Den stora investeringsbanken Morgan Stanley har larmat om de allt svårare ekonomiska förhållandena i flera månader nu, och företagets amerikanska aktiestrateg Mike Wilson ledde nyligen ett meddelande om ämnet defensiva investeringar, särskilt utdelningsinvesteringar.
Wilson lägger upp en tydlig strategi för utdelningsinvesterare, som börjar med det faktum att de bästa utdelningsaktierna, till sin natur, ger en inkomstström som är både säker och stabil, och kommer att ge skydd för investerare i alla marknadsmiljöer.
"Vi tror att "utdelningssvenskan" inte är att hitta den aktie med högst avkastning, säger Wilson, "utan att hitta konsekventa företag som kan öka sin utdelning år över år och har en bevisad meritlista. Det är denna underliggande stabilitet i kombination med utdelningsavkastningen som kan ge en defensiv dämpning under perioder av marknadsturbulens – liknande dagens miljö.”
Mot denna bakgrund har analytikerna på Morgan Stanley valt ut aktier som erbjuder investerare några av de mest pålitliga utdelningarna som finns. Använda TiipRanks plattform, vi har tagit fram detaljerna om tre av dessa val. Låt oss dyka in.
Philip Morris International Inc. (PM)
Den första aktien vi ska titta på, Philip Morris, är välkänd som ett av världens största tobaksföretag och ägare till vördnadsvärda cigaretter av märket Marlboro. Medan cigaretter och andra rökprodukter utgör lejonparten av företagets försäljning, betonar PM starkt sina rökfria produktlinjer. Dessa inkluderar vapes, uppvärmda tobaksprodukter och orala nikotinpåsar. Företaget skryter med att dess rökfria produkter, särskilt de uppvärmda tobakslinjerna, har hjälpt över 13 miljoner vuxna rökare världen över att sluta röka.
Bolagets utdelning är värd att titta närmare på, eftersom den erbjuder investerare en pålitlig betalning med en långsiktig historia av stadig tillväxt. PM började först betala ut utdelningen 2008, när den blev börsnoterad; sedan dess har företaget inte missat en kvartalsbetalning – och har höjt utdelningen varje år, med en CAGR på 7.5 %. Den nuvarande kvartalsvisa utdelningen är 1.27 USD per aktie, en ökning med 2 cent från föregående kvartal. Utdelningen årligen uppgår till 5.08 USD per stamaktie och ger starka 5.3 %. Den nyhöjda utdelningen är planerad till utbetalning den 27 september.
Utdelningen stöds och täcks fullt ut av PM:s ordinarie kvartalsresultat, som under 2Q22 kom in på 1.32 USD per aktie efter utspädning. Philip Morris siktar på en utspädd vinst per aktie för hela året i intervallet $5.73 till $5.88, vilket är goda nyheter för utdelningsinvesterare, eftersom att uppnå det målet kommer att hålla utdelningen lätt överkomlig för företaget.
Analytiker Pamela Kaufman, som täcker denna tobaksaffär för Morgan Stanley, noterar företagets ökande försäljning av rökfria produkter, såväl som dess allmänt sunda finansiella ställning, när han rekommenderar aktien.
"Resultaten för andra kvartalet återspeglar många av nyckelprinciperna i vår avhandling, inklusive attraktiv IQOS-momentum med accelererande tillväxt av nya IQOS-användare, solida grunder för brännbart material med positiva internationella cigarettmarknadsandelar/volymer och ökad underliggande vägledning," sa Kaufman.
När vi ser framåt, bedömer Kaufman PM som övervikt (dvs köp) och sätter ett prismål på $112 för ~16% uppåtpotential. (För att se Kaufmans meritlista, Klicka här)
Totalt sett har Philip Morris-aktier ett Moderate Buy from the Street-konsensus, baserat på 7 recensioner som inkluderar 4 köp och 3 håll. (Se PM aktieprognos på TipRanks)
Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Härnäst kommer Citizens Financial Group, ett bankföretag för detaljhandeln på de amerikanska marknaderna. Citizens Financial är baserat på Rhode Island och verkar genom 1,200 14 filialer i 3,300 delstater, centrerade i New England men sträcker sig till regionerna Mid-Atlantic och Midwest. Detaljhandelskunder och kommersiella kunder kan få tillgång till ett komplett utbud av tjänster, inklusive check- och inlåningskonton, personliga och småföretagslån, förmögenhetsförvaltning, till och med utländsk valuta. För kunder som inte kan nå ett filialkontor erbjuder CFG mobil- och internetbanker och mer än XNUMX XNUMX bankomater.
Citizens Financial såg intäkterna överstiga 2.1 miljarder USD under 2Q22, en ökning med 23.5 % jämfört med föregående år. Resultatet kom under förväntningarna; till 364 miljoner dollar, minskade nettoresultatet med 43 % på årsbasis, och vinsten per aktie, på 67 cent, var mindre än hälften av de 1.44 dollar som rapporterades för kvartalet föregående år.
Trots nedgången i vinst och aktievärde kände Citizens Financial sig tillräckligt självsäkra för att utöka sitt kapitalavkastningsprogram. Styrelsen godkände i juli aktieåterköp upp till 1 miljard USD och en ökning med 250 miljoner USD från det tidigare bemyndigandet.
Samtidigt tillkännager bolaget också en ökning med 8 % av sin kvartalsvisa stamaktieutdelning. Den nya betalningen, på 42 cent per aktie, gick ut i augusti; den årligen uppgår till 1.68 $ och ger en avkastning på 4.5%. Citizens Financial har en historia av både tillförlitliga utdelningsbetalningar och regelbundna höjningar som går tillbaka till 2014; utdelningen har höjts två gånger under de senaste tre åren.
Denna aktie har fångat Morgan Stanleys ögon Betsy Graseck, som lägger fram ett optimistiskt fall för att köpa in sig i CFG.
"Vi är överviktiga medborgare på grund av dess vinsttillväxt över jämförbara enheter driven av flera breda drivkrafter, inklusive dess differentierade lånekategorier som driver bättre tillväxt än jämförbara lån, disciplinerad utgiftshantering och vinst per aktie från bult-on avgiftsbaserade förvärv ", skrev Graseck.
Grasecks betyg för övervikt (dvs. Köp) kommer med ett prismål på $51. Om hennes avhandling skulle bli av, kan en tolvmånadersvinst på ~37% potentiellt ligga i korten. (För att se Grasecks meritlista, Klicka här)
Finansiellt sunda bankföretag kommer säkerligen att plocka upp Wall Street-räntan, och CFG-aktier har 13 nyligen registrerade analytikerrecensioner, inklusive 10 att köpa och 3 att hålla, vilket ger aktien ett starkt köp-konsensusbetyg. Det genomsnittliga kursmålet på $46.85 innebär en vinst på ~28% ett år från handelspriset på $36.76. (Se CFG-aktieprognos på TipRanks)
AvalonBay (AVB)
Det tredje valet av Morgan Stanley vi tittar på är AvalonBay, en fastighetsinvesteringsfond (REIT) fokuserad på lägenhetsfastigheter. REIT har ett starkt rykte för att betala ut solida utdelningar; de är skyldiga enligt skattelagstiftningen att återföra en viss procentandel av vinsten direkt till aktieägarna och använder ofta utdelningar för att uppfylla regulatoriska krav. AvalonBay äger, förvärvar, utvecklar och förvaltar flerfamiljsbyggnader i New York/New Jersey storstadsområde, i New England och Mid-Atlantic-regionerna, i Pacific Northwest och i Kalifornien. Bolaget inriktar sig på fastigheter i ledande tätorter i sina verksamhetsområden.
Stigande hyror har varit en stor del av den allmänna ökningen av inflationstakten, och det har återspeglas i AvalonBays topplinje. Företagets intäkter under andra kvartalet, på 2 miljoner dollar, var den högsta under de senaste två åren. När det gäller vinst, ett "bullrigare" mått, rapporterade AvalonBay 650 miljoner USD i nettovinst hänförlig till aktieägarna; Utspädd vinst per aktie kom in på 138.7 cent per aktie, en minskning från 99 USD under samma kvartal föregående år.
Medan vinsten per aktie sjönk, rapporterade företaget en vinst jämfört med föregående år i ett nyckelmått, fond från verksamheten (FFO) hänförlig till vanliga aktieägare. På en utspädd basis växte FFO med 22 % på årsbasis, från 1.97 USD till 2.41 USD. Detta bör noteras av utdelningsinvesterare, eftersom FFO vanligtvis används av REITs för att täcka utdelningen.
AvalonBays utdelning betalades senast ut i juli, till 1.59 USD per stamaktie. Nästa betalning, för oktober, har redan deklarerats i samma takt. Den kvartalsvisa betalningen på 1.59 USD uppgår till 6.36 USD per stamaktie på årsbasis och ger en avkastning på 3.3 %. AvalonBay har betalat ut en kvartalsvis utdelning varje kvartal – utan att missa ett slag – sedan den blev börsnoterad 1994, och under de senaste 28 åren har betalningen ökat med i genomsnitt 5 % per år.
Morgan Stanley analytiker Adam Kramer ser en väg framåt för detta företag, och förklarar varför investerare bör komma in nu: "Vi tror att AVB kan handla till en premie till [jämförbara] i vår täckning givet peer-leading SS-Revenue och stark FFO per aktie tillväxt och en differentierad utveckling program. Vi tror att investerare har en "gratis option" på utvecklingspipelinen eftersom den nuvarande aktiekursen innebär en ~19.7x multipel på vår '23e FFO ex. extern tillväxt.”
Kramer använder dessa kommentarer för att stödja sin överviktsbetyg (dvs köp) på aktien, och hans kursmål, satt till $242, tyder på att AVB har en 26% uppåtpotential framför sig. (För att se Kramers meritlista, Klicka här)
Allt som allt har AVB-aktier 8 köp och 11 innehav, vilket gör analytikerns konsensusbetyg här till ett måttligt köp. Aktien är den dyraste på den här listan, till 190.87 USD per aktie, och det genomsnittliga kursmålet på 226.17 USD är en indikation på ~18 % uppåtpotential för de kommande månaderna. (Se AVB aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html