London Dinosaur Stock Market håller på att dö ut men har fortfarande kött på sig

Den brittiska marknaden är en halt anka. Medan Brexit utlovade revolution och friheten att svänga, levererade den inte, så, nu avskuren från kontinenten, har den brittiska marknaden krympt till att bli mindre än Paris. Hur de mäktiga har fallit. Det skapar en intressant arb mellan den överprissatta brittiska aktiemarknaden och den nu större men jämförelsevis underprissatta Euronext. Londonbörsen har gått från 400p till 8,000 17p på ett decennium, så jag antar att den inte kan låta bli att vara sårbar för ett fall, särskilt som den kastade ut sina aktier som en havsbläckfisk, för att köpa en bit av Reuters som kunde Bli inte arresterad när den en gång var listad själv. Euronext har samtidigt 80 P/E mot XNUMX P/E på den svindlande London Exchange.

Jag skulle inte röra den handeln personligen för när det kommer till höga värderingar finns det ingen uppenbar mening med det. Du behöver bara försöka hitta solid finansiell information för företag att upptäcka att för aktier finns varm luft i stort utbud medan hård information ofta inte är tillgänglig eller beaktas.

Ibland tror jag att ett enkelt icke-lagertips är värt mycket mer än ett aktietips och ändå är det i allmänhet ingen som lägger märke till det. Folk vill ha namn inte tekniker, de vill ha en fisk inte en lektion i hur man fiskar. Jag har skrivit många artiklar för Forbes i 20 år och ringt alla de viktigaste tipsen och bottnen i aktier och krypto och gjort några misstag.

Ingen bryr sig eftersom investeringar för många bara är underhållning, och de förlorar pengar och i slutändan är det bara en del av deras berättelse om deras liv. Ibland får jag en lapp som säger att du räddade mig från ekonomisk katastrof och det känns bra för mig, men sammanfattningen är att folk är på marknaden för att ha en resa för att inte tjäna pengar.

Verkar konstigt, men varför skulle det annars finnas så många högriskinstrument tillgängliga från grunden för att ta dina pengar och skicka dem till "huset?"

Så här är ett icke-delbart tips, tips.

Om du vill veta vad som händer på den brittiska aktiemarknaden, titta inte på FTSE 100, titta på FTSE SMX (småbolagsindex.)

Ta en titt på FTSE 100:

Titta nu på FTSE Small-cap index:

Eller ännu hellre småbolagsindexet utan förvaltningsfonderna:

Ser inte annorlunda ut förrän du lägger dem sida vid sida:

De är olika men jämför det med small cap och FTSE 100:

FTSE är full av brus och distorsion.

Det är vad som nyss hände och den lilla kapslingen ger dig en bild av hur det gick medan den döda FTSE 100 är bullrig och saknar lika mycket signal.

FTSE small-cap trender mycket mer:

Det avslöjar den verkliga trenden medan FTSE 100 plågas av effekterna av att vara ett sätt att nå ett mål för många andra finansiella transaktioner som behöver säkras.

FTSE 100 berövas sina vinster av finansiella rovdjur och även om det finns mycket att göra där, täcker denna predation trenden eftersom att äta trenden är hur den tas bort från värde. De små kapslarna är utanför räckhåll för dessa enorma rovdjur, så det berättar tydligare om marknaden är en tjur eller björn, vilket i slutändan är allt du behöver veta.

Vad du behöver veta nu är att FTSE fortfarande är i en brant björn.

Ingen idé att vara lång när riktningen är nedåt.

När trenden vänder vet du och det kommer säkert att finnas kött på dinosauriernas ben.