Bolåneräntorna återhämtar sig när den amerikanska ekonomin tar tag i en "obekväm" framtid

Efter två veckors uppehåll började amerikanska bolåneräntor stiga igen denna vecka, visar en ny rapport.

Ju högre 30-årig fast räntelån håller på att bli ännu en motvind för den skakiga ekonomin mitt i Federal Reserves krig mot inflationen.

Centralbanken har varit höja sin referensränta som svar på stigande konsumentkostnader. Det i sin tur gör det dyrare för konsumenter att låna pengar till större köp som bostäder.

Den månatliga bolånebetalningen för ett medianprisbostad har stigit till cirka $2,000 700, enligt Realtor.com. Det är $XNUMX mer än det var förra året.

"Många bostadsköpare upptäcker att deras budgetar inte längre räcker till för att köpa ett hem och gör en paus i sin sökning", säger George Ratiu, Realtor.com senior ekonom.

Missa inte

30-åriga fast räntelån

Den genomsnittliga räntan på ett 30-årigt fast bolån steg till 5.51 % denna vecka, upp från 5.30 % för en vecka sedan, enligt senaste rapporten från bolånefinansieringsjätten Freddie Mac. Förra året vid denna tidpunkt var räntan i genomsnitt 2.88%.

"Bolåneräntorna är volatila när den ekonomiska tillväxten saktar ner på grund av finanspolitiska och monetära trögheter", säger Sam Khater, Freddie Macs chefsekonom.

"Med priserna de högsta på över ett decennium, bostadspriserna på eskalerade nivåer och inflationen fortsätter att påverka konsumenterna, är överkomlighet fortfarande det största hindret för husägande för många amerikaner."

Under de senaste 12 månaderna har priserna på gas, dagligvaror och andra utgifter ökat med 9.1 %, den största årliga ökningen sedan 1981. Labour Department rapporterade denna vecka.

"När inflationen närmar sig en tvåsiffrig takt, finns det ett växande tryck på Federal Reserve att inta en mer aggressiv hållning i sin penningpolitiska åtstramning", säger Ratiu.

Berättelsen fortsätter

Fed kommer att tillkännage sin plan för räntor senare denna månad - och det kommer sannolikt inte att bli vackert.

"Bolånemarknaden hade redan räknat med flera ytterligare rundor av Feds räntehöjning, men kan behöva justera lite högre baserat på dagens obekväma inflationstakt", säger Lawrence Yun, chefsekonom för Fed. National Association of Realtors.

15-åriga fast räntelån

Räntan på ett 15-årigt lån med fast ränta är i genomsnitt 4.67 %, upp från 4.45 % förra veckan, säger Freddie Mac. Den här gången förra året var 15-årsräntan i genomsnitt 2.22 %.

Bolåneräntorna sjönk till rekordlåga nivåer nästan ett år efter pandemin när Federal Reserve sänkte räntorna för att stärka den försvagade ekonomin. Den ekonomiska aktiviteten återhämtade sig starkare än väntat, och bostadspriserna steg till nya toppar mitt i efterfrågan på bostäder.

I takt med att månatliga betalningar stiger blir det allt svårare att kvalificera sig för ett bolån.

I april 2021 behövde ett hushåll tjäna minst 79,570 107,500 USD för att ha råd med ett medianprisbostad. Bara ett år senare nådde den siffran XNUMX XNUMX dollar, förklarade Christopher Herbert, VD för Joint Center for Housing Studies vid Harvard University, under en kongressförhör om bostadskrisen den här veckan.

"Effekten av kraftigt högre räntor på överkomliga priser har förvärrats av den överdrivna ökningen av bostadspriserna under det senaste året," sa Herbert.

5-åriga räntejusterbara bolån

Den genomsnittliga räntan på ett femårigt bolån med justerbar ränta, eller ARM, steg till 4.35% denna vecka, upp från 4.19% förra veckan. För ett år sedan var den 5-åriga ARM i genomsnitt 2.47%.

Räntorna på justerbara bolån är bundna till prime rate. Dessa lån börjar med lägre räntekostnader, men de kan stiga när den initiala räntebindningsperioden är slut.

Ett argument för att ta ut en ARM i en miljö när priserna ökar är – för att uttrycka det enkelt – det som går upp måste ner.

Många låntagare med nya ARM-lån hoppas att de ska kunna refinansiera till ett lägre, fast räntelån när deras femåriga löptid löper ut. Eller så kanske de bara planerar att äga sitt hus i några år.

När blir det lättare att köpa på den här marknaden?

I månader var det största hindret för att köpa bostad det begränsade utbudet av fastigheter till salu. Det börjar förändras.

De som vill sälja (och har turen att hitta ett nytt ställe att bo) listar sina bostäder i hopp om att få ett oväntat pris på försäljningen.

Men med färre personer som kan kvalificera sig för ett betydande lån, förändras maktbalansen från säljare till köpare som har en hel del kontanter till hands.

Andelen husägare som har sänkt sina priser är mer än dubbelt så stor som den var vid den här tiden förra året, enligt Realtor.com.

"Vi kan förvänta oss att försäljningstakten kommer att fortsätta att avta när vi går in i andra halvåret och marknaderna återfår en välbehövlig känsla av balans", säger Ratiu.

Vad du ska läsa härnäst

• Registrera dig för att vårt MoneyWise-nyhetsbrev ska få ett jämnt flöde av handlingskraftiga idéer från Wall Streets främsta företag.

• Världsbankens president varnade just för att den glödheta inflationen kan pågå i flera år — bli kreativ för att hitta stark avkastning

• "Det finns alltid en tjurmarknad någonstans": Jim Cramers berömda ord tyder på att du kan tjäna pengar oavsett vad. Här är 2 kraftiga medvindar att dra nytta av idag

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.