att byta inköp till att inkludera nyare modell 737-10s, med större kapacitet, och 737-8s, med längre räckvidd. Majoriteten av köpet kommer att förbli 737-9 modeller. I mars meddelade Alaska Air också att det konverterar två passagerarflygplan av modell 737-800 till dedikerade flygfraktfartyg, vilket ökar företagets flygfraktsflotta från 3 plan till 5. Flytten gör att Alaska Air har en bättre position att svara på leveranskedjan och lastanslutningsbehov i Nordamerika.
I april i år skar Alaska Air ner på antalet reguljära passagerarflygningar med 2 % framöver. Detta steg togs som svar på en pilotbrist som hade fått flygbolaget att ställa in flyg och stranda passagerare.
Även denna månad rapporterade Alaska Air sina finansiella resultat för 1Q22. De 1.68 miljarder dollar på toppraden sjönk sekventiellt, med 11% från 4Q21, men ökade med 110% från 1Q21. Medan vinst per aktie var nettoförlust, hade Alaska Air 2.9 miljarder dollar i obegränsade kontanter till hands i slutet av första kvartalet.
Morgan Stanley analytiker Ravi Shanker täcker Alaska Air och har en hausseartad syn på företaget. Han skriver: ”ALK:s 1Q-resultat och konf. samtalet förstärkte vad vi har hört från de andra flygbolagen hittills att branschen är i början av att gå in i en sweet spot på intäktsmomentum..."
"LT-tillväxthistorien förblir intakt eftersom ALK kommer att bli en vinnare av den stigande tidvattnet/sweet spot med den extra boosten av idiosynkratiska katalysatorer ($400 mm i inkrementella intäkter från det nya kreditkortsavtalet, förnyelse av flottan inklusive $70 mm från upgauging, mix och nätverkseffektivitet och allianser). Detta borde göra det möjligt för vinsttillväxten att överstiga den stigande tidvattnet..."
Shanker medger motvinden här – stigande bränslekostnader och en pågående pilotbrist – men han tror inte att någon av dem kommer att spåra ur Alaska Airs förmåga att visa intäkter från år till år.
För detta ändamål bedömer analytikern ALK som en övervikt (dvs. Köp), och hans prismål på 75 $ innebär en 39% uppåtpotential under det kommande året. (För att se Shankers meritlista, Klicka här)
Sammantaget, med 9 positiva analytikerrecensioner på fil, som stöder ett starkt köp-konsensusbetyg, är det tydligt att Shankers syn är mainstream här. Aktien säljs för $53.86 och har ett genomsnittligt prismål på $77.44, vilket tyder på ~44% uppsida. (Se ALK aktieprognos på TipRanks)
Delta flygbolag (DAL)
Det andra av Cramers flygsamtal är Delta, ett av de största flygbolagen i USA. Företaget, baserat i Atlanta, stoltserade med över 5,400 325 dagliga flygningar till 52 platser i 4,000 länder innan coronapandemin slog till. Idag, med pandemin avtar och både affärs- och konsumentflygresorna expanderar, visar Delta en stark återhämtning. Företaget har cirka 275 XNUMX dagliga flygningar och landar på XNUMX destinationer runt om i världen.
Deltas återhämtning syns i de finansiella siffrorna. I resultatet för 1Q22, som rapporterades denna månad, visade Delta en justerad rörelseintäkt på 8.2 miljarder dollar. Detta indikerade en återhämtning på 79 % från samma kvartal 2019 – pre-pandemi – och baserades på en återhämtning på 83 % av flygtrafikkapaciteten. Delta hade i slutet av första kvartalet cirka 1 miljarder dollar i likvida tillgångar, inklusive kontanter, kortfristiga investeringar och outnyttjade krediter.
Delta ser fram emot junikvartalet och förväntar sig att återhämtningen kommer att fortsätta. Företaget har gett vägledning som visar en sannolik återhämtning på 93 % till 97 % av totala intäkter för 2Q22 jämfört med 2Q19. Företaget jämför med 2019 för att ta hänsyn till industristörningar orsakade av covid-krisen 2020.
När vi kollar in hos Morgan Stanleys Ravi Shanker igen, ser vi att han är glad för Deltas framtidsutsikter.
"Trots ingen brist på Black Swan-evenemang är vi fortfarande hausse med US Airlines och DAL, i synnerhet, eftersom vi tror att det bästa är att komma. Den bästa mixen ligger framför oss när företag och internationella strävar mot normalisering. Den uppdämda efterfrågan fortsätter att öka. Den bästa operativa hävstångseffekten ligger framför oss eftersom kapaciteten överträffar resurstillskottet och starka avkastningar faller fram till slutresultatet”, skrev Shanker.
"DAL kommer sannolikt att vara den största mottagaren av inkommande investerarintresse på grund av dess storlek, franchisestyrka, mgmt. team såväl som grunder, inklusive exponering för företags- och internationell återhämtning och hävstångsavhandling”, sammanfattade analytikern.
Shankers kommentarer är i linje med hans överpresterande (dvs köp) betyg på DAL, och hans prismål på $65 indikerar förtroende för en 55% uppåtpotential för de kommande 12 månaderna.
Sammantaget har detta stora flygbolag väckt stor uppmärksamhet på Wall Street; den har 13 senaste analytikerrecensioner och dessa inkluderar 12 att köpa mot bara 1 håll, för ett starkt köp-konsensusbetyg. Aktien handlas för närvarande för $41.90 med ett genomsnittligt kursmål på $52.18. Detta innebär en ettårig tillväxtpotential på ~25 % för Delta. (Se DAL aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för att handla flygbolagsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html