Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, mitt i ett delat marknadsrally. Federal Reserve-mötet hotar men det håller redan på att bli en stor vecka för First Republic, Credit Suisse och banksektorn.
X
Ett börsrallyförsök pågår, men det finns en tydlig skillnad. Nasdaq, ledd av Microsoft (MSFT), Metaplattformar (META), Nvidia (NVDA) och Advanced Micro Devices (AMD), steg över sina 50-dagars- och 200-dagarslinjer, även med fredagens tillbakadragande.
Samtidigt tyngs de andra indexen av bank- och råvaruaktier. S&P 500 steg blygsamt, men kunde inte hålla nyckelstöd i fredags. Dow Jones kantade lägre medan Russell 2000 föll.
Banker är fortfarande i fokus med branschjättar och tillsynsmyndigheter som försöker hålla tillbaka krisen. Aktierna blomstrade i torsdags JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) och 10 andra storbanker erbjöd en livlina till Första republiken (FRC) medan den schweiziska centralbanken stödde den sjuka schweiziska jätten Credit Suisse (CS). Men FRC-aktien och många andra banker sålde av igen, med JPM-aktien som nådde en ny lägsta 2023.
Stor helg för First Republic, Credit Suisse
Det här kan bli en stor helg för bankrubrikerna. Finansiella tillsynsmyndigheter använder ofta lördagar och söndagar för att utarbeta policyer eller räddningar.
First Republic är ute efter att samla in pengar via en privat aktieförsäljning till andra banker eller private equity-företag, rapporterade New York Times sent på fredagen. FRC-aktien, ned 33% i fredagens handel, föll 15% sent på fredagen. Noterbart var att SVB Financials bud den 8 mars att samla in pengar via värdepappersförsäljning hjälpte till att utlösa dess slutliga kollaps. Men tillsynsmyndigheter och andra banker kommer sannolikt att vara angelägna om att undvika det.
Separat, UBS (UBS) är i samtal om att köpa hela eller delar av Credit Suisse, rapporterade Financial Times sent på fredagen. Den schweiziska lånejättens styrelser ska mötas separat under helgen. CS-aktien steg kraftigt efter timmar medan UBS steg uppåt.
Samtidigt är FDIC öppen för att dela potentiella förluster från SVB:s Silicon Valley Bank och Signature Bank för att jämna ut deras försäljning, rapporterade Financial Times fredag eftermiddag.
Feds politiska möte tisdag-onsdag kommer att försöka balansera nuvarande bankproblem med att bekämpa inflationen. Fed funds futures har svängt vilt under den senaste veckan, men marknaderna lutar för närvarande mot en blygsam räntehöjning.
Ett nyhetsdrivet, volatilt, delat marknadsrallyförsök mitt i en möjlig bankkris är inte precis en idealisk situation. Investerare bör vara försiktiga. Men det går inte att förneka att ett antal tillväxtaktier har blinkat med köpsignaler.
Chipstockar leder förpackningen
Markbestånden är fortfarande tydliga marknadsledare. På Semiconductor (PÅ), Aehr testsystem (AEHR), mobilye (MBLY), Tillämpade material (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monolitiska kraftsystem (MPWR) och STMicroelectronics (STM) är alla nära potentiella köppoäng eller tidiga inträden. Alla har relativa hållfasthetslinjer vid eller nära toppar.
Tesla (TSLA) fortsätter att konsolidera, håller stöd och möter motstånd på flera nyckelnivåer.
Pinduoduo förälder PDD Holdings (PDD) rapporterar resultat måndag innan öppna tillsammans med Foot Locker (FL). Både PDD och FL aktier är nära potentiella tidiga poster runt sina 50-dagars linjer.
MPWR aktien finns på SwingTrader. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye och ON lager finns på IBD 50. Monolithic Power, MBLY lager och AMAT lager finns på IBD Big Cap 20.
Videon som är inbäddad i den här artikeln granskade den veckovisa marknadsåtgärden på djupet och analyserade AEHR-aktier, PDD och Lennar (LEN).
Dow Jones Futures idag
Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.
Kom ihåg att action över natten i Dow-futures och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa ordinarie börssession.
Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live
Aktiemarknadsrally
Börsrallyt hade en vild vecka, som började med kraftiga förluster på måndagsmorgonen, studsade tillbaka med pisksågsaction innan de avslutade med ytterligare förluster.
Dow Jones Industrial Average sjönk 0.2% i förra veckans börshandel. Och S&P 500-index steg 1.4%. Nasdaq-kompositen steg 4.4%. Småbolagen Russell 2000 tappade 2.7 % efter att ha dykt 8 % under veckan innan.
Observera att den 10-åriga statsräntan sjönk 30 punkter till 3.395 %, med enorma svängningar varje dag. Den 10-åriga avkastningen ligger strax över den lägsta intradagslågan den 2 februari på 3.33 %. Den tvååriga avkastningen kraschade med 74 punkter till 3.85 %, det största veckofallet sedan 1987.
Amerikanska råoljeterminer rasade 13% till 66.74 dollar per fat förra veckan, och nådde 15-månaders lägsta.
Kopparpriserna sjönk med 3.3 %, men steg under torsdagen och fredagen.
ETF
Bland tillväxt-ETF:er steg Innovator IBD 50 ETF (FFTY) upp 0.85% förra veckan. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 5.1 %, med hjälp av Microsoft, Salesforce.com (CRM) och Adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 5.4 %. AMAT-aktier, On Semiconductor och STMicroelectronics är SMH-innehav.
ARK Innovation ETF (ARKK) återspeglar mer spekulativa historieaktier, steg 7.4 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) klättrade 3.9 %. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) föll 5.7% förra veckan. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) halkade 4.9 %. US Global Jets ETF (JETS) rasade 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk 0.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 6.9 % och The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg 1.4 %.
Bankaktier
Financial Select SPDR ETF (XLF) sjönk 5.9% till en fem månaders lägsta. JPM-aktien, ett nyckelinnehav i XLF, föll med 5.9 %, den lägsta sedan oktober och håller bara sin 200-dagarslinje. Det trots att JPMorgan är bland de bäst drivna, välkapitaliserade bankerna. BAC-aktien föll 8.1% förra veckan till sin värsta nivå sedan slutet av 2020.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) dök 14.3 % till den lägsta punkten sedan slutet av 2020 efter att ha fallit 16 % föregående vecka. Kalifornien-baserade First Republic, västra alliansen (WAL) och PacWest (PACW) är bland KRE:s många innehav, tillsammans med större regionala namn som t.ex KeyCorp (NYCKEL) och Comerica (CMA).
FRC-aktien studsade 10 % i torsdags på stora bankers löften att sätta in 30 miljarder dollar på First Republic, men bankaktien kraschade med 72 % för veckan, vilket slutade med sin värsta stängning sedan 2011. Det är efter att ha dykt 34 % föregående vecka.
First Republic utökade förlusterna sent på fredagen på aktieförsäljningsrapporten.
WAL-aktier och PacWest led enorma veckovisa förluster, medan KeyCorp och Comerica båda tappade 26 %.
Om krisen fortsätter är här ett stort hotande problem. Medan finansiella tillsynsmyndigheter har befogenhet att garantera oförsäkrade insättningar hos en specifik bank, kan de inte garantera oförsäkrade insättningar hos alla banker. Bara kongressen kunde göra det. Samtidigt är lagstiftare på väg mot ett stopp för skuldtaket.
Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu
Fed räntehöjning eller nej?
Den nuvarande bankkrisen, utlöst av snabba Fed-räntehöjningar under det senaste året, har höjt hökiska satsningar på en räntehöjning med halva poäng den 22 mars.
För närvarande ser marknaderna en chans på 60 % för en räntehöjning på kvarts poäng i slutet av Fed-mötet på onsdag. Investerare satsar på en paus i maj, med flera räntesänkningar att vänta efter det.
Men allt detta är i rörelse. Fed-chefen Jerome Powell och andra politiker kanske ännu inte vet vad de planerar att göra.
Politiker vill inte lätta på inflationen, men uppenbarligen vill de inte utlösa en bredare finanskris. Federal Reserve är en viktig aktör inom finansiell reglering och all krispolitik.
Även om den finansiella stressen snabbt avtar, kommer bankerna sannolikt att tygla utlåningen. Det kommer att bromsa ekonomin ytterligare och, tillsammans med fallande råvarupriser, lätta på inflationstrycket.
Räntehöjningsutsikterna kommer att vara avgörande i väntan på ett förnyat marknadsrally. Federal Reserve kommer att uppdatera ekonomiska och räntehöjningsprognoser på onsdag. Marknaderna kommer att uppmärksamma Fed-chefen Powells kommentarer om hur beslutsfattare ser på den nuvarande situationen.
On Semiconductor, även känd som Onsemi, sjönk 0.1% till 78.28 förra veckan. Dock ligger ON-aktien tekniskt inom intervallet från ett fortfarande giltigt köppoäng på 77.38 från en cupbas som rensades initialt i januari. ON-aktien finner också stöd på 10-veckors- och 21-dagarslinjerna, och arbetar på en ny konsolidering. Ett steg över den högsta 9 mars på 84.97 skulle erbjuda ett tidigt inträde för denna elbilsfokuserade chiptillverkare.
Aehr Test Systems hoppade 10.3% för veckan till 32.25, och slutade strax över 21-dagars- och 50-dagarslinjerna. AEHR-aktien har nu en ny bas med en köppunkt på 37.67. Men leta efter tidiga poster på detta mycket flyktiga namn, kanske över fredagens högsta på 33.84. On Semi är Aehr Test Systems främsta kund.
MBLY-aktien steg med 11 % till 43.58, återhämtade sig från 50-dagarna och återtog 21-dagarna. Det erbjöd ett aggressivt inträde för tillverkaren av självkörande bilsystem, som offentliggjordes i oktober. Mobileye-aktien arbetar på en ny konsolidering.
GFS-aktien steg med 3.5 % till 66.46 för veckan, och återhämtade sig från 10-veckorslinjen. Flisgjuteriet skapar en potentiell platt bas bredvid tidigare konsolideringar. Den potentiella köppoängen är 72.60, men investerare kan använda 68.70 som ett tidigt inträde, vilket tar bort huvuddelen av den senaste tidens åtgärder.
AMAT-aktien steg med 7.2 % till 122.60 och studsade från 50-dagarslinjen i en uppåtvänd, utanför veckan. Aktierna ligger strax under 125.02 fast köppunkt, men är redan åtgärdsbara över 121.50.
MPWR-aktien steg nästan 2% till 488.31 förra veckan, återhämtade sig på måndagen från 10-veckorslinjen och avslutade veckan strax över 21-dagarslinjen. Monolithic Power-aktien har en köppunkt på 530.75 kopp-med-handtag, enligt MarketSmith-analys. Investerare kan använda fredagens högsta på 503.92 som ett tidigt inträde.
STM-aktien sjönk med 0.5 % till 48.03 den senaste veckan, och studsade från 50-dagarslinjen på torsdagen, handlade strax över 21-dagarslinjen. Aktierna har handlats tätt de senaste veckorna. STM-aktie har ett köppoäng på 50.90 från en lång kopp-med-handtagsbas. Investerare kan se ett tidigt inträde runt 50, särskilt om det finns ett förnyat marknadsrally.
Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?
Tesla lager
När Tesla-aktien steg 3.9 % till 180.13 för veckan, fortsatte den att skapa en bottenbas efter en kraftfull uppgång i januari till mitten av februari. EV-jätten handlar med viktiga glidande medelvärden i spel. TSLA-aktien fick stöd vid 50-dagarslinjen på måndagen, men möter kortsiktigt motstånd på 21-dagarslinjen. Ovanför det är 200-dagars glidande medelvärde, som har kommit ner för att nästan sammanfalla med den potentiella köppunkten på 217.75. Ett avgörande steg över 200-dagarsgränsen skulle erbjuda en köpsignal. Men ett avslag på den nivån kan vara en kortare möjlighet.
STMicro och On Semiconductor är Tesla-leverantörer, men EV-jätten sa nyligen att den syftar till att minska användningen av kiselkarbidchip i sin nästa generations fordonsplattform.
Analys av marknadsrally
Börsrallyt är inte bara delat, det är en Jekyll och Hyde-marknad.
Nasdaq-kompositen ser relativt frisk ut och rörde sig starkt förra veckan för att återta alla viktiga glidande medelvärden. Många tekniker har visat imponerande styrka eller motståndskraft under de senaste veckorna.
Men de andra indexen ligger under alla glidande medelvärden. S&P 500, förstärkt av tekniska jättar, steg visserligen blygsamt förra veckan, men kunde inte hålla sin 200-dagarslinje. Dow och särskilt Russell 2000 tappade mark och handlade nära 2023 års låga nivåer.
Ett antal tillväxtaktier går bra, framför allt tekniska titaner och chipplay men också några mjukvarunamn. Hembyggare och vissa tillverkare av medicinska produkter fungerar också bra. Men ledarskapet är smalt.
I slutändan kan ett delat marknadsrally inte stå ut. Om bankkrisen avtar kan ett brett uppbyggt, tillväxtledd rally få fäste. Men om bankproblem sprider sig är det svårt att se Nasdaq och tillväxtledarna göra några framsteg.
Beroende på helgens rubriker kan aktier och statsräntor skjuta i höjden eller sjunka vid måndagens öppning. Feds räntehöjningsbeslut och utsikter kommer också att ha en enorm inverkan. I slutändan är det inte nyheterna som spelar roll, utan reaktionen på nyheterna. Men det är många nyheter som snurrar.
Nasdaq och S&P 500 kan bekräfta marknadsrallyförsöken med en uppföljningsdag den kommande veckan. Men bekräftade uppåtgående trender på marknaden lyckas inte alltid.
Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi
Vad ska man göra nu
Aktiemarknaden är fortfarande i en korrigering, även om Nasdaq och tillväxtaktier har visat lovande åtgärder under den senaste veckan.
Investerare kan försöka spela några aktier med blinkande köpsignaler, men riskerna är fortfarande höga. Behåll ditt exponeringsljus i väntan på ett förnyat marknadsrally.
Det finns ett starkt fall att fortfarande vara vid sidan av och vänta på en uppföljningsdag. Även då bör investerare flytta in gradvis, särskilt med bankkrisen som hänger över finansmarknaderna.
Men investerare måste vara redo för ett förnyat marknadsrally. Många aktier är på väg mot köppoäng, eller kan ha några bra dagar. Så det är en viktig tid att förbereda sig genom att arbeta med dina bevakningslistor.
Läs The Big Picture varje dag för att hålla dig synkroniserad med marknadsinriktningen och ledande aktier och sektorer.
Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.
DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:
Varför detta IBD-verktyg förenklar sökandet efter de bästa aktierna
Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på
IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag
Källa: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/divided-market-rally-awaits-fed-meeting-first-republic-bank-dives/?src=A00220&yptr=yahoo