Det fanns inga goda nyheter i inflationssiffrorna för augusti. Medan den årliga räntan sjönk något från juli, från 8.5 % till 8.3 %, kom den in högre än väntat – och ännu värre, kärn-KPI-räntan, snarare än att sjunka, ökade till 6.3 %. Konsumenter kämpar, och deras smärta är verklig.
Men det är inte bara konsumenterna som drabbas hårt av inflationen. Återförsäljare känner också av påfrestningen, och de känner det två gånger – från konsumenter, vars plånböcker är klämda och därför köper mindre, och från sina egna leverantörer, som själva har höjt priserna. Det finns ingen enkel väg ut ur detta, eftersom Federal Reserves främsta antiinflationssteg, att höja räntorna, med nödvändighet kommer att driva upp kostnaden för krediter, vilket gör varor dyrare – återigen – för både konsumenter och återförsäljare, samtidigt som risken för en allvarlig lågkonjunktur.
Investerare kan bli förlåtna om de bara inte vet var de ska lägga sina pengar i en miljö som denna. I detta syfte har Jim Cramer, den välkända programledaren för CNBC:s "Mad Money"-program, några råd.
"Medan de flesta detaljhandelsaktier är hemska just nu, går det bra för företagen som äger de bästa detaljhandelsfastigheterna." Cramer noterade.
Cramer utvecklade med några ytterligare detaljer om kommersiella fastighetsbolags allmänna ställning: "Det är inte många [detaljhandelskedjor] som riskerar att gå under eller ens hamna på efterkälken i sina hyresbetalningar. Vi tittar inte på stängningar av massbutiker heller... Så länge deras hyresgäster stannar kvar, kommer [fastighetsbolagen] inte att drabbas mycket ekonomiskt. För mig ser det ut som en möjlighet."
Låt oss nu ta en titt på två fastighetsaktier på Cramers köplista. Vi har använt TipRanks databas för att hämta de senaste uppgifterna om båda, och vi kan kolla upp dem i samband med senaste kommentarer från Wall Street-analytiker.
Kimco Realty (KIM)
Det första Cramervalet vi tittar på är Kimco Realty, en fastighetsinvesteringsfond (REIT) fokuserad på kommersiella lokaler. Faktum är att det här företaget, baserat i Jericho, New York, är den största ägaren och chefen för dagligvaruförankrade, utomhusbutiker. Bolagets portfölj av fastigheter fokuserar på de första förorterna till större stadsområden, särskilt i nordost, på västkusten och i regionerna sydöstra och solbältet. I slutet av 2Q22 ägde Kimco andelar i 533 sådana köpcentrum med totalt 92 miljoner uthyrningsbara kvadratmeter.
Några nyckeltal från företagets resultatrelease för 2Q22 visar både kvaliteten på portföljen och den fortsatta efterfrågan på exklusiva butiksytor. Först såg Kimco sin uthyrningsgrad ökade med 40 punkter till 95.1 % under kvartalet. På årsbasis har Kimcos uthyrningsgrad ökat med 120 punkter.
Hög beläggning har lett till massor av kontantgenerering, och Kimco såg sina medel från driften (FFO) växa med 17.6 % på årsbasis för att nå 246.6 miljoner USD eller 40 cent per utspädd aktie. Detta mått är av särskilt intresse för utdelningsinvesterare, eftersom FFO vanligtvis stöder en REITs div-betalningar. Kimcos nuvarande utdelning, som deklarerades i juli för en utbetalning den 23 september, sattes till 22 cent per stamaktie. Detta årligen till 88 cent, och ger en avkastning på 4.2%. Kimco har successivt höjt utdelningen under de senaste två åren.
Förutom Cramer har denna aktie fångat Bairds 5-stjärniga analytiker i ögonen Wesley Golladay, som skriver om Kimco, "Kärnverksamheten fortsätter att förbättras med hyresgäster på kontantbasis tillbaka till normala nivåer och SS-bashyror accelererar. Efterfrågan på hyresgäster är fortsatt motståndskraftig och bibehållandet är högt trots den avmattande ekonomin. Bolaget är fortsatt aktivt på den externa tillväxtfronten med strukturerade investeringar, förvärv och förvärv av JV-andelar under 2Q och 3Q. KIM hittar också sätt att skapa värde genom att köpa tillbaka skulder och eget kapital, teckna befintliga tomträttskontrakt och berättiga mark till bostäder.”
Utöver hans positiva kommentarer ger Golladay aktien en överprestation (dvs köp) och hans kursmål, på $27, innebär en uppåtpotential på ~30 % under ett år. (För att se Golladays meritlista, Klicka här)
Sammantaget har det gjorts 16 analytikerrecensioner under de senaste veckorna, inklusive 11 till köp och 5 för att hålla för ett konsensusbetyg på Moderate Buy på aktien. Det genomsnittliga kursmålet på 24.45 USD tyder på en uppsida på 17 % från handelspriset på 20.82 USD. (Se Kimco aktieprognos på TipRanks)
Federal Realty (FRT)
Nästa upp är Federal Realty, en REIT baserat i Rockville, Maryland. FRT:s fokus ligger på köpcentrumfastigheter – särskilt exklusiva detaljhandelsfastigheter – i de mittatlantiska och nordöstra regionerna i USA. Företaget har också en närvaro i Florida, i Great Lakes-området och i sydvästra USA, särskilt i Kalifornien. FRT hade 951 miljoner USD i totala intäkter 2021.
Bolagets starka resultat har fortsatt i år. I sin rapport för 2Q22 noterade FRT en hög uthyrningsgrad på 92 % för sina portföljfastigheter och en uthyrningsgrad på 94.1 %. År-för-år representerar dessa siffror ökningar med 240 respektive 140 räntepunkter. Småbutiksleasing har visat sig vara särskilt motståndskraftig sedan covid-krisens höjdpunkt och har stigit med 580 punkter sedan den pandemiska lågpunkten. Under det senaste Q2 ökade uthyrningen av småbutiker med 360 punkter på årsbasis till 89.3 %.
FRT har också arbetat för att utöka sitt fotavtryck och spenderade under andra kvartalet cirka 2 miljoner USD på 434 nya köpcentrumtillgångar. Dessa nya fastigheter täcker 3 hektar mark och inkluderar mer än 93 miljon kvadratmeter uthyrningsbar yta. Företaget tecknade 1 nya hyresavtal under kvartalet, som täcker 132 562,111 kvadratmeter av dess totala yta, vilket gör 2Q22 till det "mest aktiva kvartalet någonsin."
Federal Realty har en av REIT-branschens starkaste utdelningar och har inte missat en enda betalning sedan den började betala ut för 55 år sedan. Bolaget har höjt sin utdelning under vart och ett av dessa 55 år. Den nuvarande utdelningen är 1.08 USD per stamaktie, eller 4.32 USD på årsbasis, och ger 4.3 %.
Allt detta pekar mot ett företag med en sund fot i sin nisch, och det fick Raymond James' 5-stjärniga analytiker RJ Milligan att betygsätta FRT som ett starkt köp tillsammans med ett prismål på 140 USD. Den siffran indikerar en potential för ~30% aktietillväxt under det kommande året. (För att se Milligans meritlista, Klicka här.)
Som stöd för sin hausseartade hållning skriver Milligan: "Den största grundläggande takeawayen är att leasingpipelinen är lika robust som den någonsin har varit – vilket borde driva en meningsfull tillväxt fram till 2023/2024... FRT (och den bredare sektorn) har haft några tuffa månader av handel när investerare prissattes i en lågkonjunktur och drog sig tillbaka till mer defensiva REIT-undersektorer (som nettoleasing). Med aktier som handlas till bara 17 gånger mittpunkten av 2022, förblir mycket av vår avhandling intakt: aktier fortsätter att handlas med en historisk rabatt medan den grundläggande bakgrunden aldrig har varit bättre..."
Allt som allt är de 16 senaste analytikerrecensionerna på denna jämnt fördelade, med 8 köp och behåll. Detta gör konsensussynen till ett Moderat köp. FRT-aktier handlas för 100.60 $, och deras genomsnittliga kursmål på 117.78 $ innebär en uppsida på ~17% på ett års horisont. (Se FRT aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är avsett att användas endast för informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html