Viktiga inflationsmått som Fed följer steg med 0.2 % i oktober, mindre än väntat

Inflationen steg i oktober ungefär i linje med uppskattningar, vilket skickade ett tecken på att prisökningarna åtminstone stabiliseras, rapporterade handelsdepartementet på torsdagen.

Det grundläggande prisindexet för personliga konsumtionsutgifter, en mätare som exkluderar mat och energi och som favoriseras av Federal Reserve, steg 0.2 % för månaden och ökade med 5 % från för ett år sedan. Den månatliga ökningen var under Dow Jones-estimaten på 0.3 %, medan den årliga uppgången var i linje.

Uppgångarna representerar också en inbromsning från september, som såg en månatlig ökning på 0.5% och en årlig ökning på 5.2%.

Inklusive mat och energi ökade rubriken PCE med 0.3 % på månaden och 6 % på årsbasis. Den månatliga ökningen var densamma som i september, medan den årliga ökningen var ett steg ned från 6.3 %-takten.

Avdelningen rapporterade också att den personliga inkomsten steg med 0.7 % för månaden, långt över uppskattningen på 0.4 %, och utgifterna steg med 0.8 %, som väntat.

Medan Fed vidtar ett brett spektrum av åtgärder för att mäta inflationen, föredrar den PCE-indexet eftersom det tar hänsyn till förändringar i konsumentbeteende som att ersätta billigare varor med dyrare varor. Det är annorlunda än konsumentprisindex, som är ett råmått på prisförändringar.

Politiker ser kärninflationen som ett mer tillförlitligt mått eftersom mat- och energipriser tenderar att fluktuera mer än andra varor.

I andra ekonomiska nyheter på torsdagen rapporterade Labour Department att veckovisa arbetslösa ansökningar uppgick till 225,000 16,000, en minskning med 235,000 XNUMX från föregående vecka och under uppskattningen på XNUMX XNUMX.

Det här är nyheter. Kom tillbaka här för uppdateringar.