Meta kommer ner till jorden, och nu är det en bra tid att fånga det

Mycket av lystern har kommit från Meta Platforms (META) under det senaste året. En gång en tech-star som "F" i FAANG aktier – från sina år som Facebook – META har sett sina aktier förlora cirka 60 % av sitt värde under de senaste 12 månaderna. Aktien tog sitt senaste ben ned förra veckan efter att ha publicerat nedslående resultat för andra kvartalet. Meta hade sin första omsättningsminskning jämfört med samma period föregående år som ett publikt bolag. Bolaget gav också en vägledning framåt som var lägre än konsensus.

Makroekonomiska faktorer angavs som orsaken till företagets ljumna utsikter. Meta Platforms fortsätter också att drabbas av direktsvarsannonser och varumärken som ett resultat av Apples (AAPL)  Identifierare för annonsörsändringar. Kvartalsresultat utlöste en våg av nedåtgående kursmål från analytikerföretag och de flesta ligger nu på de låga 200 dollar per aktie på META.

Som Meta och som Facebook har det alltid varit känt som en tillväxtaktie. Det har ändrats tillfälligt eftersom aktien säljs till cirka 12 gånger efterföljande vinst. Det är viktigt att komma ihåg att vinsterna för närvarande är krympta och kommer att falla i år eftersom företaget investerar enorma mängder medel för att bygga ut Metaverse, som sannolikt kommer att ge utdelning under de kommande åren. Direkt nyligen beräknade Metaverse så småningom kunna bli en marknad på 800 miljarder dollar. Företaget genererade drygt 450 miljoner dollar i intäkter från denna verksamhet under kvartalet, en mycket liten del av sin försäljning på över 28 miljarder dollar, men det kommer att växa som en del av de totala intäkterna med tiden. Företaget har också möjligheter att bättre tjäna pengar på sin Instagram-verksamhet.

Bolaget har likviditet för att fortsätta göra förvärv efter behov och har inga långfristiga skulder. Tillväxten hos traditionella Facebook saktar uppenbarligen ner, och en lågkonjunktur kan minska annonsbudgetarna. Men företaget går knappast samma väg som My Space. Den har cirka 3.6 miljarder användare över hela världen, varav 2.9 miljarder använder en av dess appar dagligen.

Efter en nedgång på cirka 60 % under det senaste året verkar många dåliga nyheter vara fullt prissatta i aktien. Men jag kunde också se aktierna vara "döda pengar" tills Metaverse får ytterligare dragkraft och när företaget navigerar genom en trolig lågkonjunktur vid horisonten. Därför ger den täckta samtalsstrategin som beskrivs nedan en betydande minskning av nedsidan samtidigt som den ger mer än en anständig avkastning om aktierna skulle bli intervallbundna under denna övergång.

Alternativstrategi:

För den här handeln väljer jag ett lösenpris cirka 5 % under aktiens nuvarande handelsnivå för lite mer riskreducering. Med hjälp av 150 $ call strejker i mars, skapa en täckt samtalsorder med en nettodebitering i intervallet $130 till $130.20 per aktie (nettoaktiepris – optionspremie). Den här strategin ger cirka 18 % av nedsidans skydd, såväl som 15 % av potentiell uppsida, även om aktien går ner lite under optionens löptid.

(AAPL är bland innehaven i Action Alerts PLUS medlemsklubb. Vill du bli varnad innan AAP köper eller säljer sina aktier? Läs mer nu. )