Gör socialförsäkringen "större, inte mindre" för att hjälpa till att lösa pensionskrisen

Om du närmar dig pensionen är chansen stor att du inte är ekonomiskt förberedd.

Två tredjedelar eller mer av amerikaner nära pensionsåldern är helt enkelt inte redo, enligt Mark Miller, en pensionsexpert och författare till den nya boken Retirement Reboot: Commonsense Financial Strategies for Getting Back on Track.

"Pensioneringstrygghet kokar ner till din förmåga att behålla din levnadsstandard när du går i pension", sa han. "Och det är ganska tydligt att en mycket stor del av hushållen som närmar sig pensionen, låt oss säga 10 år senare, gör det utan betydande besparingar."

I sin nya bok ger Miller sätt för vardagliga människor att komma tillbaka på rätt spår även om de är mycket efter, och han presenterar socialförsäkringspolitiska förändringar som kan hjälpa ännu fler människor. Han erbjöd fler insikter och råd i ett samtal med Yahoo Finance. Här är höjdpunkterna i det samtalet:

Varför denna bok nu?

Det finns en hel del debatt i USA om huruvida vi står inför en pensionskris. Eftersom människor är oförberedda betyder det att de i första hand kommer att leva på social trygghet. Social trygghet ersätter vanligtvis allt från 40 % till 50 % av inkomsten före pensionering.

De flesta pensionsplanerare säger i allmänhet att du behöver byta ut 70 %, kanske mer. Som utgångspunkt är det inte ett dåligt sätt att se på det. Så uppenbarligen finns det ett gap för många hushåll när det gäller att upprätthålla levnadsstandarden.

Traditionell visdom för pensionsplanering är att få en tidig start, och det är ingen tvekan om att det är mycket fördelaktigt att börja tidigt eftersom du drar nytta av all den ökande tillväxten under åren av sparande. Ändå finns det saker som kan göras relativt sent i spelet.

Du är stolt över att vara en kontrarian, hur då?

Jag är emot på ett par punkter. Låt oss titta på Medicare. Inskrivningstrenderna under det senaste decenniet har varit starkt i riktning mot det kommersiella, managed care-alternativet till traditionell Medicare, som kallas Medicare Advantage. Men jag är ett fan av det traditionella avgifts-för-tjänst-programmet av några anledningar. I boken lägger jag upp ett argument för att använda traditionell Medicare för alla som möjligen har råd med de något högre förskottspremiekostnaderna.

Berättelsen fortsätter

Enkelt uttryckt är traditionell Medicare guldstandarden för sjukförsäkring i USA. Om du registrerar dig för traditionell Medicare och sedan lägger till en del D-plan för receptbelagda läkemedel och Medigap extra täckning har du tillgång till bredast möjliga nätverk av vårdgivare. Och du kommer att ha den största graden av förutsägbarhet i dina sjukvårdskostnader, eftersom Medigap kommer att täcka de flesta av dina avgifter och självrisker.

När du registrerar dig för Medicare vid 65 års ålder är du förmodligen vid ganska god hälsa. Jag uppmanar folk vid den tidpunkten att tänka framåt på sitt framtida jag, när du är äldre och sannolikt kommer att hantera fler hälsoproblem och i behov av mer vård. Att ha tillgång till det bredaste möjliga nätverket av leverantörer, utan besväret med att en Medicare Advantage-plan hamnar mellan dig och dina läkare för att bestämma vilken vård du kan och inte kan ha, är ett stort plus.

Var står du om socialförsäkringens framtid?

Den andra punkten som jag skulle kalla mig kontrarisk är att jag går i helt motsatt riktning mot där jag tror att de flesta mainstream-medier verkligen är på social trygghet. Jag argumenterar för utbyggnaden av socialförsäkringen. Det mesta av samtalet där ute om social trygghet är att vi inte har tillräckligt med pengar. Vi måste skära ned socialförsäkringen. Vi måste höja pensionsåldern och så vidare.

Jag hävdar att det verkligen inte är en fråga om dollar. Det är en fråga om värderingar. Vi hittar pengar i det här landet när vi vill göra stora saker.

En stor sak vi skulle kunna göra med socialförsäkringen är att göra den större, inte mindre. 401(k), IRA-experimentet är nu fyra decennier gammalt. Det är tydligt att det fungerar riktigt bra för mer välbärgade hushåll som har kunnat spara och samla på sig betydande dollar för att använda i pension. Det är förmodligen ungefär en tredjedel av hushållen. Och alla andra närmar sig pensionen med antingen inget sparat eller små belopp, kanske tillräckligt för att det skulle räcka några år i pension.

Varför bristen på sparande för låg- och medelinkomsthushållen?

Det finns tydliga skäl till det. Dollarn är inte tillgängliga. Medelinkomsthushåll har stått inför ekonomisk press under de senaste decennierna, och de måste helt enkelt stå för andra, mer omedelbara utgifter.

Den äldre index producerat vid University of Massachusetts indikerar att ungefär hälften av ensamstående personer i åldern 65 år och äldre kämpar för att klara grundläggande levnadskostnader. Vi pratar inte om snygga grejer här. Vi pratar om att betala el, köpa mat, hålla bilen igång, sånt. Siffrorna är betydligt bättre för gifta par. Men det är oroväckande statistik.

Vilka ekonomiska åtgärder kan folk göra nu för att komma ikapp?

Göra en plan. Om du inte har en plan vet du inte riktigt var du är. Målet är enkelt. Du försöker ta reda på om du kommer att ha tillräckligt med inkomst från dina arbetsår för att leva bekvämt eller inte. Och att ta sig tid att skriva en plan, antingen på egen hand eller med lite hjälp, är väldigt värdefullt. Det är inte en kristallkula, men det ger dig ett sammanhang där du kan tänka på beslut du kan fatta.

Tajma din pension. Det är en av de största spakarna som finns om du kan kontrollera tidpunkten för när du går i pension. Olika saker spelar in som kan påverka det. Men tanken på att arbeta något längre kan förbättra dina utsikter för pensionering eftersom du kan skjuta upp ditt socialförsäkringsanspråk och fortsätta att finansiera ditt pensionssparande, kanske spara lite sent i spelet. Det kan innebära fler år av arbetsgivarsubventionerad sjukförsäkring och färre nettoår att leva på dina resurser i pension.

Vad sägs om home equity som en kudde i pension?

För medelklasshushåll och hushåll med lägre medelinkomst är den viktigaste finansiella tillgången i balansräkningen hemkapital. Andelen äldre amerikaner som äger hem är ganska hög. Det är norr om 75%. Och i varierande utsträckning har de faktiskt eget kapital i de bostäderna.

Home equity är en annan historia än en finansiell tillgång. Det är inte lika flytande, uppenbarligen. Och massor av personliga och livsstilsöverväganden spelar in här som skiljer sig från att bara sälja tillgångar i en IRA. Icke desto mindre skulle det vara dumt att inte åtminstone överväga sätt att utnyttja hemkapitalet eftersom det är en så viktig tillgång. En strategi är att minska och flytta till ett billigare hem och eller billigare läge.

Den andra är möjlig användning av en omvänd inteckning. Ett omvänt bolån är inte min favoritlösning. Det är en produkt som har haft en orolig historia. Det har varit föremål för stramare reglering och vissa reformer under det senaste decenniet som jag tror har gjort det fullt möjligt att använda på ett säkert sätt. Nackdelen är att det är en mycket komplicerad produkt. Så det är inte mitt favoritverktyg i verktygslådan. Men för människor som verkligen är sugna på att bo i sina nuvarande hem och som behöver ett sätt att utnyttja hemkapitalet, är det något som kan övervägas.

Hur bygger vi besparingar om vi kommer till det här lite sent i spelet?

Ett mycket enkelt sätt att göra detta på är att titta avgifterna du betalar på dina pensionskonton. Håll det enkelt. Du måste vara investerad i en lågprisindexfond eller ETF och spara regelbundet. Och det är slutet på historien. Avgifter kan vara så skadliga över tid. De kan lägga till en betydande belastning på ditt konto.

Avskedstankar?

En av de saker som slår mig med övergången till pension är att många människor som närmar sig den har varit i heltidsjobb som verkligen har tagit upp hela deras mentala utrymme i flera år och inte har börjat grena sig ut i saker. som de kommer att vilja göra i pension. Att gå i pension kan vara lite av en tegelvägg. Det är som, "herregud, vad ska jag göra nu?" Människor måste börja tidigare för att utveckla ytterligare intressen som ligger utanför arbetsområdet som kan ringas upp vid pensionering.

För det andra tenderar privatekonomimedia, för det mesta, att fokusera på och vara skriven för människor som behöver minst hjälp. De är människor som letar efter den där extra kanten. "Hur sparar jag några dollar på min skatt i år" eller "ökar min avkastning." Allt det där är bra, men det här är människorna som i princip kommer att klara sig bra i pension med eller utan kanten. Jag hoppas att den här boken kan hitta vägen till människor som verkligen behöver lite grundläggande hjälp eller som kommer att kämpa.

Kerry är senior reporter och kolumnist på Yahoo Money. Följ henne på Twitter @kerryhannon

Läs de senaste personliga ekonomitrenderna och nyheterna från Yahoo Money.