Marknadsrally utplånar Powell-vinster som Apple, Exxon Skid; Vad ska man göra nu

Dow Jones-terminer steg något över natten, tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer. Börsrallyt hade ännu en svag session, med Apple (AAPL) Och Exxon Mobil (XOM) bryter under nyckelnivåer medan Amazon.com (AMZN) Och Tesla (TSLA) börjar röra sig mot låga nivåer på björnmarknaden.

X

S&P 500 och andra nyckelindex testade eller underskred nyckelnivåer, och slog tillbaka förra onsdagens stora vinst efter Fed-chefen Jerome Powells tal.

Detta börsrally har haft flera stora endagsuppgångar följt av nedgångar. Det har gjort det svårt för aktier som blinkar med köpsignaler att komma framåt. Det är inte ett bra tillfälle att lägga till exponering, men investerare bör leta efter aktieuppbyggnad.

United Rentals (URI), Unitedhealth Group (UNH) Och United Airlines (UAL) är alla handel nära köpa poäng.

UAL-lager är på IBD Leaderboard, medan URI-aktie finns på topplistan. United Airlines, Charles Schwab och UNH aktier är på IBD 50. United Rentals var tisdagens IBD Stock Of The Day.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones-terminer var 0.2 % över verkligt värde. S&P 500-terminer klättrade 0.2% och Nasdaq 100-terminer klättrade 0.25%.

Den 10-åriga statsräntan steg 3 punkter till 3.54 %.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt drog sig snabbt tillbaka efter tisdagens öppning och fortsatte att trenda lägre under dagen innan något parerade förluster nära stängningen.

Dow Jones Industrial Average föll med 1 procent i tisdagen börshandel. S&P 500-indexet gav upp 1.4 %. Nasdaq-kompositen föll 2%. Small-cap Russell 2000 backade 1.5 %

Apple-aktien, en medlem av Dow Jones, S&P 500 och Nasdaq composite, sjönk 2.5 % till 142.91, tillbaka under sin 50-dagarslinje. XOM-aktien sjönk 2.8%, också under sin 50-dagarslinje samt under en köppunkt. Exxon-aktien kämpar när priserna på olja, bensin och naturgas faller.

Amazon-aktien sjönk 3% till 88.25, och närmade sig sin lägsta 9 november på 85.87.

Tesla-aktien föll med 1.4% till 179.82, från lägsta nivåer under dagen, men efter att ha fallit 6.4% på måndagen. TSLA går mot 52-veckors lägsta nivå men har fortfarande en bit kvar innan den sjunker till 166.19.

Det fanns onlinerapporter om ytterligare blygsamma prissänkningar i Kina.

Det amerikanska råoljepriset sjönk med 3.5 % till 74.25 dollar per fat.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 9 punkter till 3.51 %, tillbaka nära de lägsta nivåerna sedan 20 september.

Aktiemarknadens omvända förhållande till statsräntor kan bryta ner. En lägre 10-årig statsränta kan i allt högre grad återspegla stigande recessionsrisker kontra sjunkande inflationstryck. Avkastningskurvan, som fortsätter att inverteras ytterligare, indikerar också oro för lågkonjunkturen.

ETF

Bland viktiga tekniska ETF:er är iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) gav upp 1.7 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk 2.2%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 0.25 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) minskade med 0.3 %. US Global Jets ETF (JETS) höll höjden. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sjönk 1.4 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 2.6 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) 0.9%. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 0.8 %.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) föll 4 % och ARK Genomics ETF (ARKG) 3%. Tesla-aktien är ett stort innehav över Ark Invests ETF:er.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Lager nära köppoäng

United Rentals aktie steg 0.5 % till 347.29, strax över 21-dagarslinjen. URI-aktien har ett köppunkt på 368.04 från en konsolidering som går tillbaka till november 2021. Att bryta handtagets nedåtgående trend kan erbjuda ett tidigt inträde. Flera pjäser med tung utrustning, bl.a Deere (DE), larv (KATT) Och Titan Maskiner (TITN), ser också starka ut.

UNH-aktien steg med 0.8% till 539.32. Dow Jones-jätten har ett köppoäng på 558.20 från en platt bas bredvid en kopp-med-handtag konsolidering.

UAL-aktien klättrade 2% till 45.92, strax över 45.67 kopp-med-handtag köppunkt, enligt MarketSmith analys. Vissa andra flygbolag och reseaktier ser starka ut.

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Analys av marknadsrally

Börsrallyt fortsätter en frustrerande trend att gå fyra steg framåt och sedan ge tillbaka det under de närmaste dagarna.

De stora indexen har fallit rejält under två raka sessioner, och har utplånat eller underskridit de stora vinsterna på Fed-chefen Jerome Powells tal i onsdags.

S&P 500-indexet, som föll tillbaka under 200-dagarslinjen i måndags, utökade förlusterna på tisdag för att underskrida 21-dagarslinjen. Russell 2000, som sjönk under 200-dagars- och 21-dagarslinjerna, gled till den lägsta stängningen sedan 9 november, och 50-dagarslinjen kom tillbaka i spel.

S&P MidCap 400 stängde under sin 21-dagarslinje för första gången sedan 20 oktober och drog sig tillbaka för att testa sina 200-dagars.

Dow Jones, som har lett marknadsrallyt, föll under sin 21-dagarslinje för första gången sedan 14 oktober, men ligger långt över sina 200-dagars.

Den efterslänande Nasdaq underskred sin 21-dagarslinje och närmar sig återigen sin 50-dagarslinje, strax över 11,000 XNUMX-nivån.

Alla dessa index stängde på sina sämsta nivåer sedan 9 oktober, strax före gapet från oktober 10 till inflationsrapporten för KPI.

Förra onsdagens stora marknadsuppgångar var förbryllande då, eftersom Fed-chefen Powell inte sa något särskilt annorlunda eller duftigt. De stora indexen som höll upp fredagen, med statsobligationer som slutligen stängde lägre, trots rapporten om heta jobb var ännu mer förbryllande.

Men den tekniska bilden är bekant.

Sedan börsrallyt började den 13 oktober, har de stora indexen haft flera stora endagsuppgångar — som 28 oktober och 30 november. Men sedan har de snart fallit tillbaka och utplånat de flesta, alla eller mer än all den stora vinsten.

Så precis när de stora indexen når högre toppar och ledande aktier blinkar med köpsignaler, börjar marknadsrallyt avta igen.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Hittills har marknadsrallyt så småningom återhämtat sig varje gång, och satt högre toppar längs vägen. Men det betyder inte att det kommer att hända den här gången. Ännu viktigare, det betyder inte att dina aktier kommer att återhämta sig.

Tills S&P 500 flyttar sig avgörande över 200-dagarslinjen bör investerare vara försiktiga med att lägga till exponering. Nasdaq och Russell 2000 faller under sina 50-dagarsgränser, och S&P 500 som testar sina toppnoteringar i oktober, skulle vara tecken på att minska exponeringen ytterligare.

Notera också att KPI-inflationsrapporten för november kommer ut den 13 december, med Feds räntehöjning vid årets slut och Powells presskonferens följande dag. Dessa stora händelser kan ge katalysatorn för ett marknadsrally, högre eller lägre.

Så investerare bör vara redo att agera. Det betyder att ha bevakningslistor klara, men det betyder också att vara engagerad och flexibel.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

Bästa tillväxtlagren att köpa och titta på

IBD Digital: Lås upp IBD:s premiumaktielistor, verktyg och analys

Tesla vs. BYD: Vilken EV-jätte är det bästa köpet?