Att mäta risken för klimatinvesteringar är kapitalism

Miljardärsaffärsmannen och tidigare New Yorks borgmästare Michael Bloomberg och investerare BlackRock har båda nyligen utfärdat sina egna starkt formulerade meddelanden som försvarar investeringar i klimatlösningar och ren energi och säger att det är smart kapitalism att begära klimatrelaterade riskavslöjanden från företag.

Breven kommer när det politiska trycket ökar mot idén om miljö-, sociala och styrningsfonder (ESG), som utger sig för att ge människor ett enkelt sätt att investera i företag som agerar ansvarsfullt inom dessa områden. Kritiker, särskilt på den republikanska sidan, har sagt att ESG är en täckmantel för en politisk agenda och delvis riktar sig mot producenter av fossila bränslen.

Bloomberg, som för närvarande är värd nästan 77 miljarder dollar enligt Forbes, publicerade en artikel i sin mediepublikation med samma namn på tisdagen där han hånade de republikanledda ansträngningarna att politisera investeringsbeslut i klimatlösningar och ren energi.

"I en värld som snabbt går över till ren energi, utsätter företag som är beroende av fossila bränslen investerare för större risk," Bloomberg skrev.

"Faktum är: Klimatrisk är finansiell risk. Kostnader från klimatrelaterade väderhändelser överstiger nu 100 miljarder dollar årligen – och det räknar bara försäkrade förluster”, skrev Bloomberg. ”Att redovisa dessa och andra förluster är inte socialpolitik. Det är smart att investera. Och att vägra att låta företag göra det kommer med en stor kostnad för skattebetalarna.”

På onsdagen skickade BlackRock ett brev till en samling av justitiekansler som försvarade sitt engagemang i att mäta klimatrisken för företag och investera i ren energi som ansvarsfullt utföra sin förtroendeuppdrag gentemot kunder.

"Vårt engagemang för våra kunders ekonomiska intressen är orubbligt och odelat", skrev BlackRocks senior managing director och chef för externa angelägenheter, Dalia Blass.

"Regeringar som representerar över 90 procent av den globala BNP har åtagit sig att gå till nettonoll under de kommande decennierna. Vi tror att investerare och företag som intar en framåtblickande position med avseende på klimatrisk och dess konsekvenser för energiomställningen kommer att generera bättre långsiktiga ekonomiska resultat”, skrev Blass. "Dessa möjligheter sträcker sig över det politiska spektrumet."

BlackRocks brev var specifikt ett svar på ett brev den 4 augusti från 19 statsåklagare till BlackRocks vd Larry Fink, där de protesterade mot vad de kallade en partiskhet mot fossila bränslen.

"BlackRocks tidigare offentliga åtaganden indikerar att de har använt medborgarnas tillgångar för att pressa företag att följa internationella överenskommelser som Parisavtalet som tvingar fram utfasningen av fossila bränslen, höjer energipriserna, driver inflationen och försvagar den nationella säkerheten i USA. USA, säger justitieministern.

Särskilda statliga lagstiftare har antagit lagstiftning för sina egna stater som "förbjuder energibojkotter", står det i brevet från justitieministern. Till exempel, senare i augusti, Texas kontrollör Glenn Hegar den anklagade tio finansiella företag, inklusive BlackRockoch 350 investeringsfonder för att vidta åtgärder för att "bojkotta energibolag."

BlackRock motsatte sig tanken att man bojkottar energibolag eller arbetar med en politisk agenda.

BlackRock är "bland de största investerarna i offentliga energibolag" och har investerat 170 miljarder dollar i amerikanska energibolag. De senaste investeringarna inkluderar naturgas, förnybara energikällor och "utkolningsteknik som behöver kapital för att skala", sa BlackRock i sitt brev.

BlackRock sa också att de begär klimatrelaterade finansiella upplysningar från företag för att förbättra transparensen och kunna fatta investeringsbeslut av hög kvalitet för kunderna.

Bloomberg sa samtidigt att mätning av klimatrisk bara är en grundläggande investering.

"Varje ansvarsfull penningförvaltare, särskilt en med en förtroendeplikt gentemot skattebetalarna, strävar efter att bygga en diversifierad portfölj (inklusive energi); identifierar och minskar risker (inklusive risker förknippade med klimatförändringar); och tar hänsyn till makrotrender som formar industrier och marknader (som det stadigt sjunkande priset på ren kraft), skrev Bloomberg.

"Det är att investera 101, och antingen förstår inte republikanska kritiker av ESG det, eller så tillgodoser de fossilbränsleföretagens intressen. Det kan mycket väl vara både och."