Mer än 2 biljoner dollar i aktieoptioner löper ut på fredag ​​med köpförhållande nära osynliga nivåer sedan 2001

Handel med dessa typer av optioner utgör nu 44 % av all handel med optioner kopplade till S&P 500-index. De handlar nu i genomsnitt 470 miljarder dollar i nominellt värde per dag, enligt Goldman.

Optioner direkt kopplade till S&P 500 utgör ett flertal av alla aktieoptioner som löper ut i USA på fredag, som Goldman illustrerade i diagrammet nedan.

En annan anmärkningsvärd trend inom aktiederivathandeln i år har varit ökad handel med optioner kopplade till index och börshandlade fonder. Tidigare hade investerare gynnat optioner kopplade till enskilda aktier. Men handelsvolymen i dessa optioner har minskat i år, även om den är fortsatt hög jämfört med nivån före pandemin.

Investerare kommer att ägna särskild uppmärksamhet åt fredagens optioner som löper ut efter att aktieförhållandet - som mäter handelsvolymen för vissa aktierelaterade optioner jämfört med handelsvolymen i aktierelaterade köp - exploderade till nivåer som inte setts sedan 2001 tidigare i veckan.

De flesta aktierelaterade optioner förfaller efter handelsdagens slut, men vissa indexlänkade optioner förfaller på morgonen, enligt CME Group.

För en månad sedan berättade Nomuras Charlie McElligott för kunder att professionella handlare alltmer köper optioner med en dag till utgång eller mindre, en handelsstrategi som han sa först blev känd på den populära subredditen "Wall Street Bets."

Se: Wall Street driver explosiv volatilitet i aktier genom att "YOLO-ing" till optioner på randen av att förfalla