Mina 2 favoritutdelningsaktier för fjärde kvartalet 4

Jag gick nyligen med i Market Wrap för att chatta med Moe Ansari om marknaden. Med de flesta pengaförvaltare, Joe Sixpack och CNBC är nu allmänt baisse, han var angelägen om att höra ett originaltak!

Tiden att dumpa lager, sa jag till Moe, var tidigt på året. Eller sent 21. Innan mainstreammedia viskade till och med orden björn marknad. Nu när nästan allt är nere med 20 % har vi professionella cheerleaders som The Wall Street Journal beklaga att köpa dippen inte fungerar.

Ett kontrariskt tecken på det detta dip ska köpas? Kanske…

Moe och jag tjatade om Federal Reserve (naturligtvis), undergång och dysterhet mainstream publiken och mina två favoritutdelningsaktier att köpa just nu.

Klicka på bilden nedan (eller höger här) för att lyssna på hela min intervju. Jag hoppar på programmet klockan 21:08:

Vår intervju var endast ljud. Du vet att jag är en stor kartkille! Så låt mig dela några diagram från "show notes" med dig här.

Moe frågade mig: "Vi hör alla 'Doom and Gloomers' där ute. Varför skulle du köpa något nu med marknaden i ryggen?”

För tiden att sälja och gömma sig var tidigare i år. Om du är en premiumprenumerant hos mig kommer du att förstå att det är precis vad vi har gjort. Vi sitter på stora kassapositioner runt 50 % i var och en av våra portföljer:

Nu, låt oss göra oss redo att shoppa utdelning.

Men håll ut — varför "förhandshandlade" vi inte bara i januari och köpte kraschsäkra inkomstaktier? Därför att de finns inte!

Låt oss ta 2008. Vi lever Financial Crisis Lite just nu. Med marknaderna långt nere pågår en jakt på investeringar som gick bra under '08.

Dessa aktiesökare kommer att leta ett tag! Jag tog upp tre recessionssäkra innehav till Moe:

• Protein King Hormel (HRL). Oavsett om det är en lågkonjunktur eller en fullskalig finanskris säljer Hormels Spam alltid.
• Pantry Prince Mondelez International (MDLZ), tillverkare av kraftmärket Oreo. Jag bryr mig inte om vad som händer i världen, din investeringsstrateg får sina Oreos (och nöjer sig inte med Trader Joes ersättare!).
• Och Unitedhealth Group
  UNH
  (UNH). Hälsobäraren är alltid växande vinst per aktie med 10 % årlig takt.

Men januari '08 det året var det inte ännu en idealisk tid att köpa denna recessionssäkra trio...

Flyttar vårt köpdatum sex månader från januari till juli '08 verkligen hjälpte framåt. Visst, det var nedgångar att komma, för att uttrycka det lätt, men när björnmarknaderna mognar vill vi vara netto köpare snarare än netto säljare.

En dollar-kostnadsgenomsnittsmetod (DCA) fungerar bra sent i björncykler. Vi behöver inte oroa oss för att nå den exakta botten när vi sätter in pengar metodiskt. En köpplan "varannan månad" som börjar sommaren '08 skulle ha fungerat utmärkt. Faktum är att tre år senare gjorde Spam-Oreo-hälsovårdstrion sina sena 08-köpare ganska nöjda!

Moe fortsatte, "Vad förväntar du dig från Fed den här veckan, och hur tror du att marknaden kommer att reagera?"

Snyggt jobbat av Moe med månadens fråga här! Vi antog båda (korrekt) att Fed skulle göra en räntehöjning på tre fjärdedelar, och det var så det gick.

Men enskilda möten och beslut är inte viktiga. Det finns en stor varva ner vid lek här. Och det har återspeglas sedan Feds senaste räntehöjning och "tuffa prat" om inflation.

Det är verkligen annorlunda den här gången. Under många år tryckte Fed-ordförande Jay Powell pengar. Detta höjde tillgångspriserna över hela linjen, inklusive våra utdelningsaktier.

(Hej, vi bråkar inte...och vi tog vinster. Vi säger bara.)

Pre-Jackson Hole jämförde vi Jay med "Hans" (aka "Jodelmannen" och "Yodely Guy") i det gamla Cliff Hangers spel från Priset är rätt. Ordföranden ökade Feds balansräkning till nästan 9 biljoner dollar, och det såg bra ut ett tag...

Men Jay/Hans tog saker för långt. Och nu är han kvar att torka upp sin inflationsröra.

Vår Fed balansräkning klättrar (äntligen) avskaffar tillgångar och höjer räntorna. Detta är det ansvarsfulla att göra eftersom det suger upp alla extra och inflationsdrivande pengar som rinner runt.

Tyvärr, herr och fru Market tycka om likviditet. De kan till och med vara beroende av det efter 14 år av att ha varit "på saften".

När marknaderna får höra att en åtstramning kommer och stannar ett tag, de kastar en stor passform. De gillar lösa pengar. Så denna lilla nedgång i Fed:s balansräkning har redan orsakat ett rejält avsmalnande raseri!

Detta är en anledning till fortsatt försiktighet, så jag är helt ute efter att spela en studs som förvirrar läsare av vanilla finansiella rubriker. Se det som en flerveckorssvinghandel istället för ett flerårigt köp och hopp.

Moe följde upp, "Vilka utdelningsaktier gillar du att betala 5% eller mer? Och vad tycker du om telekom som AT&T?”

Jag har valt på AT&T (T) i åratal. Beståndet är halt.

AT&T ger en utdelning som ser anständig ut på pappret men som aldrig höjer den. Och värre? Den tappar den årliga avkastningen i prisfall.

Nej tack!

Jag sa åt Moe att istället överväga Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
), som betalar 8.2 % (mycket mer än AT&T). Alerian äger infrastrukturföretag—mellan som fungerar som energitullbroar.

Så länge energipriserna hänger kvar, fortsätter dessa vägtullar att komma. Vilket innebär att dessa utdelningar fortsätter att betalas ut.

Med tanke på utbudsbegränsningarna på energimarknaden, den geopolitiska röran i världen och ett eventuellt behov av att fylla på den strategiska petroleumreserven, är dessa energiinfrastrukturutdelningar en no brainer.

Säg nej till AT&T och hej till Alerian.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen