Bolåneräntorna stiger till den högsta nivån på över ett decennium - även rika bostadsköpare känner smärtan

Det är första gången sedan februari 2011 som benchmark-bolåneprodukten har nått 5 %-gränsen. Bolåneräntorna är nu nästan 2 procentenheter högre än de var under vårens populära bostadsköpsäsong 2021. Den här gången förra året var snitträntan på det 30-åriga fasträntebolånet 3.04 %.

Det 15-åriga bolånet med fast ränta steg över tröskeln på 4 % för första gången sedan 2018, med i genomsnitt 4.17 %. Det 5-åriga statsindexindexerade hybridlånet med justerbar ränta uppgick i genomsnitt till 3.69 %, vilket steg 13 punkter från föregående vecka.

"När amerikaner brottas med historiskt hög inflation, gör kombinationen av stigande bolåneräntor, förhöjda bostadspriser och snäva lager jakten på bostadsägande till den dyraste på en generation", säger Sam Khater, chefsekonom på Freddie Mac, i rapporten.

Tidigare i veckan närmade sig den 10-åriga statskassan 2.8 % men sjönk sedan. Bolåneräntorna följer ungefär riktningen för långfristiga obligationsräntor, inklusive den 10-åriga statskassan
TMUBMUSD10Y,
2.827%.

Obligationsinvesterare tittar noga på inflationsmätare och Federal Reserves hållning. Vissa analytiker såg de senaste konsument- och producentprisindexen som en signal om en topp för inflationen, men andra hävdar att det kan vara för tidigt att deklarera en topp.

Samtidigt rör sig bolåneräntorna högre - och det sätter stor press på köparna.

"Även om det här fortfarande kan visa sig vara en svacka, ser det alltmer ut som om en kombination av avsevärt högre bolåneräntor och en brant uppgång i bostadspriserna har en kylande effekt på efterfrågan", säger Joshua Shapiro, USA:s chefsekonom vid USA. MFR Inc., sade i en forskningsanteckning, med hänvisning till uppgifter om inteckningsansökningar.

Faktum är att data från Mortgage Bankers Association under de senaste veckorna har visat på en nedgång i ansökningar om bolån med stöd av Federal Housing Administration, vilket ekonomer ser som en indikation på att förstagångsköpare av bostäder pressas ut från marknaden. FHA-lån är mer populära bland förstagångsköpare eftersom de har mindre betungande behörighetskrav när det gäller handpenning och kreditpoäng än lån som stöds av Fannie Mae
FNMA,
+ 1.93%
och Freddie Mac, även om de vanligtvis kommer med högre bolåneräntor.

Men det finns bevis för att även de rikaste bostadsköparna också känner smärtan av högre priser och stigande priser. A senaste rapporten från fastighetsmäklarfirman Redfin
RDFN,
-4.21%
fann att bolåneräntelåsen för lån som används för att köpa fritidshus hade sjunkit till den lägsta nivån sedan maj 2020.

Medan efterfrågan på dessa semesterfastigheter fortfarande låg 13 % över nivåerna före pandemi, indikerade Redfin-forskare att den historiskt snabba ökningen av bolåneräntor hade prissatt till och med köpare som hade mest pengar kvar.

"Den pandemidrivna ökningen av försäljningen av fritidshus håller på att upphöra när bolåneräntorna stiger i sin snabbaste takt i historien, vilket får vissa andrabostadsköpare att backa", sa Redfins biträdande chefsekonom Taylor Marr i rapporten.

Marr tillade att nya låneavgifter som påverkar bolån för fritidshus sannolikt också har haft en inverkan på köparens efterfrågan, medan volatiliteten på aktiemarknaden kan ha tagit bort några av dessa köpares förskottsbetalningar. Ändå är det ett oroande tecken för den bredare bostadsmarknaden.

"När priser och priser stiger så mycket att ett fritidshus börjar se mer ut som en börda än en bra investering och ett roligt ställe att ta med din familj på helgerna, har många potentiella köpare andra tankar," sa Marr.