Jobbrapport ger blandade resultat och Fed säger att intresset kan bli högre än förväntat

TL; DR

• Veckans jobbrapport gav blandade resultat, med nya lönelistor på 311,000 XNUMX som slog förväntningarna, samtidigt som arbetslösheten steg och lönerna höll sig i stort sett oförändrade
• Fed-ordförande Jerome Powell gjorde också kommentarer på tisdagen som tyder på att intresset kan bli högre än vad som ursprungligen förväntades, och sedan förbli högt längre
• Med små banker i problem denna vecka har aktier för de flesta stora banker drabbats, vilket erbjuder potentiella möjligheter för investerare
• Bästa vecko- och månadsaffärer

Prenumerera på nyhetsbrevet Forbes AI för att hålla dig uppdaterad och få våra AI-stödda investeringsinsikter, senaste nyheter och mer levererade direkt till din inkorg varje helg. Och ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.

ANNONS

Större händelser som kan påverka din portfölj

Tja, om marknaden hoppades på någon tydlig riktning från fredagens jobbrapport, kan de bli lite besvikna. Å ena sidan, icke-jordbruk lönesumman ökade med 311,000 XNUMX. Det är inte utblåsningsresultatet från januari, men det är fortfarande en ansenlig marginal över prognosen på 223,000 XNUMX från Wall Street.

Å andra sidan steg arbetslösheten till 3.6 %, vilket var högre än de 3.4 % som hade beräknats. Utöver det var den genomsnittliga timinkomsten i stort sett oförändrad, med en ökning med bara 0.2 %, vilket motsvarar 8 cent i timmen mer för den genomsnittliga arbetaren.

Uppgifterna kommer sannolikt inte att förändra banan för Feds räntehöjningar. För tillfället prissätter marknaden en ökning med 0.25 procentenheter vid nästa möte i Federal Open Market Committee (FOMC) den 21:a och 22:a mars, men sannolikheten för att detta blir 0.50 procentenheter har ökat.

ANNONS

De senaste sysselsättningssiffrorna är ganska starka, men med tanke på att arbetslösheten stiger och lönetillväxten har avtagit, kommer Fed sannolikt inte att se dessa uppgifter som en tydlig signal om att de behöver höja en halv poäng.

S&P 500-terminerna steg något under förmarknadstimmar på fredagen, vilket stöder uppfattningen att Fed kanske inte behöver bli mer aggressiv med sin räntepolitik. Den kommer sannolikt att bli särskilt väl mottagen, med tanke på kommentarer från Jay Powell på tisdagen, som säger att räntorna kan behöva gå högre och stanna där längre än vad som ursprungligen förväntades.

-

Utmanarbankerna har haft en tuff vecka.

ANNONS

SVB Financial Group, moderbolag till Silicon Valley Bank har varit den största hiten, med aktien stoppad på fredagen efter att ha fallit 62% i förmarknadshandeln. Den nedgången bringar den totala nedgången till cirka 80% i skrivande stund, och aktien upplever otroligt höga nivåer av volatilitet.

Kraschen har kommit efter SVB:s besked att de behövde ta in 2.25 miljarder dollar i lager, efter att de hade tvingats likvidera 1.8 miljarder dollar i tillgångar för att täcka balansräkningen.

Problemen har förvärrats av kollapsen av Silvergate, en utmanarbank med fokus på kryptosektorn. VC:s hade tydligen krävt sina portföljbolag att flytta medel till mer etablerade banker, vilket orsakade en betydande ökning av uttag från SVB.

Även andra småbanker har drabbats, några utan någon annan uppenbar anledning än negativa känslor bakom SVB. First Republic Bank stoppades efter att ha tappat 21 % och är nere med cirka 15 % på fredagsmorgonen. En annan kryptofokuserad bank – Signature Direct – har gått ner nästan 27 % under de senaste fem dagarna.

ANNONS

Utmanarbanker som dessa löper större risk för likviditetsproblem, helt enkelt på grund av storleken på deras balansräkning. Höga räntor har avsevärt dämpat efterfrågan på krediter, som är en banks främsta inkomstkälla. Detta är vanligtvis inte ett problem för stora banker som JPMorgan Chase eller Bank of America, men mindre banker kan ha svårare att klara stormen.

Det är den typen av trend som är mycket viktig för investerare att titta på när det kommer till sin egen portfölj.

Veckans främsta tema från Q.ai

Trots det faktum att storbanker sannolikt kommer att undvika varaktig skada från dessa ihållande höga räntor, dras många av deras aktiekurser ner med det allmänna sentimentet mot finansmarknaden just nu.

ANNONS

Goldman Sachs har gått ner nästan 7% under de senaste 5 dagarna, JPMorgan Chase är -8%, Bank of America -12%, Citi -8% och Wells Fargo -12% under samma period.

Att gå efter företag på en plats som denna kallas värdeinvestering. Det är den gamla spelboken från Warren Buffet, där investerare vill köpa företag med bra kassaflöde, förutsägbara intäkter och etablerade affärsmodeller, till priser som inte speglar deras verkliga värde.

Faktum är att Bank of America är det näst största innehavet i Berkshire Hathaway-portföljen och utgör nästan 10 % av den totala allokeringen.

Q.ai's Värdevalvsats använder AI för att leta efter värdeaktier som har potential att överträffa den bredare marknaden. Den analyserar enorma mängder data för att hitta företag som har:

-Låga relativa värderingar till både resultat och kassaflöde

-Hög avkastning på investerat kapital

ANNONS

-Mogna, förutsägbara affärsmodeller

Medan AI letar efter värdepapper som har god avkastningspotential, tar den också hänsyn till den förväntade volatiliteten. När dessa förutsägelser är gjorda, balanserar kitet automatiskt i linje med dem, varje vecka.

Topp handelsidéer

Här är några av de bästa idéerna som våra AI-system rekommenderar för nästa vecka och månad.

EW Scripps (SSP) – Sändningsbolaget är ett av våra Toppköp för nästa vecka med B-betyg i vår Quality Value-faktor. Intäkterna ökade med 7.4 % 2022.

Daktronics (DAKT) – Leverantören av digitala displaylösningar är vår Top Short för nästa vecka med vår AI betygsätter dem F i kvalitetsvärde. Vinsten per aktie var -0.35 USD under de 12 månaderna fram till januari 2023.

ANNONS

Titan International (TWI) – Hjul- och däcktillverkaren är vår Toppköp för nästa månad med A-betyg i Quality Value and Technicals. Vinsten per aktie ökade med 250.6 % under 2022.

Avancerade bildelar (AAP) – Fordonsdelsföretaget (leddråd finns i namnet) är vårt Top Short för nästa månad med vår AI betygsätter dem F i teknik och kvalitetsvärde. Vinsten per aktie minskade med 13.4 % 2022.

Våra AI Bästa ETF-handeln för nästa månad är att investera i fintech, spjutspetsteknik och mikrochips, och i korta obligationer. Toppköp är ARK Fintech Innovation ETF, ARK Next Generation Internet ETF och VanEck Semiconductor ETF, och Toppshorts är iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF och iShares 20+ Year Treasury Bond ETF.

ANNONS

Nyligen publicerade Qbits

Vill du lära dig mer om att investera eller vässa din befintliga kunskap? Qai publicerar Qbits på vår Lärcenter, där du kan definiera investeringsvillkor, packa upp finansiella koncept och höja din kompetensnivå.

Qbits är lättsmält, snackbart investeringsinnehåll avsett att bryta ner komplexa begrepp på vanlig engelska.

Kolla in några av våra senaste här:

ANNONS

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.