MAS allokerar 1 miljard dollar till globala kreditfondförvaltare för att utveckla Singapore som nav för privata marknader

Smakämnen Monetary Authority of Singapore allokerar 1 miljard dollar med de främsta globala kreditfondförvaltarna som en del av bredare planer på att förvandla stadsstaten till ett fullservicenav för privata marknader, sa MAS VD Ravi Menon.

"Det finns möjligheter för privat kredit att spela en större roll i asiatisk företagsfinansiering precis som dess motsvarighet till private equity," Menon sade på SuperReturn Asia-konferensen som hålls i Singapore. Eventarrangörer sa att cirka 1,500 2019 private equity- och riskkapitalinvesterare har registrerat sig för årets konferens, mer än dubbelt så många delegater när den senast hölls XNUMX, strax innan pandemin orsakade förödelse i den globala ekonomin.

Med den globala ekonomin som står inför många motvindar inklusive en allvarlig nedgång, stigande inflation, stigande geopolitiska spänningar och ökade risker för klimatförändringar, sa Menon att privata kreditinvesterare är väl placerade för att ta vara på lånemöjligheter i Asien och globalt. "Med tanke på att privat kredit är högre upp i ett företags kapitalstruktur än private equity, kan den förra också erbjuda investerare bättre skydd under en nedgång", tillade han.

MAS öronmärker medlen till privata kreditinvesterare som en del av sitt Program för privata marknader som introducerades 2018 med en initial finansiering på 5 miljarder dollar. Sedan dess har cirka 2.2 miljarder dollar allokerats till förvaltare av private equity och infrastrukturfonder, som har förbundit sig att utöka sina förvaltade tillgångar i Singapore, och vissa har utsett sitt kontor i Lion City som sitt regionala huvudkontor.

"Singapores anslutningsmöjligheter och ekosystem ger den perfekta språngbrädan för förvaltare av private equity och riskkapital för att fånga möjligheter i Asien," sa Menon. "Singapore har politisk och ekonomisk stabilitet, välreglerade finansmarknader, utmärkta transporter och digitala anslutningar, en kompetent talangpool och omfattande handelsförbindelser med ASEAN."

År 2021 ökade kapital under förvaltning av private equity- och riskkapitalbolag i Singapore med 42 % till 555 miljarder S$ (394.4 miljoner USD), enligt MAS. I juni i år fanns det 428 private equity- och riskkapitalförvaltare i Singapore, jämfört med 336 i början av förra året, heter det.

Den växande närvaron av private equity och riskkapitalinvesterare i Singapore har gett upphov till tillväxten av nystartade företag i landet. Stadsstaten är hem för cirka 12 enhörningar och mer än 9,300 XNUMX nystartade företag, de flesta i något land i Sydostasien, enligt en studie publicerad av KPMG och HSBC i juli. "För att göra investeringsmöjligheter för private equity och riskkapital mer tillgängliga har vi nu privata marknadsplattformar i Singapore som ADDX och CapBridge," sa Menon. "MAS arbetar för att förankra fler sådana plattformar här."