Efter att ha klättrat över 7 % för första gången på 20 år, sjönk de amerikanska bolåneräntorna tillbaka den här veckan trots att bostadsmarknaden fortsätter att rasa av höga lånekostnader.
Räntorna sjönk också trots att Federal Reserve tillkännagav ytterligare en höjning med tre fjärdedelar av sin trendsättande federal funds-ränta – ett tecken på att inflationen fortfarande vägrar att tämjas.
"Det verkar som om (bolåneräntorna) redan har prissatt in några av effekterna av Feds högre räntor," säger Nadia Evangelou, seniorekonom för Riksförbundet fastighetsmäklare.
Ändå, beroende på hur snabbt – eller långsamt – konsumentpriserna och den fortfarande skummande arbetsmarknaden börjar dämpas, kan räntorna för bostadslån snart börja stiga igen.
Missa inte
30-åriga fast räntelån
Räntan på ett 30-årigt fast bolån – USA:s mest populära bostadslån – var i genomsnitt 6.95 % denna vecka, en minskning från 7.08 % en vecka tidigare, bostadsfinansieringsjätten Freddie Mac rapporterade på torsdagen.
Förra året vid den här tiden var 30-årsräntan i genomsnitt 3.09%.
Med dagens kurs (och dagens priser) är den månatliga bolånebetalningen på ett medianprisbostad $965 högre än för ett år sedan, säger George Ratiu, seniorekonom för Realtor.com.
"Den dramatiska ökningen av finansieringskostnaderna har faktiskt krympt de flesta köpares budgetar", säger Ratiu.
15-åriga fast räntelån
Kursen på en 15-årig fast inteckning i genomsnitt 6.29 % denna vecka, en minskning från 6.36 % förra veckan och 2.35 % för ett år sedan, säger Freddie Mac.
Försäljningen faller fortfarande och priserna på många marknader följer efter.
De genomsnittliga bostadspriserna sjunker på mer än en tredjedel av de 100 största amerikanska bostadsmarknaderna, enligt forskning från Florida Atlantic University (FAU) och Florida International University.
Marknaderna med de högsta fallen finns i första hand på platser som hade upplevt den starkaste uppskattningen: San Jose, Kalifornien, Austin, Tx., San Francisco, Boise, Id. och Salt Lake City.
"Bostadsmarknaderna över hela landet saktar definitivt ner och verkar nå toppen av sina nuvarande bostadscykler", säger Ken H. Johnson, ekonom vid FAU:s College of Business.
5-årigt räntejusterbart bolån
Den genomsnittliga räntan på ett femårigt bolån med justerbar ränta – eller ARM – var 5.96 % den här veckan, ner bara en touch från 5.96 % förra veckan.
Förra året vid den här tiden var den femåriga ARM i genomsnitt 2.54%.
ARM börjar med fasta räntor som vanligtvis varar mellan tre och 10 år. Räntorna är vanligtvis lägre än vad de är på ett bolån som är fast för en längre sikt, som 15- eller 30-år.
Men efter den inledande terminen kommer kursen på en ARM att justeras upp eller ner baserat på ett riktmärke som prime ränta.
Feds inverkan på bolåneräntorna
Federal Reserve bestämmer inte bolåneräntorna, men dess federal funds-ränta påverkar en rad lånekostnader, inklusive de för bostadslån.
Feds senaste räntehöjningar har påverkat efterfrågan inom en mängd olika sektorer, men kanske ingen mer än bostäder.
"Bostadsmarknaden var mycket överhettad under ett par år efter pandemin eftersom efterfrågan ökade och priserna var låga," Fed ordförande uttryckte Jerome Powell på en presskonferens denna vecka. "Bostadsmarknaden måste komma tillbaka i balans mellan utbud och efterfrågan."
Powell sa att ur en finansiell stabilitetssynpunkt verkar marknaden dock vara i bättre form nu än vid tiden fram till den globala finanskrisen, då utlåningsstandarderna var mycket lösare än de är idag.
"Det är en väldigt annorlunda situation och det verkar inte innebära problem med finansiell stabilitet," sa han.
Var kommer priserna att gå härifrån?
Bolåneräntorna kan stiga till 8 % eller mer i slutet av detta år eller tidigt nästa år om inflationen skulle visa sig envis, säger Lisa Sturtevant, chefekonom på Bright MLS.
De senaste uppgifterna om konsumentpriser kommer att släppas nästa vecka - och det kan vara talande för Feds agerande framåt.
"Även om räntorna kan vara volatila under de kommande veckorna, kommer bostadsköpare som förväntar sig att bolåneräntorna kommer att sjunka betydligt att bli besvikna", säger Sturtevant.
Om inflationen lättar och Fed slappnar av sina aggressiva höjningar kan bolåneräntorna stabiliseras kring 7 %, säger hon.
Den senaste prognos från Hypoteksbankernas förening (MBA) visar genomsnittliga 30-åriga fasta räntor som toppar under det sista kvartalet i år och faller sedan 2023.
Ansökningar om bolån faller för sjätte veckan i rad
Nedgången i bolåneaktiviteten fortsatte förra veckan och föll med 0.5 % jämfört med föregående vecka, enligt den senaste MBA-undersökning.
Specifikt minskade ansökningarna om bolån för att köpa bostäder med 1 % från föregående vecka och minskade med 41 % från förra året. Ansökningar om att refinansiera befintliga bostadslån minskade med 0.2 % och hela 85 % från för ett år sedan.
"Förutom ARM-låneräntan var räntorna för alla andra lånetyper mer än tre procentenheter högre än för ett år sedan", säger Joel Kan, MBA:s vice vd och biträdande chefsekonom.
"Dessa förhöjda räntor fortsätter att sätta press på både köp- och refinansieringsaktivitet och har bidragit till de pågående utmaningarna med överkomliga priser som påverkar den bredare bostadsmarknaden, vilket kan ses i de försämrade trenderna i bostadsstarter och bostadsförsäljningar."
Vad du ska läsa härnäst
Dina pengar är skräp: Här är 4 enkla sätt för att skydda dina pengar mot glödhet inflation (utan att vara ett börsgeni)
Köpte du hus före 2022? Om svaret är "nej" kommer du sannolikt att hamna på fel sida av ekonomisk ojämlikhet under det kommande decenniet — [här är anledningen]https://moneywise.com/real-estate/housing-market-creates-greater-wealth- divide?placement=WTRN2)
Dessa är den endast 4 städer i Amerika där genomsnittliga hyresgäster har råd med ett nybörjarhem - och 2 platser där de saknar mer än 100 XNUMX USD
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-just-dipped-home-120000240.html