JPM Stock, Morgan Stanley Dyk efter att ha saknat Q2 Views

JPMorgan (JPM) Och Morgan Stanley (MS) rapporterade finansiella resultat för andra kvartalet innan marknaden öppnade torsdagen som låg långt under analytikernas förväntningar. JPM-aktien föll nästan 5% efter öppningsklockan och Morgan Stanley-aktien föll med mer än 2.5%.

JPMorgans vinst per aktie sjönk med 27 % under året till 2.76 USD, medan intäkterna var relativt oförändrade på 30.7 miljarder USD. Wall Street-analytiker förväntade sig att vinsten skulle falla till 2.92 dollar per aktie från förra årets period på 3.78 dollar. JPMorgan missade verkligen intäktsuppskattningar, som förväntades öka med 4.3 % till 31.81 miljarder dollar. Banken planerar att avbryta sitt aktieåterköpsprogram efter resultaten.

"Den amerikanska ekonomin fortsätter att växa och både arbetsmarknaden och konsumtionsutgifterna, och deras förmåga att spendera, förblir sunda", sa vd Jamie Dimon i tillkännagivandet. Men, säger han, hög inflation, försvagat konsumentförtroende, höga räntor, "aldrig tidigare sett" kvantitativ åtstramning och internationella konflikter kommer sannolikt att få negativa konsekvenser på den globala ekonomin längre fram.

JPMorgans bruttoinvesteringsbankintäkter sjönk med 32 % till 788 miljoner dollar. Avsättningar för kreditförluster ökade till 1.1 miljarder USD, vilket inkluderade 428 MUSD från reservuppbyggnaden och 657 MUSD i nettoavdrag.

Som ett resultat av JPM:s senaste stresstester kommer banken att bygga upp kapital och fokusera på att hantera sina kapitalförhållanden, sa Dimon i tillkännagivandet. "För att snabbt kunna möta de högre kraven har vi tillfälligt avbrutit återköp av aktier vilket ger oss maximal flexibilitet för att på bästa sätt kunna betjäna våra kunder, kunder och samhället genom ett brett utbud av ekonomiska miljöer."

Den stora bilden: Dagens börs

Morgan Stanleys vinst sjönk till 1.39 USD per aktie, en minskning med 25 % från de 1.85 USD som registrerades för perioden 2021. Intäkterna minskade med 11 % till 13.1 miljarder USD under året. Analytiker förväntade sig att vinsten per aktie skulle falla till 1.57 USD med intäkter på 13.4 miljarder USD.

"Sammantaget levererade företaget ett stabilt kvartal i en mer volatil marknadsmiljö än vi har sett på länge," sa vd James Gorman i tillkännagivandet. Morgan Stanleys aktier och ränteintäkter kunde delvis motverka svagare investeringsbankverksamhet, sa han. MS Investment Banking-intäkter sjönk till 1.2 miljarder USD, en minskning med 55 % under året från 2.5 miljarder USD.

JPM Aktie, MS Aktieanalys

Liksom de flesta bankemissioner handlas både Morgan Stanley och JPM-aktier långt under de senaste toppnivåerna. JPM är nere mer än 58% från en topp nära 173 i oktober. Morgan Stanley handlas 31% av en topp i februari.

Hur man handlar med aktier

Du kan följa Harrison Miller för fler nyheter och aktieuppdateringar på Twitter @IBD_Harrison.