Metas "mörkaste dagar" ligger framför oss, men vissa analytiker säger att annonsförsäljningen fortfarande är på rätt spår

Sedan finns det hotet från TikTok, en favorit bland publiken under 30 år som slukar marknadsandelar på bekostnad av Meta, Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 1.90%

GOOG,
+ 1.56%
Google, Snap Inc.
KNÄPPA,
+ 7.07%
och Twitter Inc. TikToks digitala annonsintäkter förväntas skjuta i höjden till 36 miljarder dollar år 2027 från 10 miljarder dollar 2022, vilket ökar sin andel av den globala marknaden till 5.4 % 2027 från 2.3 % förra året, enligt Wall Street-företaget Cowen.

Läs mer: TikToks marknadsandel för digitala annonser växer. Hur kommer Google och Facebook att reagera?

"År 2023 förväntar vi oss att Meta förblir uppslukad av mödosamma strider inne i Octagon. I det långa loppet tror vi att Meta kommer att dra nytta av den sekulära digitala annonstrenden och förnya sig i metaversen; Men regulatorisk granskning kvarstår, intern motvind kvarstår och vi tror att de mörkaste dagarna av denna nedgång ligger framför oss”, varnade Monness Crespi Hardt-analytiker Brian White i ett meddelande på torsdagen. 

Och ändå kan skenet ibland vara vilseledande: flera analytiker ser en uppsida med Facebook, som förblir ett kraftpaket i den digitala reklamvärlden trots TikTok-hotet - Facebooks annonsförsäljning kommer att nå 115.9 miljarder dollar 2027 även om dess världsomspännande marknadsandel kommer att ha sjunkit till 17.6 %, enligt Cowen.

Faktum är att analytiker som Mizuho Securities James Lee förblir positiva i sina synsätt, baserat på Facebook-användares rörelse till kortformade videor på Reels och förbättrad annonsinriktning när företaget återhämtar sig från integritetsförändringar som påtvingats av rivalen Apple Inc.
AAPL,
+ 1.37%.

"Våra annonskontroller med ledande byråer visar" Metas intäkter "visar på rätt spår, särskilt baserat på säsongsanalyser som visar en hög korrelation under de senaste kvartalen", sa Lee i ett meddelande till investerare på torsdagen som upprätthåller ett köpbetyg med en prismål på $170.

Lee tror att Metas intäktsguidning för första kvartalet verkar "vara intakt."

"Även om oro över huvudlinjen kvarstår, är vi mer öppna för tanken att '23 [driftskostnader] och [kapitalkostnader] kommer in under förväntningarna, vilket ökar prognoserna för vinst per aktie och [fritt kassaflöde]." Piper Sandler analytiker Thomas Champion sa i en anteckning på torsdag.

Analytiker tillfrågade av FactSet förväntar sig att Meta kommer att redovisa intäkter för fjärde kvartalet på 31.54 miljarder dollar med en vinst på 2.26 dollar per aktie. De räknar med en försäljning på 27.1 miljarder dollar under första kvartalet med en vinst på 1.53 dollar per aktie.

Samma kvartal för ett år sedan, Meta rapporterade 33.67 miljarder dollar i intäkter och en vinst på 10.3 miljarder dollar, eller 3.67 dollar per aktie.

Metas resultat kommer mitt i en virvel av kontroverser som fortsätter att förfölja företaget.

Den här månaden sade riskkapitalisten Jim Breyer till CNBC att Meta "kommer att vara under mycket press" under de kommande 12 månaderna när det brottas med eskalerande kostnader förknippade med dess långsamma utbyggnad av metaverse. Han förutser dock en "stor uppgång" i Metas aktie under de kommande 24 månaderna är möjlig.

Samtidigt understryker den tidigare presidenten Donald Trumps återkomst till Facebook-plattformen efter ett tvåårigt förbud Metas önskan att pressa trafik och annonsintäkter samtidigt som det gynnar det republikanska partiet före valet 2024, Jim Steyer, VD för Common Sense Media , berättade för MarketWatch.

"Det här beslutet är absolut intäktsrelaterat", sa Steyer i en telefonintervju sent på torsdagen. "Det verkar så tydligt, och det reflekterar också deras långsiktiga politiska strategi."

"Detta är ännu ett inkonsekvent och samvetslöst beslut av Meta/Facebook," tillade Steyer. "Det visar än en gång att de i slutändan sätter vinster över att stödja grundläggande demokratiska normer och institutioner, för att inte tala om vårt medborgares bästa." 

Meta-aktien har fallit 50 % under de senaste 12 månaderna, medan det bredare S&P 500-indexet
SPX,
+ 0.25%
har fallit 8% det senaste året.