"Min rådgivare insisterar på att det här är en bra investering med låg risk." Jag är halvpensionär vid 63 och har sparat 2 miljoner dollar. Min finansiella rådgivare vill att jag ska sänka hälften av mina pengar i en livränta. Ska jag göra det?

Fråga: Jag är 63 och halvpensionär. Jag har ingen skuld. Jag har 2 miljoner USD i 401(k före skatt) och cirka 60 0.5 andra besparingar och 2008 miljoner USD i fastigheter. Jag anlitade en finansiell rådgivare, min första, för ungefär fem månader sedan. Innan dess hade jag skött mina investeringar passivt. Jag definierade min önskade risknivå för rådgivaren som låg. Jag skulle vilja undvika stora marknadskorrigeringar, som XNUMX och nu. 

Hans råd var att investera 50 % i ETF:er som de aktivt förvaltar, och de andra 50 % i en indexerad livränta. Från och med i morse är ETF-kontot ner 19%. Jag investerade inte i livräntan. Jag har aldrig varit ett stort fan av livränta, men min rådgivare insisterar på att detta är ett bra investeringsinstrument med låg risk. Är en rörlig livränta ett bra alternativ för mig? Jag tycker inte mycket om tanken på att binda 50 % av mitt pensionssparande i 10 år. (Letar du efter en finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som möter dina behov.)

Svar: Tyvärr är det många röda flaggor som kommer upp här, den första är att även om din rådgivare kan kalla sig förtroendeman, kanske han inte verkligen arbetar i ditt bästa intresse. "I de flesta fall säljs indexerade livräntor mot provision. Om rådgivaren påstod sig vara en förtroendeman och sålde en livränta, finns det något som inte räknas”, säger den certifierade finansplaneraren Chris Chen från Insight Financial Strategists. 

Har du problem med din finansiella rådgivare eller letar du efter en ny? E-post [e-postskyddad].

Observera att en sann förtroenderådgivare kommer att betalas genom avgiftsbaserad ersättning, inte provision på produkter, så om din rådgivare påstår sig vara en förtroendeman och rekommenderar en investering som ger dem en provision, bör det vara en röd flagga. Förtroenderådgivare som tillhör National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) och andra liknande förtroendeinriktade professionella organisationer som CFP Board, lovar att ge råd i kundens bästa intresse. "Ett av sätten de gör det är att de inte hamnar i en intressekonfliktsituation som att få provision på produkter som livränta", säger Chen. (Letar du efter en finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som möter dina behov.)

Oavsett om han är en sann förtroendeman eller inte, "är det osannolikt att en rörlig livränta skulle vara ett fördelaktigt tillvägagångssätt här, särskilt över en lågkostnadspassiv", säger den certifierade finansplaneraren Elliot Dole från Buckingham Strategic Wealth. En av de största nackdelarna med en rörlig livränta är den höga kostnaden som ofta är förknippad med den, inklusive administrativa avgifter, fondkostnader för att investera i ömsesidiga fynd och mer. Dessutom tillägger Dole: "Se upp för betungande överlåtelsescheman med indexerade livräntor. Komplexiteten i strukturen finns för att gynna emittenten, inte investeraren.” Som sagt, det finns förmåner till livräntor, och detta MarketWatch-guiden ger användbara tips om livräntor, liksom detta ett.

Andra saker att tänka på är att det finns många former av risker som din rådgivare bör hjälpa dig att förstå. "Fråga vilka risker som prioriteras med rekommendationen från just denna livränta. Skyddar livräntan tillgångens värde eller din framtida inkomstström från livräntan? Kanske är livräntan låg risk vad gäller framtida inkomster, men hur är det med risken att avstå från likviditet för 50 % av ditt pensionssparande?” säger Kan. 

Oavsett vad du bestämmer dig för är det absolut nödvändigt att du och din rådgivare kommer överens om egenskaperna hos en lågriskportfölj. Certifierad finansiell planerare Bill Kan från Candent Capital säger att du bör ha ett djupare samtal med din rådgivare om logiken bakom rekommendationen för den aktivt förvaltade ETF-strategin och varför livräntan är ett bra investeringsinstrument med låg risk.

"Ingen en strategi fungerar över alla perioder och ekonomiska förhållanden och alla sunda strategier borde få sitt ögonblick att lysa, men det kan ta år innan de stunderna kommer. Stämmer din rådgivares förståelse av låg risk med din definition av låg risk? Historien har visat att även lågriskstrategier kan bli lidande under stora marknadskorrigeringar”, säger Kan.

På grund av var marknaden är för närvarande (som när du skrev till oss), var resultatet på -19% för en ETF-portfölj inte så illa. Ändå säger Chen, "Enligt min mening behöver du en riktig förtroenderådgivare som är specialiserad på pensionsplanering som sannolikt kommer att börja med en ekonomisk plan för att till fullo förstå din situation och dina mål. Någon som denna kan hittas på NAPFA eller XY Planning Network." (Letar du efter en finansiell rådgivare? Det här verktyget kan hjälpa dig att matcha en rådgivare som möter dina behov.)

Det är också viktigt att titta på andra strategier för lägre risk, säger proffsen. Olika planerare har olika strategier och den certifierade finansplaneraren Michael DeMassa från Forza Wealth säger att för sina konservativa kunder som letar efter bra lågriskinvesteringar, "har vi köpt amerikanska statsobligationer med löptider på sex månader till tre år. Den nuvarande avkastningen till förfall är lite över 4 %.”

Beroende på hur din portfölj ser ut i termer av aktier och obligationer, om en kund begärde en lägre nivå av risktolerans - en portfölj bestående av kontanter, CD-skivor eller kortfristiga amerikanska statsobligationer skulle verka lämplig, säger den certifierade finansplaneraren Scott O'Brien från Worthpointe Wealth Management. Genom att sprida CD-skivor över flera FDIC-försäkrade banker skyddar du faktiskt huvudmannen. "CD-skivor betalar attraktiva räntor. För närvarande finns det 12-månaders CD-skivor tillgängliga som betalar över 4 %, säger den certifierade finansplaneraren Greg Reeder på McClarren Financial Advisors.

Har du problem med din finansiella rådgivare eller letar du efter en ny? E-post [e-postskyddad].

Frågor redigerade för korthet och tydlighet.