JPM (JPMorgan Chase) resultat 3Q 2022

JPMorgan Chase på fredagen publicerade resultatet för tredje kvartalet som toppade analytikernas uppskattningar för vinst och intäkter då företaget skördade mer än väntat i ränteintäkter.

Här är siffrorna:

• Vinst: 3.12 USD per aktie, kanske inte är jämförbart med uppskattningen på 2.88 USD, enligt Refinitiv.
• Intäkter: 33.49 miljarder USD, jämfört med 32.1 miljarder USD uppskattning.

Den största amerikanska banken efter tillgångar sa att vinsten sjönk med 17 % från ett år tidigare till 9.74 miljarder USD, eller 3.12 USD per aktie, eftersom företaget lade till reserver för dåliga lån med 808 miljoner USD. Tredje kvartalets intäkter steg med 10 % till 33.49 miljarder dollar, tack vare högre räntor när Federal Reserve bekämpar inflationen.

Banken sa att räntenettot ökade med 34 % under kvartalet till 17.6 miljarder dollar, på grund av högre räntor och en växande lånebok. Det överträffade analytikernas förväntningar med mer än 600 miljoner dollar.

Aktierna i den New York-baserade banken steg 2.3 % i förmarknadshandeln.

JPMorgan VD Jamie Dimon noterade att även om konsumenter och företag var finansiellt robusta under perioden, blev den ekonomiska bilden mörkare:

"Det finns betydande motvindar omedelbart framför oss - envist hög inflation som leder till högre globala räntor, de osäkra effekterna av kvantitativ åtstramning, kriget i Ukraina, som ökar alla geopolitiska risker, och det bräckliga läget för oljeförsörjning och oljepriser, ", sa Dimon i uttalandet. "Medan vi hoppas på det bästa är vi alltid vaksamma och är beredda på dåliga resultat."

Tidiga tecken på den motvinden började dyka upp under kvartalet. JPMorgan bokförde 959 miljoner dollar i förluster på värdepapper under kvartalet, vilket återspeglar de breda nedgångarna i finansiella tillgångar under kvartalet, vilket minskade vinsten med 24 cent per aktie.

JPMorgan, den största amerikanska banken av tillgångar, kommer att övervakas noga för ledtrådar om hur banker navigerar i en förvirrande miljö.

Å ena sidan arbetslöshetsnivåerna förbli låg, vilket innebär att konsumenter och företag har små svårigheter att betala tillbaka lån. Stigande räntor gör att bankernas kärnutlåningsverksamhet blir mer lönsam. Och volatiliteten på finansmarknaderna har varit en välsignelse för räntehandlare.

Men investerare har dumpat bankaktier på sistone, vilket driver JPMorgan och andra till nya 52-veckors lägsta nivåer denna vecka, på grund av oro för att Federal Reserve oavsiktligt kommer att utlösa en lågkonjunktur. Intäkterna från investeringsbanker och hypotekslån har minskat kraftigt, och företag kan avslöja nedskrivningar mitt i nedgången i finansiella tillgångar.

Utöver det förväntas bankerna börja öka reserver för kreditförluster som oro för en lågkonjunktur ökar; de sex största amerikanska bankerna efter tillgångar förväntas avsätta sammanlagt 4.5 miljarder dollar i reserver, enligt analytiker.

Det stämmer överens med den försiktiga tonen från Dimon, som den här veckan sa att han såg en lågkonjunktur drabba USA under de kommande sex till nio månaderna.

Förra månaden, JPMorgans president Daniel Pinto varnade att intäkterna från investmentbanking under tredje kvartalet var på väg mot en minskning med upp till 50 %, tack vare kollapsen i börsintroduktionsaktiviteten och emissioner av skulder och aktier. För att kompensera det var handelsintäkterna på väg mot en ökning med 5 % från ett år tidigare på stark ränteaktivitet, sa han.

Som ett resultat bör investerare förvänta sig en sammanblandning av motstridiga trender under kvartalet och ett bredare utfall än vanligt bland de sex största amerikanska institutionerna.

JPMorgans aktier har fallit 31 % i år till och med torsdag, värre än nedgången på 25 %. KBW-bankindex.

Morgan Stanley, Wells Fargo och Citigroup är också planerade att rapportera resultat på fredag, följt av Bank of America på måndag och Goldman Sachs på tisdag.

Denna historia utvecklas. Vänligen kolla tillbaka för uppdateringar.