Live Uppdaterade världsomspännande nyheter relaterade till Bitcoin, Ethereum, Crypto, Blockchain, Technology, Economy. Uppdaterad varje minut. Finns på alla språk.
Textstorlek Millennials behöver spara mer under sina karriärer, enligt en ny rapport. Dreamtimen Millennials kommer förmodligen att samla in mindre i social trygghet än äldre generationer, men lite extra besparingar under loppet av deras karriärer kan hjälpa till att täppa till det förväntade gapet, enligt en ny rapport.En 35-åring som tjänar 100,000 33 USD om året i dag skulle behöva spara ytterligare, inflationsjusterade 20 USD i veckan under sin karriär för att kompensera för en XNUMX % livstidsminskning av socialförsäkringsförmåner, enligt rapporten av HealthView Services, som tillhandahåller kostnadsdata och verktyg för pensionssjukvård till finansiella rådgivare. Beräkningen förutsätter en 50 % arbetsgivarmatchning, 6 % årlig avkastning under sina arbetsår och 5 % årlig avkastning under sina pensionsår, som börjar vid 67 års ålder. Under samma antaganden skulle någon som tjänar 50,000 21 USD per år behöva spara en extra $XNUMX i veckan.Analysen kommer i hälarna på socialförsäkringsstyrelsens årsredovisning, som nyligen meddelats programmets ålderdomsfond kommer att vara uttömd 2034. Då kommer socialförsäkringen endast att kunna betala 77 % av utlovade förmåner genom löneskatter. Demografin driver programmet till ett underskott, eftersom det finns färre arbetare som bidrar till programmet och fler pensionärer som får förmåner, en trend som förväntas fortsätta. Ändå är det osannolikt att nuvarande eller snart mottagare skulle se några förmånsminskningar, eftersom det skulle vara ett politiskt impopulärt drag. Nyhetsbrev Anmälan The Barron's Daily En morgoninformation om vad du behöver veta den kommande dagen, inklusive exklusiv kommentar från Barrons och MarketWatch-författare.Det är mer sannolikt att bördan av framtida förmånssänkningar kommer att falla på de som är millennieåldern och under, som har mer tid att planera kring möjliga minskningar. "Om du börjar vid 35 och lägger några mer pengar på din 401(k), kommer det att göra stor skillnad", säger Ron Mastrogiovanni, VD för HealthView Services.Kongressen kan vidta åtgärder för att stödja programmets finanser, antingen genom att höja skatterna, minska förmånerna eller någon kombination av båda. En av de politiskt mest välsmakande åtgärderna, säger experter, skulle innebära att höja den fulla pensionsåldern, den ålder vid vilken du kan samla in 100 % av de förmåner du har tjänat in. Full pensionsålder är för närvarande 67 för dem som är födda 1960 och senare, och en möjlighet skulle innebära att höja den till 69 för dem som inte är nära pensioneringen. Förra gången som kongressen höjde den fulla pensionsåldern, 1983, trädde ändringarna först i kraft för personer som gick i pension 2000, och de innebar en mycket gradvis höjning av den fulla pensionsåldern från 65 till 67.En höjning av den fulla pensionsåldern är i praktiken en minskning av förmånerna. Den hypotetiska 35-åringen som tjänar 100,000 87 dollar och lever till en beräknad ålder 2.8 skulle få 67 miljoner dollar i livstidsförmåner genom att göra anspråk på full pensionsålder på 2.6 och 69 miljoner dollar genom att göra anspråk på en full pensionsålder på 211,913, en skillnad på XNUMX XNUMX $, enligt HealthView Services. (Detta är bruttoinkomst; för planeringsändamål, kom ihåg att Medicare Part B-premier dras av från socialförsäkringskontroller, och vissa förmåner kan vara föremål för skatter.) För sin del räknar många millennials inte med social trygghet ändå. En undersökning förra året från Nationwide Retirement Institute fann att 47 % av millennials åtminstone till viss del instämde i påståendet, "Jag kommer inte att få en krona av socialförsäkringsförmånerna jag har tjänat." Dasarte Yarnway, grundare av Berknell Financial Group i San Francisco och medgrundare av Onyx Advisor Network, sa att många millennials planerar för ekonomiskt oberoende över den traditionella pensioneringen efter att ha arbetat för ett företag hela sin karriär. Ekonomiskt oberoende ger flexibiliteten för resor, entreprenörskap eller andra prioriteringar. Hans företag driver finansiella modeller med social trygghet och utan, sa han, för att säkerställa att "oavsett om det är här eller inte, har du gjort det tunga arbetet ... så du kommer att klara dig i båda scenarierna." Skriv till Elizabeth O'Brien på [e-postskyddad]
Dreamtimen
Millennials kommer förmodligen att samla in mindre i social trygghet än äldre generationer, men lite extra besparingar under loppet av deras karriärer kan hjälpa till att täppa till det förväntade gapet, enligt en ny rapport.
En 35-åring som tjänar 100,000 33 USD om året i dag skulle behöva spara ytterligare, inflationsjusterade 20 USD i veckan under sin karriär för att kompensera för en XNUMX % livstidsminskning av socialförsäkringsförmåner, enligt rapporten av HealthView Services, som tillhandahåller kostnadsdata och verktyg för pensionssjukvård till finansiella rådgivare. Beräkningen förutsätter en 50 % arbetsgivarmatchning, 6 % årlig avkastning under sina arbetsår och 5 % årlig avkastning under sina pensionsår, som börjar vid 67 års ålder. Under samma antaganden skulle någon som tjänar 50,000 21 USD per år behöva spara en extra $XNUMX i veckan.
Analysen kommer i hälarna på socialförsäkringsstyrelsens årsredovisning, som nyligen meddelats programmets ålderdomsfond kommer att vara uttömd 2034. Då kommer socialförsäkringen endast att kunna betala 77 % av utlovade förmåner genom löneskatter. Demografin driver programmet till ett underskott, eftersom det finns färre arbetare som bidrar till programmet och fler pensionärer som får förmåner, en trend som förväntas fortsätta. Ändå är det osannolikt att nuvarande eller snart mottagare skulle se några förmånsminskningar, eftersom det skulle vara ett politiskt impopulärt drag.
En morgoninformation om vad du behöver veta den kommande dagen, inklusive exklusiv kommentar från Barrons och MarketWatch-författare.
Det är mer sannolikt att bördan av framtida förmånssänkningar kommer att falla på de som är millennieåldern och under, som har mer tid att planera kring möjliga minskningar. "Om du börjar vid 35 och lägger några mer pengar på din 401(k), kommer det att göra stor skillnad", säger Ron Mastrogiovanni, VD för HealthView Services.
Kongressen kan vidta åtgärder för att stödja programmets finanser, antingen genom att höja skatterna, minska förmånerna eller någon kombination av båda. En av de politiskt mest välsmakande åtgärderna, säger experter, skulle innebära att höja den fulla pensionsåldern, den ålder vid vilken du kan samla in 100 % av de förmåner du har tjänat in. Full pensionsålder är för närvarande 67 för dem som är födda 1960 och senare, och en möjlighet skulle innebära att höja den till 69 för dem som inte är nära pensioneringen. Förra gången som kongressen höjde den fulla pensionsåldern, 1983, trädde ändringarna först i kraft för personer som gick i pension 2000, och de innebar en mycket gradvis höjning av den fulla pensionsåldern från 65 till 67.
En höjning av den fulla pensionsåldern är i praktiken en minskning av förmånerna. Den hypotetiska 35-åringen som tjänar 100,000 87 dollar och lever till en beräknad ålder 2.8 skulle få 67 miljoner dollar i livstidsförmåner genom att göra anspråk på full pensionsålder på 2.6 och 69 miljoner dollar genom att göra anspråk på en full pensionsålder på 211,913, en skillnad på XNUMX XNUMX $, enligt HealthView Services. (Detta är bruttoinkomst; för planeringsändamål, kom ihåg att Medicare Part B-premier dras av från socialförsäkringskontroller, och vissa förmåner kan vara föremål för skatter.)
För sin del räknar många millennials inte med social trygghet ändå. En undersökning förra året från Nationwide Retirement Institute fann att 47 % av millennials åtminstone till viss del instämde i påståendet, "Jag kommer inte att få en krona av socialförsäkringsförmånerna jag har tjänat."
Dasarte Yarnway, grundare av Berknell Financial Group i San Francisco och medgrundare av Onyx Advisor Network, sa att många millennials planerar för ekonomiskt oberoende över den traditionella pensioneringen efter att ha arbetat för ett företag hela sin karriär. Ekonomiskt oberoende ger flexibiliteten för resor, entreprenörskap eller andra prioriteringar. Hans företag driver finansiella modeller med social trygghet och utan, sa han, för att säkerställa att "oavsett om det är här eller inte, har du gjort det tunga arbetet ... så du kommer att klara dig i båda scenarierna."
Skriv till Elizabeth O'Brien på [e-postskyddad]
Källa: https://www.barrons.com/articles/social-security-cuts-millennials-51655847888?siteid=yhoof2&yptr=yahoo