Senaste fall ett tecken på hopp mitt i virrvarr på bostadsmarknaden

Efter att ha klättrat i två veckor har amerikanska bolåneräntor sjunkit när lånekostnaderna studsar runt bland blandade signaler från ekonomin.

Medan bostadsförsäljningen rasar och rädslan för en lågkonjunktur ökar för varje dag, expanderar arbetsmarknaden och arbetslösheten är fortfarande låg.

Som ett resultat av detta har lånekostnaderna varit volatila – och fluktuationerna kan fortsätta tills ekonomin hittar mer solid fot.

Även med denna veckas dipp, den 30-årig bolåneränta är mer än två hela procentenheter högre än i början av året.

Missa inte

30-åriga fast räntelån

Räntan på ett 30-årigt fast bolån ligger i genomsnitt på 5.30 % denna vecka, en minskning från 5.54 % förra veckan, bostadsfinansieringsjätten Freddie Mac rapporterade på torsdagen. För ett år sedan vid den här tiden var den typiska räntan 2.80 %.

Den kumulativa effekten av högre räntor, tillsammans med förhöjda bostadspriser och avtagande konsumentförtroende, dämpar bostadsköpsmarknaden, säger Sam Khater, Freddie Macs chefsekonom.

"När marknaden anpassar sig till en miljö med högre priser, ser vi en period av deflaterad försäljningsaktivitet tills marknaden normaliseras", säger Khater.

Ansökningar om bolån — en indikator för framtida bostadsförsäljningar — sjönk med 1.8 % i slutet av förra veckan, jämfört med en vecka tidigare, enligt den senaste undersökning från Hypoteksbanksföreningen.

15-åriga fast räntelån

Det 15-åriga bolånet med fast ränta ligger i genomsnitt på 4.58 % denna vecka, en minskning från 4.75 % förra veckan, säger Freddie Mac.

Förra året vid denna tidpunkt var 15-årsräntan i genomsnitt 2.10 %.

Mycket av volatiliteten i räntorna härrör från regeringens svar på stigande konsumentkostnader. Den här veckan höjde Federal Reserve sin egen ränta för fjärde gången i år när den fortsätter sin krig mot inflationen.

Berättelsen fortsätter

Sådana rörelser påverkar bolåneräntorna på indirekta sätt - och vissa analytiker säger att Fed-höjningen redan är inbakad på bostadsfinansieringsmarknaden.

"Aktivitet från Fed är redan prissatt i de senaste bostadsräntejusteringarna, så det är möjligt att bolåneräntorna har toppat," Lawrence Yun, chefsekonom för National Association of Realtors, sade denna vecka under ett prognostoppmöte.

5-åriga räntejusterbara bolån

Räntan på det femåriga justerbara bolånet - en som går upp eller ner baserat på prime rate — är i genomsnitt 4.29%, en minskning från ett genomsnitt på 4.31% förra veckan.

För ett år sedan låg det 5-åriga bolånet med justerbar ränta, eller ARM, i genomsnitt 2.45%.

Låntagare som har den här typen av lån - eller de som kanske planerar att teckna ett snart - kan förvänta sig en ökning av lånekostnaderna.

Det beror på att när Fed-räntan går upp gör prime-räntan det också.

Allt detta betyder att bostadspriserna kommer att falla, eller hur?

Man kan anta att med efterfrågan som drar tillbaka och lager går upp, priserna har ingen annanstans att ta vägen än ned.

Ändå är det inte vad som händer - inte bara ännu, säger bostadskonsulten Jonathan Miller.

"Det kan ta ett år eller två, eftersom de säljare som inte kommer att få sitt pris säljer inte," sa Miller denna vecka på Business of Home podcast.

"Säljaren, om de inte måste sälja, säljer inte - så marknaden saktar verkligen ner."

Yelena Maleyev, en senior ekonomisk forskningsassistent till KPMG, säger att utbudet av bostäder sannolikt kommer att förbli snävt och att priserna kommer att stiga.

"Tyvärr, när bolåneräntorna stiger, kommer fler säljare att vara ovilliga att sälja sina hem, särskilt om de kommer att behöva köpa ett nytt hus för att flytta in," hon skriver.

Vad du ska läsa härnäst

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.