Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Berkshire Hathaway rapporterade Q4-resultat lördag morgon medan Elon Musks "Master Plan 3" på den kommande Tesla Investor Day kommer att vara i fokus.
X
Börsrallyt led avsevärda förluster den senaste veckan, där de stora indexen bröt och testade nyckelstöd när statsräntorna höjde, med ett tak av fredagens varm PCE-inflationsrapport. Uppgången är under ökande press. De stora indexen och ledande aktierna kan fortfarande hitta sin fot, men investerare bör ta ett mer defensivt tillvägagångssätt.
Berkshire-intäkter
Warren Buffett Berkshire Hathaway (BRKB) rapporterad rörelseresultatet sjönk med 8 % jämfört med året innan till 6.7 miljarder dollar. Det återspeglade svagare vinster på Berkshires järnvägsverksamhet och den fallande amerikanska dollarn, vilket ökade dess skuld i utländsk valuta. Exklusive valutaeffekter steg rörelseresultatet med 13%.
Rörelsevinsten per aktie sjönk med 7 % till cirka 4,585 XNUMX USD per A-aktie, Barron uppskattas. Det är under FactSet-konsensusuppskattningen på $5,305 XNUMX per aktie.
Nettoresultatet föll med 53 % till 18.1 miljarder USD under fjärde kvartalet, vilket återspeglar lägre investeringsvinster.
Berkshire Hathaway var en nettosäljare av aktier under fjärde kvartalet. Men företaget köpte tillbaka Berkshire-aktier för 4 miljarder dollar, upp från ungefär 2.855 miljard dollar under fjärde kvartalet men en minskning från 1 miljarder dollar ett år tidigare.
Berkshires kontantförråd växte till 128.651 miljarder USD från nästan 109 miljarder USD under tredje kvartalet.
Warren Buffett sa i sitt årliga aktieägarbrev att Berkshire Hathaway kommer att fortsätta hålla en "båtlast" med kontanter och statsskuldväxlar. Men han fördömde också kritiker av aktieåterköp som "en ekonomisk analfabet eller en silvertungad demagog."
BRKB-aktien föll 1.4% till 304.02 förra veckan. Det är inte så långt från en 321.42 köp poäng från en platt bas inom en stor konsolidering. Berkshire-aktien steg något på fredagen efter att ha nått en låg 2023-nivå, men ligger under sin 50-dagarslinje.
Kina EV försäljning, resultat
Innan måndagens marknad öppnar, Kina EV tillverkare Li bil (LI) kommer att rapportera resultat för fjärde kvartalet. På onsdag morgon, Nio (Nio) kommer att släppa Q4 ekonomi, med Nio, Li Auto och XPeng (XPEV) rapporterar även leveranser i februari. China EV och batterijätte BYD (BYDDF) bör släppa försäljningen i februari senast på fredag.
Tisdagens veckovisa China EV-registreringssiffror kommer att ge en stark indikation på försäljningen av BYD, Li Auto, Nio och Xpeng för månaden, såväl som Tesla-leveranser.
Kinas EV-aktier faller igen efter en stark januari.
BYD-aktien och Li Auto har minskat uppgångarna 2023 medan Nio- och XPEV-aktierna nu är nere för året.
Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?
Tesla Investor Day
Men den stora händelsen kommer att bli Tesla Investor Day onsdagen den 1 mars. Företaget har inte avslöjat någon specifik tidpunkt, men Musk gillar att hålla evenemang långt in på kvällen. Tesla (TSLA) har sagt att det kommer att erbjuda detaljer om nästa generations EV-plattform för en billigare modell. Men när kommer det att börja produceras? EV-jätten kan också äntligen bekräfta planerna för en efterlängtad modell 3-uppdatering, som ger detaljer om "Highland"-uppgraderingen.
Tesla kommer sannolikt att avslöja HW4.0, den senaste hårdvaran för förarassistans, inklusive bättre chips, fler kameror och radarns återkomst. Elon Musk sa att alla Tesla elbilar var "hårdvara redo" för full självkörning från och med 2016.
EV-jätten kommer säkerligen att diskutera sina egna batteriproduktionsinsatser, inklusive en stor Nevada-anläggningsexpansion för att göra 4680 celler.
Utbyggnadsplaner för batterilagring och "kapitaltilldelning" är också viktiga ämnen.
Elon Musk kan också släppa sin tredje "Master Plan", även med några stora föremål kvar på hans andra vision statement från 2016. Musk har antytt Master Plan 3 i nästan ett år.
Samtidigt gav Teslas prissänkningar i början av januari en första mängd beställningar över hela världen. Men bortsett från Model Y i USA verkar efterfrågan på Tesla avta igen och lagren växer.
Kina är särskilt svårt eftersom många elbilstillverkare har sänkt priserna efter Tesla, där BYD sänkte priserna på ett antal modeller i slutet av februari. Samtidigt kommer en rad nya eller uppfräschade modeller inom de närmaste månaderna, inklusive från Nio, Li Auto, XPeng och speciellt BYD.
Tesla-aktien tog en sex veckor lång segerserie och sjönk med 5.5 % till 196.88. Men aktierna pausar strax över 21-dagarslinjen och något under det glidande 200-dagars glidande medelvärdet. Ett avgörande steg över de senaste toppnivåerna skulle också pressa Tesla-aktien över sin 200-dagarslinje. Det skulle erbjuda ett möjligt inträde, men det skulle vara aggressivt, särskilt på den nuvarande marknaden. Tesla Investor Day kan vara en stor katalysator upp eller ner, men vilken riktning?
Videon som är inbäddad i den här artikeln diskuterade den veckovisa marknadsåtgärden och analyserade Tesla, Wingstop (VINGE) och MELI lager.
mercadolibre (ÄPPLEN) var fredag IBD-aktien av dagen, blinkande en köpsignal på stark vinst. MELI lager är också på IBD 50.
Dow Jones Futures idag
Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.
Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.
Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live
Aktiemarknadsrally
Börsrallyt hade en tuff vecka, där de stora indexen såg alltmer skadade ut.
Dow Jones Industrial Average föll med 3% i förra veckans börshandel, dess fjärde raka veckoförlust. S&P 500-index sjönk 2.7 procent. Nasdaq-kompositen sladdade 3.3 %. Småbolagen Russell 2000 sjönk 2.9 %.
Den 10-åriga statsräntan steg med 12 punkter till 3.95 %, och nådde de högsta nivåerna sedan den 10 november. Det är en ökning med 62 punkter från den lägsta intradagen på 3.33 % den 2 februari, när det nuvarande börsrallyt nådde en topp.
Den amerikanska dollarn steg för femte veckan i rad.
Amerikanska råoljeterminer sjönk med 0.3 % till 76.32 dollar per fat förra veckan. Kopparpriserna sjönk med 3.9 % och stängde fredagen på den lägsta nivån sedan 6 januari.
ETF
Bland tillväxt-ETF:er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sjönk 1.6 % förra veckan. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 2.2%. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) backade 1.9 %, med Nvidia (NVDA) ger direkt och indirekt stöd.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sjönk 4.25 % förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) tappade 2.3 %. US Global Jets ETF (JETS) sjönk 2.8 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gick ner 3.2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg med 0.2 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) gav upp 2 %, med BRKB-aktien som toppinnehav i XLF. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 2.6 %, den största förlusten hittills på en nio veckor lång förlustserie.
Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) föll 8.2 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) sladdade 8.4 %. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.
Cathie Wood's Ark Invest äger också en mindre andel i BYD. Berkshire har fortfarande en stor position i den kinesiska elbilsjätten, men har minskat sin långvariga BYD-andel med över 40 % sedan augusti förra året.
Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu
Analys av marknadsrally
Börsnedgången ser inte längre ut som bara en normal paus i ett pågående börsrally. På tisdagen föll S&P 500, Nasdaq composite och Russell 2000 under sina 21-dagars glidande medelvärden, medan Dow Jones underskred sin 50-dagarslinje. Det drev börsrallyt till en uppåtgående trend under press.
Efter två dagar av blygsamma marknadsrörelser slog fredagens heta inflationsvärde igen de stora indexen. S&P 500 stängde under sitt 50-dagars glidande medelvärde och testar sin 200-dagarslinje. Nasdaq slutade strax under sin 200-dagarslinje, med sin 50-dagarslinje inte långt borta. Dow Jones föll till sina värsta nivåer 2023. Russell 2000 är fortfarande över sina 50-dagars, men håller också på att falla och testar sin 10-veckorslinje.
Alla dessa index är återigen under sina toppnoteringar i slutet av 2022.
Ledande aktier, som hade böjts över de föregående två veckorna när marknadsrallyt drog sig tillbaka blygsamt, började visa betydande försämringar.
För bara några veckor sedan såg inflationen ut att komma ner samtidigt som ekonomin förblev relativt sund. Marknaderna satsade på att en fjärdedels räntehöjning i mars skulle avsluta Feds åtstramningscykel. Nu pekar inflationsrapporterna för januari, inklusive decemberrevideringar, på att inflationen förblir för varm, till och med att den tar fart. Investerare förväntar sig ytterligare minst tre kvartsenheters räntehöjningar, med en växande chans till mer eller snabbare åtstramning.
Utsikterna för Fed-räntehöjningen kan ändras, även om det kommer att dröja ett par veckor innan arbetsrapporten i februari med nästa omgång av inflationsavläsningar längre ut. Aktier kan också i slutändan prissätta de reviderade makroekonomiska och Fed-politiska prognoserna. Men så länge räntorna och dollarn stiger snabbt är det svårt att se aktierna hålla i sig, än mindre göra framsteg.
Marknadsrallyt är inte avslutat, men måste visa lite styrka. S&P 500 att återfå sin 50-dagarslinje och Nasdaq att återta sina 200-dagar skulle vara ett minsta första steg, med 21-dagarslinjerna en annan nyckelnivå. Det skulle inte krävas mycket för att driva den "uppåtgående trenden under press" till "marknaden i korrigering." Hur som helst kan det ta lite tid för många ledande aktier att etablera sig igen, oavsett om det är några dagar bort eller flera veckor.
Ja, vissa aktier gick upp i vinsten förra veckan, särskilt Nvidia. Men ett antal av dessa gap-ups bleknade snabbt. WING-aktien steg med nästan 17% strax efter onsdagens öppning, men minskade uppgångarna under dagen och föll faktiskt något för veckan.
Bostadsrelaterade aktier fortsätter att hålla sig väl, inklusive byggare, vissa återförsäljare och materialföretag. Tung konstruktion och olika maskinnamn går också bra.
Men det finns fortfarande en rad aktier från en mängd olika sektorer som skulle se mycket mer lovande ut med några bra dagar.
Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi
Vad ska man göra nu
Januaris starka börsrally är i det förflutna. Investerare måste anpassa sig till den nuvarande verkligheten. Just nu trendar de stora indexen och ledande aktierna lägre.
Det är dags att inta en allt mer defensiv hållning och minska den totala exponeringen avsevärt genom att trimma vinnare och minska förlorare. Åtminstone på kort sikt bör investerare i stort sett undvika att ta nya positioner. Bli inte alltför upphetsad av aktier som gör ett stort steg på vinst eller andra nyheter. På en svag marknad håller endagsvinster ofta inte.
Om marknadsrallyt återfår fart, kommer en rad aktier att erbjuda köpmöjligheter med högre odds för framgång. Så håll dina bevakningslistor uppdaterade. Relativ styrka är nyckeln, så följ dessa starka aktörer även om de inte har en tydlig köppunkt just nu.
Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.
Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.
DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:
Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier
Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith
Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på
IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag
Källa: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/market-rally-damaged-warren-buffett-tesla-investor-day/?src=A00220&yptr=yahoo