Bolåneräntorna stiger snabbare än väntat, ekonomer sänker sina prognoser för bostadsförsäljning

Den genomsnittliga räntan på det populära 30-åriga fasta bolånet nådde 4.72 % på tisdag, och rörde sig 26 punkter högre sedan i fredags, enligt Mortgage News Daily.

Som ett resultat av den senaste ökningen i priserna sänker ekonomer nu sina prognoser för bostadsförsäljning för i år.

De flesta uppskattningar i slutet av förra året hade den genomsnittliga 30-åriga bolåneräntan på 4.5 % i slutet av 2022, men kriget i Ukraina, stigande oljepriser och inflation har alla tänt en eld under räntorna. Förra året vid den här tiden var priserna cirka 3.45 %

En förändring av den politiska utsikten från Federal Reserve, vilket tyder på mycket fler räntehöjningar än väntat, pressar obligationsräntorna högre. Det 30-åriga fasta bolånet följer löst avkastningen på det 10-åriga amerikanska finansdepartementet, som nu är på den högsta nivån sedan maj 2019.

"Räntorna har en liten chans att toppa innan de når 5% och en god chans att toppa innan de når 6%", säger Matthew Graham, operativ chef på Mortgage News Daily. "Det är ett snabbt rörligt mål i den här miljön, där vi legitimt och oväntat finner oss själva behöva bry oss om inflationen för första gången sedan 1980-talet."

Ekonomer hade förväntat sig att kursen bara skulle stiga något i år, men nu håller det på att förändras.

Lawrence Yun, chefsekonom för National Association of Realtors, säger nu att han förväntar sig att kursen kommer att sväva runt 4.5 % i år, efter att tidigare ha förutspått att den skulle stanna på 4 %. NAR:s senaste officiella förutsägelse är att försäljningen ska sjunka med 3% 2022, men Yun säger nu att han förväntar sig att den kommer att falla 6-8% (NAR har inte officiellt uppdaterat sin prognos).

Ränteuppgången kommer på toppen av en redan fräsande bostadsmarknad. Efterfrågan är fortsatt stark och utbudet är fortfarande historiskt lågt. Detta har pressat huspriserna, som redan var upp 19% i januari år över år, det senaste att läsa från CoreLogic.

"Det är ett dubbelt slag som urholkar överkomligheten för bostadsköpare, särskilt nybörjare", säger Frank Nothaft, chefsekonom på CoreLogic. "Förstagångsköpare är en betydande del av potentiella kunder och deras andel av köpen har minskat från ett år sedan. Vi kommer att revidera vår bostadsförsäljningsprognos lite lägre.”

Bostadssäljare kanske också justerar sina förväntningar. Utropspriserna sjönk något förra veckan, enligt Realtor.com, trots den konkurrensutsatta marknaden.

"Som ett potentiellt tecken på att säljare är uppmärksamma på köparnas åtstramande budgetar när bolåneräntorna stiger, visade förra veckans data den första nedgången i pristillväxten sedan januari", skrev Danielle Hale, chefsekonom för Realtor.com.

Hale sa att hon kan revidera sin försäljningsprognos lägre också men har inte gjort det ännu. Hon påpekar att även om stigande kostnader kan minska bostadsförsäljningen, finns det flera motverkande faktorer, som hyran.

"Snabbt stigande hyror erbjuder ingen lättnad och kan hålla vissa potentiella köpare på jakt efter ett hem, så att de kan låsa in huvuddelen av sina bostadskostnader innan inflationen höjer ribban igen," sa Hale . 

”Demografin är också gynnsam för bostadsmarknaden i år, med mer än 45 miljoner hushåll i åldersgruppen 26-35 år, vilket är nyckelår för hushållsbildning och förstagångsköp av bostad. Men de ekonomiska övervägandena för dessa hushåll kommer att bli utmanande”, tillade hon.