Kraken kommer att släppa strukturerade produkter för insatser fokuserade på institutionella investerare

Kryptobörsen Kraken planerar att släppa strukturerade produkter fokuserade på insats som en del av ett erbjudande för att förbättra sina befintliga erbjudanden för institutionella kunder.

Kraken förvärvade ett stakingbolag som heter Staked i slutet av förra året för att ta sig in på den växande marknaden. Företaget försöker nu kombinera sin satsningsförmåga med handelstjänsterna som tillhandahålls av dess huvudbörs.

I en intervju sa Tim Ogilvie, chef för Staked på Kraken, till The Block att företaget kommer att introducera strukturerade produkter som är en variant på att använda staking och en derivat- eller terminsprodukt för att uppnå specifika mål. Han sa att dessa produkter kommer att rullas ut inom en snar framtid.

Ogilvie sa att produkterna internt hänvisas till som cash, carry and stake, en strategi som sofistikerade investerare redan gör. Tanken är att du satsar en tillgång och sedan säljer ett terminskontrakt på samma tillgång.

Denna strategi låter investerare fånga de belöningar som genereras av insatser samtidigt som exponeringen mot den underliggande kryptovalutan minskar. "Du eliminerar i princip den underliggande valutarisken så att du bara kan få en avkastning," sa han.

Skaffa din Crypto Daily Brief

Levereras dagligen, direkt till din inkorg.

Men detta tillvägagångssätt fångar inte bara insatsbelöningarna – som kan variera från 4-7 % – det kan också se extra avkastning som ett resultat av att tillgången går kort, där en avkastning kan ses från finansieringsräntorna.

"Och så tills det är en avkastning i US-dollar som inkluderar både insatsbelöningar plus framtidens försäljning och Kraken var typ unikt positionerad för att kunna erbjuda det eftersom de äger både en insatsverksamhet och en framtida verksamhet," sa Ogilvie . Han sa att avkastningen förra året på en handel av den här typen skulle ha gett cirka 11.5 %. 

Dessa strukturerade produkter skulle erbjudas via Kraken och till dess institutionella kunder. Kunderna kommer att behöva gå igenom KYC- och AML-procedurer för att komma åt dem.

Medan den nu är en del av Kraken, fungerar Staked till stor del som en fristående verksamhet och betraktar börsen som mer av en prioriterad kund. Staked räknar Pantera, Multicoin och Three Arrows Capital bland sina kunder och driver noder på 44 proof-of-stake blockkedjor. Dess kärnverksamhet är att erbjuda insats direkt till kunder, tillsammans med en white-label insatstjänst till andra börser och företag.

Utöver dessa produkter sa Ogilvie att Kraken kommer att ta ut flytande insatserbjudanden, även om han inte skulle ge några ytterligare detaljer. Flytande insats är ett sätt för insatstjänster att frigöra likviditeten hos tokens som för närvarande satsas.

Insatsföretagen Figment och Blockdaemon arbetar båda med att föra likvida insatser till institutionella investerare.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.