Mastech kommer att förvärva IEA i kontant-och-aktieaffär till ett värde av cirka 1.1 miljarder dollar

Infrastrukturbyggarföretaget MasTec Inc.
MTZ,
-12.08%
sade i måndags att det har gått med på att förvärva IEA i en kontant-och-aktieaffär värderad till cirka 1.1 miljarder dollar. IEA är en tjänsteleverantör inom förnybar energi och infrastruktur som betjänar en rad blue-chip-företag. Det har slutfört mer än 260 vind- och solprojekt i allmännyttiga skala i Nordamerika, inklusive offentliga och privata infrastrukturprojekt. Enligt villkoren i affären kommer IEAs aktieägare att få 14 USD per aktie i form av 10.50 USD per aktie i kontanter och 0.0483 USD av en MasTec-aktie. Affären erbjuder en premie på 34 % över IEA:s stängningskurs på fredagen och förväntas avslutas under fjärde kvartalet. MasTec förväntar sig att emittera 2.8 miljoner aktier i transaktionen. IEA sa att de fortfarande förväntar sig en helårsintäkter på 2.3 till 2.5 miljarder dollar med en nettovinst på 45 till 51 miljoner dollar. För 2023 räknar MasTec med att IEA kommer att generera intäkter på 2.6 till 2.7 miljarder dollar. Bolaget uppdaterade sin egen vägledning för att återspegla högre kostnader under andra halvåret. Bolaget förväntar sig en helårsintäkter på cirka 9.2 miljarder USD med en nettovinst på cirka 95 miljarder USD eller 1.24 USD per aktie. "Medan vår förväntade prestation för andra halvåret 2022 representerar en förbättring med 280 punkter i justerad EBITDA-marginal jämfört med första halvåret 2022, återspeglar våra nuvarande förväntningar högre förväntade projektkostnader, ineffektivitet och förseningar inklusive effekten av högre bränsle-, arbets- och materialkostnader från ihållande inflationsnivåer, säger vd Jose Mas i ett uttalande. MasTec-aktien föll med 1.4 % före marknaden. IEA-aktien steg med 31.7 % före handelsstopp och steg 13 % hittills i år till och med fredag, medan S&P 500
SPX,
+ 0.08%
har fallit med 17%.