Förra veckan höjde Feds öppna marknadskommitté sin referensränta med 0.75 %, den största höjningen på nästan 30 år. Flytten markerar en övergång till en aggressiv hållning mot inflation och ett försök från Fed att avvärja en potentiell recession.
Faktum är att preliminära data som läckte ut från Atlanta Fed tidigare i veckan visade att USA befinner sig i en teknisk recession. Även om officiella siffror inte kommer att släppas förrän efter det andra kvartalet slutar, visar de tidiga siffrorna att 2Q22 kommer att sluta med 0.0 % BNP-tillväxt. Efter nedgången på 1.5 % under Q1, är det två kvartal i rad med negativ eller nolltillväxt – definitionen av en lågkonjunktur.
Ur en investerares perspektiv innebär en sådan miljö att det är dags att stärka portföljens försvar. Defensiva aktiespel kommer att få mycket mer uppmärksamhet framöver – som påpekats av Deutsche Bank i en färsk rapport om nuvarande förhållanden.
Mot denna backstop har investmentbankens analytiker plockat ut potentiella vinnare bland utdelningsaktier, de klassiska försvarsspelen för nedgångar av alla slag. Vi har letat upp detaljerna om två av dessa val, med hjälp av TipRanks databas. Låt oss nu dyka in och titta på siffrorna och DB-kommentaren tillsammans.
Digital Realty Trust (DLR)
Först och främst tillhör Digital Realty Trust den långvariga mästarkategorin inom utdelningssektorn, Real Estate Investment Trust (REIT). Dessa företag måste direkt återföra en hög andel av vinsten till aktieägarna och använder ofta utdelningar som redskap. Som ett resultat kan REITs vanligtvis lita på tillförlitliga högavkastande utdelningar.
Vissa REITs är generalister och investerar i alla slags fastigheter, medan andra har ett mer snävt fokus. Digital Realty är en av de senare, och dess fokus ligger på datacenter. Bolaget äger datacenterfastigheter och tillhandahåller samlokaliserings- och sammankopplingslösningar mellan sina fastigheter och hyresgästernas verksamheter. Med ett börsvärde på 36.2 miljarder dollar och ett företagsvärde på 56 miljarder dollar är företaget den 7:e största REIT som handlas på Wall Street.
Några senaste meddelanden från företaget kommer att hjälpa till att visa storleken på dess verksamhet. Förra månaden meddelade DLR att de hade kontrakterat för 158 megawatt nya solenergiinstallationer för sina operationer i Kalifornien och Georgia. Och denna månad tillkännagav företaget expansionen av sitt internationella fotavtryck med åtagandet att öppna ett nytt datacenterprojekt i Israel. Flytten kommer att förbättra DLR:s verksamhet i östra Medelhavsområdet.
På den finansiella sidan rapporterade Digital Realty en omsättning på 1 miljarder USD för första kvartalet 22, i linje med föregående kvartal och en ökning med blygsamma 1.1 % från kvartalet föregående år. Dessa intäkter gav en nettovinst på 3 miljoner USD, vilket ledde till en vinst per aktie för vanliga aktieägare på 76.9 cent per utspädd aktie. Denna siffra sjönk kraftigt från den utspädda vinsten per aktie på 22 USD som rapporterades under 1.32Q1. Som sagt, medel från operationer (FFO) per aktie, ett nyckelmått i branschen, växte från $21 under 1.50Q1 till $21 i den senaste rapporten, en vinst på 1.60%.
FFO stödde bolagets aktieutdelning på 1.22 USD. Denna utbetalning årligen uppgår till 4.88 USD för varje stamaktie. I denna takt ger den 3.8 %, nästan dubbelt så stor som den genomsnittliga utdelningen som finns på de bredare marknaderna. Ännu bättre för investerare, utdelningen har höjts tre gånger under de senaste tre åren, och företaget har en 17-årig historia av att hålla betalningen tillförlitlig med gradvisa höjningar.
I sin recension av Digital Realty för Deutsche Bank, analytiker Matthew Niknam ser detta företag med en solid grund för att klara de ekonomiska svårigheterna. Han skriver, "Kundernas efterfrågan har varit robust för både storskaliga och företagskunder, vilket drivit på förhöjda leasingvolymer under de senaste perioderna. Även om vi inte tror att rekordvolymer kan extrapoleras framöver (särskilt när makroförhållandena försämras), tror vi att den senaste tidens styrka och en mycket sund eftersläpning (~ 400 miljoner USD+) hjälper till att minska risken för tillväxtutsikterna in i 2023.”
Niknam slutar inte där. Han uppgraderar också sin hållning till aktierna från Hold (neutral) till Köp, och sätter ett kursmål, $144, som antyder en ettårig uppåtpotential på 13% för aktien. (För att se Niknams meritlista, Klicka här)
Sammantaget härleds det Moderate Buy-analytikers konsensusbetyg på denna aktie från 10 senaste recensioner, som inkluderar 7 till köp mot 3 att hålla. Aktierna säljs för närvarande för $127.13 och har ett genomsnittligt kursmål på $159.80, vilket ger en genomsnittlig uppsida på ~26% för det kommande året. (Se DLR aktieprognos på TipRanks)
NetApp (NTAP)
Nästa utdelningsaktie vi ska titta på är NetApp, ett San Jose-baserat företag som arbetar med molnbaserade datatjänster och datahantering. NetApp arbetar med stora företagskunder – inklusive namn som AstraZeneca, DreamWorks och till och med Dow Jones – på en rad dataapplikationer, alla inriktade på att få rätt data till rätt plats vid rätt tidpunkt, där kunden kan göra den mest effektiva och lönsamma användningen av den.
Data har blivit big business, och även efter att ha sett aktieförluster de senaste månaderna (NTAP-aktien har fallit 31 % hittills i år, underpresterande S&P 500), har företaget fortfarande ett börsvärde på över 14.5 miljarder dollar.
De finansiella resultaten för det senaste kvartalet, fjärde kvartalet räkenskapsåret 4, kom in starkt. NetApp hade en nettointäkter på 2022 miljarder USD, en ökning från 1.68 miljarder USD under räkenskapsåret 1.56Q4. Företagets Hybrid Cloud Segment ledde vägen, med 21 miljarder dollar av den totala omsättningen. NetApp avslutade kvartalet med 1.56 miljarder dollar i kontanter och andra likvida tillgångar.
Dessa starka kassainnehav skickas tillbaka till bolagets aktieägare. NetApp har ett aktivt program för aktieåterköp och utdelningar, totalt 361 miljoner USD under räkenskapsåret 4Q22 och 1.05 miljarder USD för hela räkenskapsåret. Stamaktieutdelningen är satt till 50 cent per aktie, eller 2 USD på årsbasis, och ger 3 %.
Allt detta har Deutsche Banks 5-stjärniga analytiker Sidney Ho villig att uppgradera dessa aktier från Behåll (dvs. Neutral) till Köp. För att förklara sin hållning skriver Ho, "Vi tror att NTAP:s aktie underavkastning hittills på ned -30% (mot ned -18% för IT-hårdvara) skapar en köpmöjlighet... Vi är också uppmuntrade att företaget kommer att flytta sin kontantanvändning på kort sikt från M&A till aktieåterköp, vilket borde vara positivt för EPS-tillväxt."
Genom att tro att riskbelöningen är "övertygande", tillsammans med uppgraderingen och de positiva utsikterna, innebär Ho:s prismål på 84 $ en ettårig uppåtpotential på 32%. (För att se Ho:s meritlista, Klicka här)
Allt som allt är analytikerns konsensusbetyg på NTAP ett måttligt köp, baserat på 13 recensioner. Dessa inkluderar 6 köp mot 7 håll. Aktiens nuvarande handelskurs är 63.73 $ och dess genomsnittliga kursmål på 88.38 $ tyder på en uppsida på ~39% under det kommande året. (Se NTAP aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är avsett att användas endast för informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html