Moderna, Cirrus Logic Och Andra Balansräkningskraftverk

På en kulle i din stad bor två personer. Joseph har en inkomst på 400,000 90,000 $ om året men lite besparingar. Francois har en inkomst på bara 30 XNUMX dollar per år men XNUMX miljoner dollar på banken.

Vem skulle du helst vara? Vilken vettig person som helst skulle välja Francois. Och ändå, när de går för att plocka aktier, är det många som ägnar massor av uppmärksamhet åt resultaträkningen och ingen uppmärksamhet åt balansräkningen.

I ett blygsamt försök att motverka den kaxiga situationen sammanställer jag varje år en lista över företag som är balansräkningskraftverk.

För att kvalificera sig måste ett företag ha:

· Ett marknadsvärde på 5 miljarder USD eller mer.

· Vinst på minst 20 cent per aktie under det senaste räkenskapsåret.

· Huvudkontor i USA

· Skulder inte mer än 10 % av eget kapital (företagets nettoförmögenhet).

· Omsättningstillgångar minst två gånger kortfristiga skulder.

I år finns 34 företag på balansräkningens Powerhouse-lista. Jag rekommenderar aktierna i tre av dem.

modern

Få människor hade hört talas om Moderna (MRNA) tills det utvecklade ett Covid-19-vaccin som godkändes av Food and Drug Administration för akut användning. Företagets namn återspeglar dess kärnteknologi, som involverar budbärar-RNA eller mRNA för kort.

Företaget tror att mRNA, insvept i lipider (fett), kan användas i vacciner för att förebygga många sjukdomar, inte bara Covid-19. Det påståendet förefaller mig trovärdigt.

Moderna har för närvarande 3 miljarder dollar i kontanter och 5.3 miljarder dollar i omsättbara värdepapper. Dess skuld är bara 7 procent av företagets nettoförmögenhet.

Schneider NationalSNDR

Kommer jag verkligen att rekommendera ett lastbilsföretag i en tid då många ekonomer förutspår en lågkonjunktur? Ja det är jag, Schneider National.

Under de senaste fyra kvartalen har Schneider ökat sin omsättning med 17 % och sin vinst med 12 %. Dess skuld är bara 8 % av företagets nettoförmögenhet, vilket jag tror kommer att hjälpa det att stå emot en lågkonjunktur som sannolikt kommer att utvecklas i år.

Aktien säljs för cirka 11 gånger vinsten, medan dess genomsnittliga multipel under det senaste decenniet har varit cirka 14.

Cirrus LogicCrus

Baserad i Austin, Texas, Cirrus Logic gör datorchips som används för ljud- och röstöverföring. Under det senaste decenniet har den ökat sin försäljning med nästan 13 % per år och intäkter med nästan 12 % per år.

Det senaste året var ännu bättre, med båda siffrorna ökade med mer än 30 %. Med tanke på det tycker jag att aktien är rimligt prissatt till 18 gånger vinsten. Skulden är bara 9 % av företagets nettoförmögenhet.

Det är de enda Powerhouse-företagen i balansräkningen vars aktier jag rekommenderar för närvarande. Men jag vill ge ett erkännande till alla 34 företag, särskilt de som har gjort denna förteckning upprepade gånger.

Tillbaks igen

Om du är en ljudfantast vet du förmodligen namnet Dolby Laboratories (DLB). San Francisco-företaget tillverkar stereo- och surroundljudsystem. Den leder alla tävlande med 12 årliga framträdanden på Powerhouse-listan.

GentexGNTX
kommer på andra plats, med 11 framträdanden. Baserat i Zeeland, Michigan, tillverkar Gentex självdämpande backspeglar för bilar.

SEI-investeringarSEIC
har gjort hedersrullen 10 gånger, Intuitivt kirurgisktISRG
nio gånger. Arista NetworksANET
och IPG-fotonikIPGP
har gjort det sju gånger.

MicrosoftMSFT
går med på listan för ett sjätte år. Femfaldiga vinnare är Epam system (EPAM), First SolarFSLR
och Veeva SystemsVEEV
.

Fyra gånger vinnare: ExelixisEXEL
och Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Tre gånger vinnare: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Lancaster koloni, Innehav för marknadstillträde (MKTX), Monolitiska kraftsystemMPWR
, TeradyneTER
, Texas Stillahavsland TPL
och Universell displayOLED
.

Två timers: Axon EnterpriseAXON
, Exponent, IncyteINCY
och Zooma videokommunikation.

nykomlingar

Två av aktierna jag rekommenderar, Moderna och Schneider National, är nykomlingar på hederslistan. Så är Allegro Microsystems (ALGM), Dela med sigHLRT
, DoximityDOKTER
, Graco (GGG), Storage Technology (STK) och Tradeweb MarketsTW
.

Past Performance

Detta är 19^th kolumn jag har skrivit om Balansräkningskraftverk. Mina val från ett år sedan var upp 45.1 %, medan Standard & Poor's 500 Total Return Index sjönk 5.5 %. Den stora vinsten berodde mest på First Solar Inc., som mer än fördubblades.

Tänk på att mina kolumnresultat är hypotetiska och inte bör förväxlas med resultat jag får för kunder. Tidigare resultat förutsäger inte heller framtiden.

För de senaste 18 kolumnerna var den genomsnittliga 12-månadersavkastningen 15.4 %, jämfört med 9.5 % för S&P. Tolv av de 18 kolumnerna var lönsamma, men bara åtta slog index.

Upplysning: Jag äger Moderna aktier personligen och för flera av mina kunder.