Det råder ingen tvekan om att 2023 har fått en bra start för aktieinvesterare. Sedan den 5 januari har vi sett ett kraftigt rally på marknaderna – S&P 500 är upp 5 % under den tiden, och NASDAQ-index har ökat med 8 % starkare. Även om detta inte avslutar den långsiktiga baisseartade marknaden sedan början av förra året, ger det visst hopp om att detta år kan bli bättre.
Eller kanske inte. Ekonomen Mohamed El-Erian har tagit en nedslående titt på utsikterna på kort sikt och noterat att motvind är i spel som kan skapa ytterligare press på marknaderna.
El-Erian förnekar inte de senaste positiva vändningarna som har stärkt sentimentet, särskilt nedkylningen av inflationstakten och nedgången i Federal Reserves aggressiva räntehöjningar. Men han pekar också ut fyra starka motvindar: potentialen för ett nytt covid-utbrott i Kina; uttömt hushållssparande i USA; sannolikheten att den amerikanska inflationen kommer att förbli "klibbig" på 4 % eller högre; och en Federal Reserve som kan vara ovilliga att sänka räntorna. Vilken som helst skulle kunna presentera en stötesten, och El-Erian ser att kombinationen sätter stopp för det pågående rallyt.
En marknadsmiljö som denna skriker praktiskt taget ut för investerare att vidta defensiva åtgärder – och det kommer naturligtvis att få dem att titta på utdelningsaktier. Pålitliga, högavkastande div-betalare kommer att ge en stadig inkomstström, vilket garanterar avkastning även när aktiemarknaderna vänder.
Med detta i åtanke har vi använt TipRanks-plattformen för att ta fram detaljerna om två "utdelningsmästare", som har Stark Köp-betyg från analytikerkonsensus, och avkastning på 8% eller bättre för att säkerställa kontantavkastningen. Låt oss ta en närmare titt.
Plains All American Pipeline (AAP)
Först ut är Plains All American Pipeline, ett kolväteföretag i mitten. PAA verkar i området mellan borrhål och kunder, flyttar råolja, petroleumprodukter, naturgas och naturgasvätskor genom ett nätverk av rörledningar, lagringstankar, transportnav och överföringar, raffinaderier och terminaler. Företagets tillgångar inkluderar också mer än 2,000 6,000 lastbilar och släpvagnar och cirka 6 XNUMX rälsvagnar för råolja och flytande naturgas. Företaget, som är baserat i Houston, Texas, kan hantera rörelsen av mer än XNUMX miljoner fat per dag av petroleum och naturgasvätskor.
Verksamheten är precis så stor som den låter, och i dollartal uppvisade PAA intäkter på 14.33 miljarder dollar under det senaste rapporterade kvartalet, 3Q22. Denna summa ökade med 33 % jämfört med föregående år, och återspeglade en kombination av högre transportvolymer och högre råvarupriser. När man kommer ner till den nedersta raden hade företaget en nettovinst på 384 miljoner dollar, en solid vändning från förlusten på 60 miljoner dollar som rapporterades under föregående års kvartal.
På kontanter levererade Plains All American en stark prestation under 3Q22, med nettokassa från verksamheten på 941 miljoner dollar, nästan 3x 336 miljoner dollar från operationer levererade under 3Q21. Det fria kassaflödet minskade på årsbasis, från 1.09 miljarder dollar till 726 miljoner dollar, men räckte fortfarande för att fullt ut finansiera en ökad utdelning. Efter utdelningar hade PAA en FCF på 537 miljoner dollar.
När det gäller utdelningen gjordes företagets senaste deklaration den 9 januari, för en betalning för fjärde kvartalet på $4 per stamaktie. Detta är en ökning med 0.2675 cent från den senaste betalningen, och den årliga stamaktiens div på 5 USD ger solida 1.07 %. Utdelningen är inte bara mer än 8.8 gånger genomsnittet på de bredare marknaderna, den slår inflationen i december på årsbasis med 4 punkter, vilket garanterar en real avkastning för investerare.
Denna aktie fångade ögonen på Truists 5-stjärniga analytiker Neal Dingmann, som ser skäl till optimism och säger om PAA: "Plains fortsätter att dra nytta av solid Permian organisk och extern tillväxt eftersom bassängen fortfarande är en av de få inhemska tillväxtmotorerna. Vi är fortfarande övertygade om att företaget kommer att kunna fortsätta att öka sin utdelning tillsammans med att fortsätta att opportunistiskt återköpa eget kapital med 200 miljoner USD kvar på auktorisationen. Utöver aktieägaravkastningen förutspår vi att Plains kommer att fortsätta att sänka hävstångseffekten samtidigt som vi potentiellt börjar ringa några preferensaktier nästa år, förutsatt att aktierna prissätts om."
Med avkastning på denna skala, ser Dingmann det lämpligt att betygsätta aktien som ett köp, och hans prismål på 15 $ innebär en vinst på ~23% på ett års horisont. Baserat på den aktuella direktavkastningen och den förväntade kursuppgången har aktien ~31% potentiell totalavkastningsprofil. (För att se Dingmanns meritlista, Klicka här)
Sammantaget har PAA-aktier ett starkt köpbetyg från analytikerkonsensus, baserat på 6 senaste recensioner som inkluderar 5 köp och 1 håll. Aktierna säljs för $12.16 och deras genomsnittliga kursmål på $15.67 innebär utrymme eller en 12-månaders uppsida på ~29%. (Ser PAA aktieprognos)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
Nästa upp är OneMain, ett konsumentfinansieringsföretag som erbjuder finansiella tjänster till en sub-prime-kundbas som vanligtvis har svårt att få tillgång till krediter och kapital genom etablerade banker. OneMain har blivit ledande inom denna nisch, och dess utbud av tjänster inkluderar överkomliga lån, konsumentfinansiering och kredit samt försäkringsprodukter. Företaget screenar sina kunder noggrant och använder specialdesignade finansiella produkter för att hålla standardräntan på en låg nivå – även om det vänder sig till en kundkrets som vanligtvis inte anses vara kreditvärdig.
Bolagets totala intäkter har varit anmärkningsvärt konsekventa, med mellan 1.2 miljarder och 1.29 miljarder dollar; det senaste kvartalet, 3Q22, inbringade en omsättning på 1.29 miljarder dollar. Resultatet på bottenlinjen har dock sjunkit under de senaste kvartalen. Under tredje kvartalet hade bolaget en utspädd vinst per aktie på 3 USD. Även om vinsten per aktie minskade med 1.51 % jämfört med föregående år, slog prognosen 36 USD med en marginal på 1.32 %. I slutet av tredje kvartalet hade OneMain 14 miljoner dollar i likvida tillgångar.
Det sista datumet är nyckeln för avkastningsinriktade investerare, eftersom kontanta tillgångar backar upp utdelningen. Bolagets senaste deklaration gjordes i november, för en betalning på 95 cent som gick ut den 4 november. Den årliga utdelningen på stamaktier på 3.80 USD ger en avkastning på 9.6 %, nästan 5 gånger genomsnittet i S&P-noterade företag – och mer än 3 poäng högre än decembers inflation på 6.5 % på årsbasis. Med solid kontantstöd och en betydande real avkastning är detta en utdelningsaktie som förtjänar en andra titt.
Den får den andra titten från JMP-analytikern David Scharf, som skriver: "En huvudfinansiell, med ungefär 5 gånger vår utsikter för 2023, representerar en av de mer övertygande värdena, enligt vår uppfattning, baserat på ett mer proaktivt tillvägagångssätt för att hantera kreditrisk jämfört med jämförbara företag. under andra halvåret, en överdimensionerad kapitalgenereringsutsikter och aktievinster drivna av tillbakadragandet av flera konkurrenter inom sektorn för personlig utlåning som för närvarande är i nöd på grund av bristande finansiering.”
Scharf riktar sin uppmärksamhet mot OneMains förmåga att generera avkastning och är imponerad av företagets ansträngningar för aktieåterköp, en policy som kompletterar utdelningen, och tillägger, "Även efter ett tredje kvartal 3 som såg över 22 miljard dollar i kapital återförda till aktieägarna, företaget har ytterligare 1 miljarder USD i återköp kvar på sin nuvarande auktorisation till och med nästa juni."
När vi blickar framåt ger Scharf OMF-aktier ett överpresterande (dvs köp)-betyg, med ett prismål på $49 för att indikera förtroende för ~24% vinst under det kommande året. (För att se Scharfs meritlista, Klicka här)
Sammantaget stödjer de 9 senaste analytikerrecensionerna på OneMain konsensusbetyget Strong Buy med 7 köp och 2 håll. Det genomsnittliga kursmålet är $44.78 och föreslår en uppsida på 13% från det nuvarande handelspriset på $39.61. (Ser OMF aktieprognos)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html