Marknadsrally tar stort steg, 9 aktier blinkar köpsignaler; Teslas priskrig för elbilar

Dow Jones-terminer öppnar på söndag kväll, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer.

X

Börsrallyförsöket avslutade starkt på fredagen, där de stora indexen rörde sig kraftigt uppåt på december månads jobbrapport och ISM-serviceindex.

ELF Skönhet (ÄLVA), SLB (SLB), larv (KATT), Rio Tinto (RIO), Atkore (ATKR), KLA (KLA)C, United Therapeutics (UTHR), Isolat (PODD), Och TJX (TJX) bröt ut, blinkade med köpsignaler eller kunde påstås åtgärdas.

Kommersiella metaller (CMC) rapporterar innan öppningen. CMC-aktien steg förra veckan, återhämtade sig från glidande medelvärden och klarade ett snävt område. Men de kommande CMC-intäkterna tillförde mycket risk.

Efter fredagens marknadsstängning, Macys (M) varnade att semesterförsäljningen för fjärde kvartalet kommer att vara i den lägre delen av visningar. Det ser att konsumenterna förblir pressade under 2023. Macy's aktie föll med mer än 4% sent på fredagen, med flera andra återförsäljare på väg nedåt.

ELF Beauty och CAT lager anslöt sig IBD Leaderboard på fredag, med UTHR-aktier på topplistan. ATKR lager och kommersiella metaller är på IBD 50 lista. KLAC lager är på IBD Big Cap 20.

ELF Beauty var fredagens IBD Stock Of The Day. United Therapeutics och RIO-aktier valdes tidigare i veckan.

Under tiden, Tesla (TSLA) skakade upp den kinesiska elbilsmarknaden med svepande prissänkningar på fredagen i kölvattnet av en svagare försäljning än väntat där. Tesla-aktien föll under veckan men vände högre på fredagen. Teslas drag kan nå sin vinstmarginal, men det kommer att hjälpa elbilsjätten att slå ut BYD (BYDDF), vilket blir allt mer lönsamt. BYD-aktien föll i fredags men hade fortfarande en stark vecka. China EV startups som t.ex Nio (NIO), Li bil (LI) Och XPeng (XPEV), som har förlorat pengar, står inför en brantare utmaning. Nio-aktien, Li Auto och Xpeng föll på fredagen men gjorde uppgångar varje vecka.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones futures öppnar kl 6 ET på söndag, tillsammans med S&P 500 futures och Nasdaq 100 futures.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Det nya börsrallyt såg skakigt ut under stora delar av veckan, men återhämtade sig sedan kraftigt på fredagen.

En del starka arbetsmarknadsdata tyngde de stora indexen, men fredagens jobbrapport hade vissa mjuka inslag, särskilt svalare lönetillväxt. Dessutom visade ISM-serviceindex ett stort fall, vilket signalerar att ekonomin kommer att sakta ner betydligt.

Dow Jones Industrial Average steg med 1.5 % under förra veckans börshandel, tillsammans med S&P 500-index. Nasdaq-kompositen klättrade 1%. Småbolagen Russell 2000 klättrade 1.8 %. Alla indexens uppgångar och lite till kom på fredagen.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 26 punkter till 3.57 %. Oddsen för en kvartspunktshöjning av Fed den 1 februari är nu uppe i 74%. Marknaderna satsar också på en kvartspunktsrörelse i mars, till ett intervall på 4.75%-5%. Marknaderna prissätter inga fler höjningar, trots Feds prognoser på över 5%.

Amerikanska råoljeterminer föll med 8.1 % till 73.77 USD per fat förra veckan. Naturgas kraschade 17%.

ETF

Bland bästa ETF: er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 0.55 % förra veckan, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ANFALL) steg 1.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 0.9 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ökade med 4.3 % och återtog 50-dagarslinjen.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 6.1 % förra veckan, med en hausseartad studs från alla dess viktigaste rörliga index. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) ökade med 3.1 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 7.9%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) studsade 5.5 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg med 0.1 %, med SLB-aktien som en anmärkningsvärd komponent. Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) klättrade 3.45 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 0.1 %, men återtog sin 50-dagarslinje på fredagen.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) steg 0.4 % förra veckan och ARK Genomics ETF (ARKG) 0.2%. Tesla-aktien är fortfarande ett stort innehav över Ark Invests ETF:er. Cathie Wood fortsatte att öka TSLA-innehaven för att starta 2023.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Lager att titta på

ELF-aktien var ganska tydlig. Aktien hoppade 4.4% till 58.05 på fredagen, och bröt ut från en platt bas i mer än dubbel normal volym, enligt MarketSmith analys. De relativ styrka linje har nått nya toppar.

SLB-aktien steg 3.5% till 54.50 på fredagen, vilket utökade en studs från 50-dagarslinjen och klarade ett tidigt insteg i konsolideringen. SLB var tidigare känd som Schlumberger.

CAT-aktien steg med 3.6 % till 248.86, och flyttade beslutsamt in i en köpzon från ett djup på 6 % platt bas bredvid en lång, djup konsolidering.

RIO-aktien klättrade nästan 3 % till 74.07, vilket klarade en kopp med handtag köp poäng.

KLAC- och ATKR-aktier studsade från sina 10-veckorslinjer och toppade sina 21-dagars genomsnitt och erbjöd tidiga inträden.

UTHR-aktien studsade något från sin 10-veckorslinje då den handlas extremt tätt. United Thera kanske skulle kunna använda lite mer kraft för att rensa en kort nedåttrend.

PODD-aktien återtog sin 50-dagarslinje, men backade för att stänga strax under 21-dagarslinjen. En flytt över 300-nivån skulle erbjuda ett tidigt inträde inom en platt bas.

TJX aktie bröt ut ur en grund platt bas bredvid en lång, djup kopp mönster.

Tesla Roils China EV Market

Tesla sänkte på fredagen priserna i Kina och viktiga asiatiska marknader i Japan, Australien och Sydkorea. Det kom i kölvattnet av rekordleveranser för fjärde kvartalet som missade visningar för ett andra kvartal i rad. Med eftersläpningarna snabbt minskade, behövde Tesla agera djärvt helt enkelt för att försöka behålla nuvarande leveranser.

Tesla Model 3, som möter hård konkurrens i Kina, är nu ungefär $600 mer än ett liknande BYD-sigill, vilket i princip utplånar ett gap på nästan $10,000 XNUMX på bara några månader.

Prissänkningarna kommer att drabba Teslas prisade bruttomarginaler, frågan är hur mycket de kommer att öka efterfrågan på Model 3 och Y, och hur länge.

Teslas priskrig i Kina riktar sig till stor del mot BYD, som antingen är världens största elbilstillverkare eller en snabbt stigande nummer 2. Men BYD är lönsamt med solida bruttomarginaler för bilar. Dessutom kan dess stora exportinsats, inklusive till Australien och, den 31 januari, Japan, också hjälpa till att isolera den.

Ett priskrig för elbilar i Kina kan vara ett större problem för elbilsstartuper. Nio och XPeng förlorar fortfarande pengar. Li Auto har varit inkonsekvent lönsamt.

Tänk på att Teslas andra prissänkning i Kina på 10 veckor kan vara bara början på ondskefulla rabatter. Tesla har mycket ledig kapacitet medan alla konkurrenterna ökar, särskilt BYD. Och de går alla hårt in i intervallet $30,000 50,000-$XNUMX XNUMX där Tesla bor.

Tesla-aktien dök 8.2 % till 113.06 för veckan, vilket fortsatte med en massiv försäljning. Men aktierna studsade från fredagens färska björnmarknad på 101.81 för att avsluta sessionen med 2.5%. BYD-aktien föll 1.55% på fredagen, men klättrade fortfarande 7% för veckan, över sin 50-dagarslinje.

Nio, Li Auto och XPEV-aktien föll 4.5 %, 9.2 % respektive 15 % på fredagen. Men de steg med 2%-6% för veckan.

Teslaaktien ser uppenbarligen hemsk ut just nu, men ingen av dessa elbilar ser bra ut.

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?

Analys av marknadsrally

Börsen tog ett positivt steg i fredags.

Dow Jones rörde sig över sina 50-dagars och 21-dagars glidande medelvärden efter att ha slagit motstånd de senaste dagarna. Dow är mer relevant på den nuvarande marknaden, med industrier, hälsovård och många företag i Dow-stil som leder vägen, som Caterpillar.

S&P 500 rensade sin 21-dagarslinje, ända upp till 50-dagarslinjen. Russell 2000 tog om 21-dagarna men har fortfarande lite arbete att komma till 50-dagarna.

S&P MidCap 400 rörde sig över sina 21-dagars, 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden. Så gjorde Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).

Nasdaq närmar sig sin 21-dagarslinje för första gången på flera veckor, men släpar klart efter.

Även Dow står fortfarande inför sin topp i december, med de andra indexen som står inför flera utmaningar. S&P 500 att komma över sin 50-dagarslinje skulle vara ytterligare ett stort steg.

Detta kan signalera början på ett mer meningsfullt rally, även om det bara är ett kort, utbytbart rally, men det är fortfarande inte klart.

Ledande aktier, som generellt sett har sett bättre ut än S&P 500 de senaste månaderna, visade stark action på fredagen, med ett antal breakouts och köpsignaler. Men det är efter några frustrerande vändningar tidigare i veckan, och mer allmänt under de senaste månaderna.

Titta för att se om marknadsrallyt kan bygga fart i de stora indexen och ledande aktier. På torsdag är konsumentprisindex på tapeten.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Börsuppgången ser bättre ut just nu. Investerare kanske vill lägga till en viss exponering, vare sig det är i enskilda aktier eller via ETF:er på sektorsövergripande marknader. Men bli inte för upphetsad.

Det här kan vara en hausseartad vändning, eller bara en annan huvudförfalskning.

Marknaden kan snabbt vända lägre. Eller så kan S&P 500 rally upp till topparna på 200 dagar eller december – och falla tillbaka.

Att ta små positioner kan vara den bästa kursen initialt. Låt marknadsrallyt dra in dig. Var redo att minska förlusterna snabbt och överväg ändå att ta delvinster snabbt.

Men det är definitivt en tid att bygga upp dina bevakningslistor. Se till att du har en varierad lista. Medan tillväxt- och teknikområdena fortfarande släpar efter med några få undantag som KLAC-aktier, ser ett stort antal aktier från en mängd olika sektorer intressanta ut.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag