Hur stor är Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank (NASDAQ: SIVB) aktien öppnades inte för handel på fredagsmorgonen efter att tillsynsmyndigheter stängt banken. Den oroliga institutionen sökte en försäljning av sig själv men en stor bank som drevs av kunder klämde alla intressen.

Detta markerar det största bankmisslyckandet i USA sedan global finanskris. Detta väcker frågan hur stor banken är och varför bör investerare bry sig.

Vad hände med Silicon Valley Bank?

Enkelt uttryckt förlorade SVB nästan 2 miljarder dollar i amerikanska statsobligationer och inteckningssäkrade värdepapper på grund av skyhöga räntor. Ja, samma inteckningssäkrade värdepapper som orsakade den första finanskrisen fortsätter att dominera finans- och bankrubriker.

Så SVB hoppades kunna utnyttja den offentliga marknaden för att öka sina böcker. Man planerade att sälja 1.25 miljarder dollar av sina stamaktier till allmänheten, ytterligare en halv miljard i aktier till ett private equity-företag som heter General Atlantic och ytterligare 500 miljoner dollar i konvertibla preferensaktier.

Inte en idealisk position att vara i, det är säkert.

Men SVB:s vd Greg Becker sa på ett Zoom-samtal till kunderna "det sista vi behöver er att göra är panik."

När någon säger åt dig att inte få panik, är din första reaktion att... få panik. Låt oss se om detta är motiverat eller inte.

Hur stor är Silicon Valley Bank?

SVB har varit en hörnsten i ekosystemet för teknikföretag och life science-företag i 40 år, sa Plexco Capitals grundare Lo Toney på CNBC:s "Halvtidrapport.” Nästan hälften av alla riskkapitaldollar har någon gång ”flugit igenom” SVB.

Inte bara tillhandahåller Silicon Valley Bank, eller har Silicon Valley Bank, tjänster till tekniska startups, de tillhandahåller finansiella tjänster till stora teknikföretag, till riskkapitalföretag, och till och med de enskilda husläkare och högförmögna individer som ofta tjänade sina pengar på teknik skulle använd Silicon Valley Bank på flera sätt. 

Som ett exempel, fortsatte han, måste generalpartners i riskkapitalfonder lägga en procentandel av de medel som de samlar in personligen i en bank som SVB. Banken skulle ofta tillhandahålla en kredit till dessa individer för att finansiera sitt eget partnerskapsåtagande. 

Som sagt, standard FDIC-försäkring kommer att täcka upp till $250,000 XNUMX per insättare. Den typ av klient som SVB accepterar för det mesta står med minst en extra nolla i den siffran.

I många fall fanns det företag som hade miljontals dollar som sattes in och nu är dessa medel i riskzonen.