Mobileye prissätter börsintroduktionen över målet för att samla in nästan 1 miljard dollar, och det mesta kommer att gå till Intel

Intel betalade 15.3 miljarder dollar för att förvärva Mobileye 2017, och siktade enligt uppgift på en värdering så hög som 50 miljarder dollar när den ursprungligen planerade denna börsnotering, men kommer istället att nöja sig med en grundläggande värdering på ungefär 16.7 miljarder dollar. Efter ett rekordår med mer än 1,000 2021 erbjudanden 2022 har börsintroduktionsmarknaden i stort sett torkat ut XNUMX.

Läsa: Mobileye IPO: 5 saker att veta om Intels spinoff för autonom körning

Underwriting banker - Intel listade två dussin försäkringsgivare, ledda av Goldman Sachs Group Inc.
GS,
+ 1.13%
och Morgan Stanley
FRÖKEN,
+ 1.36%
— ha tillgång till ytterligare 6.15 miljoner aktier för övertilldelningar, vilket kan skjuta upp den totala insamlade summan över 1 miljard dollar och göra Mobileye till årets näst största erbjudande. Endast två erbjudanden hittills i år har samlat in minst 1 miljard dollar – private equity-företaget TPG Inc.
GPT,
+ 4.21%
samlade in exakt 1 miljard dollar i januarioch American International Group Inc. 
AIG,
-0.11%
spinoff Corebridge Financial Inc.
CRBG,
+ 1.36%
samlade in minst 1.68 miljarder dollar i september.

Intel kommer att få huvuddelen av intäkterna från erbjudandet – efter att ha lovat att se till att Mobileye har 1 miljard dollar i kontanter och motsvarande, kommer chiptillverkaren att ta resten av intäkterna till sina egna kassakistor. Wells Fargo-analytiker beräknade att Mobileye kommer att behöva cirka 225 miljoner dollar för att nå den nivån, vilket ger Intel minst 736 miljoner dollar före avgifter och andra kostnader.

Intel kommer också att behålla kontrollen över företaget efter att ha avbrutit det, och behålla B-aktier som ger 10 röster för varje aktie samtidigt som A-aktier som ger en röst per aktie säljas. Intel kommer att behålla mer än 99% av rösterna och nästan 94% av det ekonomiska ägandet av företaget, och Mobileye-styrelsen förväntas inkludera fyra ledamöter med anknytning till Intel, inklusive vd Pat Gelsinger som fungerar som styrelseordförande.

Läs också: Intel-filer för Mobileye IPO, vilket skapar en aktiestruktur som kommer att hålla chiptillverkaren i kontroll

Mobileye kommer att fortsätta att ledas av grundaren Amnon Shashua, som var verkställande direktör innan Intel förvärvade företaget och stannade vid rodret medan det var en del av Silicon Valley-chiptillverkaren. Shashua grundade Mobileye 1999 och gjorde det till en pionjär inom området för automatiserad körteknik och ett av Israels mest framstående teknikföretag.

mobilye ansökt om börsintroduktionen i slutet av september, när cheferna fortfarande enligt uppgift hoppades på en värdering på 30 miljarder dollar.